Opportunité d'investissement en argent : pourquoi le marché de l'argent est-il l'une des tendances d'investissement en 2025

Marché des métaux précieux (Silver) connaît une importance sans précédent. La demande industrielle atteint des records historiques, tandis que l’offre stagne, créant un déficit structurel persistant.

Gestion intelligente de l’argent : pourquoi Silver n’est pas qu’un simple refuge contre l’inflation

Comparé à d’autres époques, l’identification de Silver en tant qu’actif financier reste sujette à débat. L’histoire montre que depuis plus de 4 000 ans, le métal argenté a joué un rôle fiable comme moyen d’échange.

Dans le contexte de l’Antiquité, les anneaux et lingots d’argent pur de poids standard servaient d’instruments de stockage d’actifs. Au XVIe siècle, le roi d’Espagne a introduit la pièce d’argent comme l’un des premiers standards monétaires mondiaux, reconnu par de nombreux pays à travers le continent. Il a également été utilisé comme moyen de paiement légal aux États-Unis jusqu’à la fin du XIXe siècle.

Potentiel industriel : pourquoi le Silver actuel diffère-t-il du passé ?

En réalité, les propriétés spécifiques du Silver — conductivité électrique, thermique, et capacité de réflexion — ne sont pas seulement importantes d’un point de vue économique, mais aussi des facteurs clés qui alimentent la demande mondiale actuelle.

Caractéristiques techniques

Excellente conductivité électrique : rendant le Silver indispensable dans la fabrication d’équipements électroniques à l’échelle mondiale.

Capacité de réflexion : améliorant l’efficacité des cellules solaires, technologie essentielle pour la transition vers les énergies renouvelables.

Propriétés antibactériennes : étendant l’usage du Silver en médecine, des pansements aux dispositifs chirurgicaux, en passant par les systèmes de filtration d’eau.

Flexibilité de transformation : ouvrant la voie au développement de microprocesseurs complexes.

Ces facteurs conjugués poussent le prix du Silver à la hausse, que ce soit en raison du développement des véhicules électriques, des réseaux 5G, de l’IA ou d’autres infrastructures spécifiques, tous inséparables du Silver.

Aperçu du marché : flux entre demande et offre

La majorité des mouvements de prix du Silver dépend des flux d’investissement et d’échange.

Facteurs macroéconomiques

Politique de crédit et taux de rendement : la relation entre taux d’intérêt et valeur des actifs est évidente. La baisse des taux de la Fed précédemment a été un catalyseur pour une hausse rapide du prix du Silver.

Vulnérabilité du dollar : en général, lorsque le dollar s’affaiblit, les investisseurs détenant d’autres devises peuvent acheter du Silver à un prix réduit, stimulant ainsi la demande et soutenant la hausse des prix.

Incertitude économique : le Silver, en tant que protection contre l’inflation et l’instabilité politique ou économique, constitue une valeur refuge en période de tension.

Mécanismes fondamentaux de décision : achat vs offre

Selon le rapport officiel du Silver Institute dans le World Silver Survey 2025, le marché du Silver connaît un « déficit structurel » prolongé, générant des problématiques.

En réalité, la demande actuelle de Silver dépasse la capacité de production et de recyclage. Cette situation perdure depuis 4 ans.

Demande industrielle en forte croissance : en 2024, l’industrie a requis plus de 680,5 millions d’onces de Silver, un record historique, représentant près de 59 % de la demande mondiale, principalement pour l’énergie solaire, les véhicules électriques, l’électronique 5G et l’IA.

Offre insuffisante : alors que la demande explose, l’offre est limitée par une baisse de la production, des sous-produits miniers et des stocks en diminution.

En combinant ces facteurs, de nombreux analystes estiment que cette situation est idéale pour faire grimper le prix du Silver à des niveaux historiques, avec un déficit qui ne sera pas temporaire mais deviendra la norme.

Comparaison des investissements : or vs argent

L’étude comparative entre l’or et l’argent met en évidence des différences significatives, pouvant justifier certains investisseurs à considérer sérieusement le Silver.

( Ratio Or/Argent : indicateur de la valeur réelle

Ce ratio indique combien d’onces de Silver sont nécessaires pour acheter une once d’or. Il ne s’agit pas seulement d’un chiffre statistique, mais aussi d’un reflet du comportement du marché.

En période de marché stable, comme lors de la crise du COVID-19 en mars 2020, les investisseurs ont considéré l’or comme un refuge, avec un GSR (Gold/Silver Ratio) atteignant 124:1, un record historique.

Inversement, lorsque la confiance revient, les investisseurs cherchent des actifs à rendement supérieur, ce qui fait baisser le GSR. En 2011, il était de 31:1.

Le fait que le GSR reste élevé à environ 84:1 indique que le marché n’a pas encore pleinement intégré le potentiel industriel du Silver, laissant une marge d’opportunité.

