Le dollar néo-zélandais va-t-il continuer à baisser ? Analyse de la tendance du dollar néo-zélandais et guide d'investissement

Le dollar néo-zélandais (NZD) est la monnaie officielle de la Nouvelle-Zélande, souvent appelé aussi “dollar kiwi”. En 1985, la Nouvelle-Zélande a adopté un régime de taux de change flottant, où le taux de change fluctue selon le marché. En tant que l’une des monnaies les plus échangées au monde, le NZD/USD se classe parmi les dix premières, avec un cours actuel d’environ 1,5 dollar américain pour 1 dollar néo-zélandais.

Pourquoi le dollar kiwi est-il constamment en dépréciation ?

Du sommet historique de 0,88 dollar en 2014 à un peu plus de 0,5 dollar aujourd’hui, le dollar kiwi a perdu plus de 32 % face au dollar américain. Les raisons de cette dépréciation méritent une analyse approfondie.

Une économie dépendante des exportations est le principal facteur

La Nouvelle-Zélande est une économie typiquement orientée vers l’exportation, avec plus des deux tiers de ses exportations composés de produits agricoles, de laine et de produits laitiers. Cette caractéristique économique fait que le dollar kiwi évolue dans le même sens que les prix des matières premières, d’où son surnom de “monnaie des matières premières”. Lorsque les prix de ces produits chutent sur le marché international, le dollar kiwi s’affaiblit également.

Le déclin du secteur touristique freine l’économie

Le tourisme est un autre pilier de l’économie néo-zélandaise. Après la pandémie, le nombre de touristes mondiaux a fortement diminué, ce qui a lourdement impacté les revenus du secteur touristique en Nouvelle-Zélande, exerçant une pression négative sur le dollar kiwi.

La hausse des taux de la Fed renforce le dollar

La Fed a maintenu une politique de hausse des taux, ce qui a entraîné une appréciation du dollar américain, tandis que la Reserve Bank of New Zealand adopte une politique de taux relativement accommodante, élargissant ainsi l’écart de taux entre les deux pays. La force du dollar américain a directement pesé sur le taux de change croisé NZD/USD, dépréciant le dollar kiwi.

L’incertitude mondiale s’intensifie

Tout événement mondial imprévu peut impacter le commerce extérieur de la Nouvelle-Zélande. Très dépendante des marchés internationaux, une récession mondiale menace directement ses exportations, ce qui maintient le dollar kiwi sous pression.

Quelles perspectives pour le futur du dollar kiwi ?

Selon les principales banques d’investissement :

• Dans six mois : le NZD/USD pourrait atteindre 0,594
• Dans un an : autour de 0,5934
• Dans deux ans : environ 0,5885
• Dans trois ans : proche de 0,5834

D’après ces données, le dollar kiwi pourrait continuer à subir une pression à long terme. L’Australien, en tant que monnaie de matières premières sœur, fait face à une pression similaire à la baisse, mais à court terme, il faut surveiller les changements de politique des banques centrales des deux pays.

Il faut noter que lorsque le risque global augmente et que la demande pour les matières premières se renforce, le dollar kiwi pourrait rebondir. Les investisseurs doivent suivre de près les décisions de la Fed et de la Reserve Bank of New Zealand concernant les taux d’intérêt, ainsi que l’évolution des prix des produits agricoles internationaux.

Comment investir dans le dollar kiwi ? Quelles sont les méthodes courantes

Première méthode : Dépôt à terme en dollars kiwi

Vous pouvez échanger votre monnaie locale contre des dollars kiwi via votre banque, puis effectuer un dépôt à terme. C’est la méthode la plus prudente, avec le risque le plus faible, mais le rendement est limité. Le taux de change à l’achat/vente et le taux d’intérêt du dépôt fluctuent selon le marché, et le rendement final dépend des revenus d’intérêts et de la différence de change.

Deuxième méthode : Fonds en dollars kiwi

Acheter des fonds de change liés à la Nouvelle-Zélande, gérés par des gestionnaires professionnels. Ce mode comporte plus de risques et de potentiel de rendement, adapté aux investisseurs ayant une certaine tolérance au risque.

Troisième méthode : Contrats à terme sur dollars kiwi

Les contrats à terme sur dollars kiwi se négocient à la Chicago Mercantile Exchange (CME), avec le code produit NE. Ce sont des instruments de trading sur marge, permettant de prendre des positions longues ou courtes, mais comportant des risques de liquidation forcée et de perte totale. Une gestion rigoureuse du risque est essentielle.

Quatrième méthode : Contrats pour différence (CFD)

Les CFD sont des contrats entre acheteurs et vendeurs basés sur la variation du prix d’un actif, sans livraison physique. Par rapport aux contrats à terme, ils nécessitent moins de marge, offrent une meilleure utilisation du capital, et permettent une opération dans les deux sens. Pour une monnaie de matières premières comme le dollar kiwi, la flexibilité des CFD en fait un outil idéal pour le trading à court terme.

Considérations pour échanger des dollars kiwi contre le yuan chinois

Les investisseurs souhaitant convertir des dollars kiwi en yuan doivent surveiller le taux de change NZD/CNY. Dans le contexte actuel, le dollar kiwi continue de s’affaiblir, rendant le moment de l’échange crucial. Il est conseillé d’attendre une rebond à court terme ou une survente pour réaliser la conversion à un meilleur taux.

Présentation des principales paires de devises en dollars kiwi

NZD/USD (dollar kiwi / dollar américain)

C’est la paire la plus échangée, avec une forte liquidité et un spread réduit. Elle est directement influencée par la politique des banques centrales, les données économiques et les événements politiques des deux pays.

GBP/NZD (livre sterling / dollar kiwi)

Une paire moins courante, avec une liquidité plus faible, un spread potentiellement plus large, et une volatilité plus forte, nécessitant une gestion prudente du risque.

EUR/NZD (euro / dollar kiwi)

La politique monétaire de la Banque centrale européenne est un facteur clé influençant cette paire, via l’inflation et les taux d’intérêt dans la zone euro, impactant indirectement le taux de change.

Que surveiller pour investir dans le dollar kiwi

Les traders doivent suivre principalement :

• Les données d’exportation de la Nouvelle-Zélande : les prix des produits agricoles et laitiers influencent directement la conjoncture économique
• Les décisions de la banque centrale : la politique de la Reserve Bank of New Zealand détermine la tendance à court terme
• L’indice du dollar américain : la force ou faiblesse du dollar américain est un moteur clé de la volatilité du dollar kiwi
• Le calendrier économique : surveiller la publication des indicateurs clés comme l’emploi, le PIB de la Nouvelle-Zélande

En résumé, investir dans le dollar kiwi nécessite de comprendre ses caractéristiques en tant que monnaie de matières premières, de suivre le cycle économique mondial, et de choisir des outils d’investissement adaptés dans un cadre de gestion du risque. Pour les investisseurs optimistes sur le long terme de l’économie néo-zélandaise, les points faibles actuels peuvent représenter une opportunité d’entrée ; pour le trading à court terme, suivre l’évolution du dollar américain et des prix des matières premières sera plus pertinent.