Pourquoi les investisseurs du monde entier s'intéressent-ils aux actions américaines ? Guide d'introduction à l'analyse approfondie

Le marché boursier américain est le plus grand au monde, avec un volume moyen de transactions quotidien supérieur à 100 milliards d’actions, attirant des investisseurs du monde entier. Comparé aux autres marchés, la popularité du marché boursier américain repose principalement sur son système de négociation mature, la richesse de plus de 8000 actions disponibles, ainsi que sur un écosystème regroupant les meilleures entreprises technologiques et innovantes du monde.

Alors, comment un investisseur ordinaire peut-il participer à la négociation d’actions américaines ? Quels sont les conditions nécessaires ? Cet article répondra aux questions des débutants souhaitant se lancer dans l’investissement en actions américaines, en abordant les règles de base, le choix du compte, et les stratégies d’investissement.

Les règles fondamentales de la négociation d’actions américaines à connaître

Les actions américaines se négocient principalement sur trois grandes bourses : la Bourse de New York (NYSE), le NASDAQ et l’American Stock Exchange (AMEX).

Horaires et système de négociation

Les actions américaines utilisent un système T+0, ce qui signifie que l’investisseur peut acheter et vendre plusieurs fois la même action dans la même journée, sans limite de nombre. C’est un avantage majeur par rapport à d’autres marchés. La séance de négociation standard est de 9h30 à 16h00 (heure d’été de l’Est) ou de 10h30 à 17h00 (heure d’hiver). Il existe également une pré-ouverture (de 4h00 à 9h30 en été) et une séance après-clôture (de 16h00 à 20h00 en été), offrant aux investisseurs du monde entier des fenêtres de négociation plus flexibles.

Il est important de noter que les actions américaines n’ont pas de limite de variation à la hausse ou à la baisse, mais disposent d’un mécanisme de « circuit breaker » pour prévenir des fluctuations extrêmes du marché. La négociation se fait en dollars américains, avec une unité minimale de 1 action (ce qui constitue un avantage considérable par rapport à d’autres marchés). Après la vente, les fonds sont généralement disponibles sous T+2.

Frais de transaction

Les coûts de transaction sur le marché américain sont relativement faibles. Via des plateformes électroniques, les frais sont généralement compris entre 0,5% et 1%, bien inférieurs aux 1% pour la négociation manuelle. De plus, les gains en capital réalisés sur les actions américaines ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values, ce qui réduit encore le coût d’investissement.

Le type de compte détermine vos droits de négociation

Lors de l’ouverture d’un compte pour négocier des actions américaines, l’investisseur doit choisir le type de compte adapté à sa situation, car les droits d’opération varient considérablement selon le type.

Compte en espèces : le plus basique, nécessitant généralement environ 500 dollars. Ce type de compte ne permet pas la vente à découvert ni l’utilisation de levier, et est principalement destiné à un investissement à moyen ou long terme. La négociation se fait en T+0, mais la liquidation des fonds nécessite T+3. Convient aux investisseurs prudents.

Compte sur marge : requiert généralement un capital d’au moins 2000 dollars, mais offre plus de possibilités. L’investisseur peut emprunter de l’argent auprès du courtier pour faire du financement, supporter le système T+0, et effectuer des opérations longues ou courtes. L’avantage principal est la possibilité d’utiliser le levier pour amplifier les rendements, mais cela augmente aussi le risque.

En plus des comptes traditionnels, les contrats pour différence (CFD) sont devenus une méthode d’investissement en actions américaines de plus en plus populaire ces dernières années. Avec un CFD, il est possible de commencer à trader avec une marge minimale de 50-100 dollars, et la taille minimale de transaction peut descendre à 0,01 lot. Cette méthode est adaptée aux traders à court terme et à ceux utilisant des stratégies avancées.

Pourquoi les actions américaines sont-elles plus attractives que d’autres marchés ?

1. Le seuil d’entrée le plus bas

La taille minimale d’une transaction est d’une seule action. Par exemple, pour acheter des actions Apple (AAPL), il suffit d’environ 260 dollars pour devenir actionnaire. En comparaison, la taille minimale pour les actions à Hong Kong est généralement de 100-1000 actions, pour les A-shares en Chine continentale c’est 100 actions, et pour le marché taïwanais c’est 1000 actions, avec des seuils de fonds bien plus élevés.

2. La plus grande diversité d’actions

Le marché américain rassemble plus de 8000 actions, incluant des géants comme Apple, Microsoft, Amazon, ainsi que des entreprises internationales de premier plan comme Alibaba, JD.com. Les investisseurs peuvent choisir selon leurs préférences sectorielles ou stylistiques.

3. La liquidité la plus forte

Avec un volume moyen quotidien supérieur à 100 milliards d’actions, le marché américain bénéficie d’une liquidité exceptionnelle. Cela réduit considérablement le risque de manipulation du marché, permettant aux ordres d’achat et de vente d’être exécutés rapidement, limitant ainsi le risque de manipulation par des acteurs malveillants.

4. La concentration d’entreprises innovantes et en croissance

Le NASDAQ est renommé pour ses actions technologiques, avec des géants comme Apple, Google, Amazon, Tesla cotés ici. La position de leader mondial de l’innovation fait que de nombreuses startups avec des technologies et modèles commerciaux de pointe choisissent également le marché américain pour leur introduction en bourse, offrant aux investisseurs des opportunités de participer au développement futur de secteurs clés.