) Taille du marché, volatilité et rôle

Différence de taille : le marché de l’or vaut environ 30 000 milliards de dollars, contre environ 2 700 milliards pour celui de l’argent. La taille plus petite du marché du Silver signifie qu’un flux de capitaux peut impacter fortement son prix.

Volatilité : le Silver voit ses prix fluctuer 2 à 3 fois plus que l’or. Parfois, cette volatilité est difficile à gérer : en marché baissier, le Silver peut chuter plus violemment, mais en marché haussier, il peut aussi s’envoler de manière significative.

Rôle : l’or est conservé par les banques centrales comme réserve et couverture contre le risque, tandis que le Silver, métal hybride, joue un rôle à la fois de refuge et d’actif industriel. Il est plus corrélé aux cycles économiques, avec des avantages liés à son usage industriel, absent pour l’or.

Conclusion sur la valeur

Pour les investisseurs prudents, l’or reste une valeur sûre. Mais ceux qui acceptent davantage de risques peuvent voir dans le Silver une opportunité de croissance, notamment en raison de son déficit structurel et de son potentiel industriel.

Approches pour investir dans le Silver

Les investisseurs peuvent choisir parmi plusieurs options, chacune avec ses caractéristiques propres.

( Investissement physique direct

L’approche classique consiste à acheter des lingots d’argent 99,99 % certifiés ou des pièces de Silver Coins, puis à les stocker.

Points d’achat : en Thaïlande, plusieurs distributeurs existent, comme Ausiris, MTS Gold, )แม่ทองสุก(, Bowins Silver et SNP Gold, principalement dans les zones commerciales.

Avantages : possession d’un actif tangible, absence de contrepartie, confidentialité élevée.

Inconvénients : coût d’achat élevé, prime importante par rapport au prix mondial, coûts de stockage sécurisé et d’assurance, risque de liquidité.

) Investissement via fonds ou actions minières

Approche indirecte par le biais de fonds d’investissement ou d’actions de sociétés minières.

Fonds : par exemple DAOL-SILVER, basé sur le Global X Silver Miners ETF, ou DAOL-GOLD, avec une politique similaire.

Actions directes : pour les investisseurs étrangers, possibilité d’acheter des actions de producteurs mondiaux comme Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo ou Hecla Mining.

Avantages : grande liquidité, facilité d’achat/vente en bourse, pas de souci de stockage.

Inconvénients : risques spécifiques à l’entreprise (gestion, coûts, géopolitique), qui peuvent faire diverger le prix de l’action de celui du Silver.

( Trading via contrats à terme

Pour les investisseurs expérimentés, possibilité de trader des contrats à terme Silver via TFEX.

Caractéristiques : contrats à terme TFEX Silver basés sur le prix de l’argent pur 99,9 %, avec un multiplicateur de 3 000.

Avantages : faible investissement initial, levier élevé, profit dans les deux sens.

Inconvénients : risque élevé, complexité, réservé aux experts.

) Trading par CFD

Méthode de plus en plus populaire, flexible, avec un faible capital initial. Convient aux traders à court ou moyen terme.

Fonctionnement : CFD (Contrats pour différence) sont des contrats entre investisseurs et courtiers, permettant de spéculer sur la différence de prix du Silver (XAGUSD), sans détenir réellement le métal.

Avantages :

• faible capital initial ###levier(
• profits dans les deux sens (Long/Short)
• absence de coûts cachés
• haute liquidité, ouverture 24/5

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier, dépendance à la fiabilité du courtier.

Opportunités et risques : évaluation des deux côtés

) Opportunités

1. Potentiel de rendement élevé : volatilité accrue et ratio GSR favorable offrent des perspectives de gains importants en marché haussier.

2. Demande industrielle durable : la transition énergétique et le numérique soutiennent une demande forte et continue pour le Silver.

3. Prix abordables : prix par once bien inférieur à celui de l’or, facilitant l’accès pour les petits investisseurs et la diversification.

4. Protection contre l’inflation : le Silver, en tant que réserve de valeur, a une longue histoire de préservation de la richesse ###Store of Value### et de protection contre la dépréciation des monnaies papier.

( Risques

1. Haute volatilité : des fluctuations rapides et importantes peuvent entraîner des pertes importantes à court terme.

2. Sensibilité à la conjoncture économique : plus dépendant de l’industrie, le Silver est plus sensible aux récessions que l’or.

3. Coûts et risques de détention : stockage sécurisé, assurance, risque de vol.

4. Absence de revenus : pas de dividendes ou d’intérêts, la rentabilité repose uniquement sur la variation du prix.

Conclusion : Silver dans le monde moderne

Le Silver a évolué d’un « or du pauvre » à un actif clé pour la nouvelle économie mondiale.

La décision d’investir dans le Silver dépend des objectifs personnels, du niveau de risque acceptable et de la vision à long terme. Pour les investisseurs recherchant la stabilité, l’or reste une valeur sûre. Mais pour ceux qui visent la croissance, la structure industrielle et le déficit actuel font du Silver une opportunité d’investissement particulièrement attrayante en 2025.