5. La stabilité des fondamentaux économiques

Les États-Unis étant la plus grande économie mondiale, avec une population nombreuse et un marché de consommation dynamique, les entreprises y ont tendance à maintenir une croissance stable. Cela garantit une tendance haussière à long terme pour le marché boursier américain.

Quelles actions américaines méritent d’être surveillées ?

En tant que débutant, il est conseillé de privilégier des entreprises avec de solides fondamentaux et une rentabilité stable à long terme. Voici quelques secteurs et exemples à étudier :

Technologie : Nvidia (NVDA), devenue très populaire récemment grâce à ses avancées en traitement graphique ; Microsoft (MSFT), avec ses activités Windows et Office ; Apple (AAPL), qui innove constamment ; Amazon (AMZN), avec ses perspectives dans le cloud computing.

Consommation et retail : Walmart (WMT), le plus grand détaillant mondial ; Procter & Gamble (PG), un des plus grands fabricants de produits de consommation courante ; Starbucks (SBUX), malgré la concurrence, une marque très forte.

Santé : Johnson & Johnson (JNJ), un géant des produits pharmaceutiques et dispositifs médicaux, avec plus de 250 filiales et une présence dans plus de 170 pays.

Semi-conducteurs : Intel (INTC), le plus grand fabricant mondial de semi-conducteurs, avec plus de 50 ans d’innovation technologique.

Entreprises internationales : Alibaba (BABA), avec ses plateformes Taobao, Tmall, Alipay, cotée aux États-Unis, offrant une opportunité directe pour les investisseurs internationaux de participer à la croissance du leader chinois du commerce électronique.

Trois voies d’investissement dans les actions américaines

Pour un débutant souhaitant investir dans les actions américaines, il existe trois méthodes principales, chacune avec ses avantages et inconvénients :

Voie 1 : Investir directement dans des actions américaines

C’est la méthode la plus traditionnelle et directe — acheter des actions de sociétés cotées. La négociation se fait en T+0, permettant d’acheter et de vendre dans la même journée, avec une excellente liquidité. Sans limite de lot, les frais sont très faibles, le seul coût étant la commission du courtier, sans autres taxes. Les gains ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values.

L’inconvénient est l’adaptation au décalage horaire, et si vous préférez le trading à court terme, il faut souvent veiller tard. La procédure d’ouverture de compte peut aussi être plus complexe.

Voie 2 : Investir dans des ETF américains

Les « fonds négociés en bourse » (ETF) sont des fonds spéciaux négociables en bourse. Le marché américain offre une large gamme, incluant des ETF technologiques, médicaux, or, etc.

Les avantages : diversification des risques, gestion à faibles coûts (certains ETF ont des frais annuels de seulement 0,04%), et moins de temps consacré à la sélection individuelle d’actions.

L’inconvénient : bien que semblables, les ETF de différents secteurs peuvent avoir des différences importantes dans leur composition, nécessitant une recherche approfondie pour choisir le bon produit. De plus, ils comportent un risque de spread, surtout dans la première demi-heure après l’ouverture.

Voie 3 : Trader des CFD sur les actions américaines

Les CFD (Contrats pour différence) sont des instruments financiers dérivés permettant de trader avec un effet de levier élevé. L’investisseur peut utiliser une faible marge pour contrôler une position importante, faire du long ou du short, et réaliser des opérations bidirectionnelles. Cette méthode est particulièrement adaptée aux traders à court terme et à ceux qui ont une forte tolérance au risque.

Les avantages : effet de levier élevé, T+0 pour les opérations bidirectionnelles, possibilité de trader plusieurs classes d’actifs (actions US, devises, or, indices) avec un seul compte.

Mais le risque est aussi accru — le levier peut amplifier les pertes, il est donc crucial de bien connaître sa capacité à supporter le risque.

Comparaison des trois méthodes d’investissement

L’investissement direct en actions américaines, les ETF et les CFD ont chacun leurs caractéristiques. L’investissement direct est idéal pour le long terme, avec une propriété réelle, et sans levier. Les ETF offrent un compromis avec une gestion passive et une diversification. Les CFD, avec leur effet de levier et leur capacité à faire du short, sont plus risqués mais potentiellement plus rentables pour ceux qui savent gérer le risque.

Pour les petits investisseurs souhaitant augmenter leur rendement via le levier, les CFD peuvent être une option, à condition d’être expérimenté et de maîtriser la gestion du risque. Si vous privilégiez la stabilité et la croissance à long terme, l’investissement direct ou via ETF sera plus approprié.

En résumé : une perspective à long terme sur l’investissement en actions américaines

Le succès du marché boursier américain repose fondamentalement sur la maturité de son système, la rationalité de ses acteurs, et la concentration des entreprises les plus performantes au monde. Cependant, réussir dans l’investissement en actions américaines ne se fait pas du jour au lendemain : cela demande une accumulation continue de connaissances théoriques et d’expérience pratique.

Les grands investisseurs qui ont réussi à long terme ont traversé plusieurs cycles de marché et crises financières, leur permettant de faire face sereinement aux fluctuations. Les débutants doivent donc apprendre à la fois les règles de négociation, les caractéristiques des produits, et à développer leurs stratégies d’investissement par la pratique. Seule la combinaison de théorie et d’expérience permet de réaliser des gains stables sur le marché américain.