À lire absolument avant de trader : Analyse complète de la vente préalable et de l'achat ultérieur sur le marché taïwanais ainsi que des opérations T+0

Qu’est-ce que le day trading ? Pourquoi les investisseurs sont-ils fascinés par cette méthode ?

Day trading (trading intraday) signifie une opération T+0, c’est-à-dire acheter et vendre le même jour, en complétant toutes les transactions dans la journée. Contrairement à la règle T+2 traditionnelle, le day trading vous permet d’entrer et sortir rapidement du marché en profitant des fluctuations, sans attendre le lendemain pour clôturer.

Depuis l’ouverture du day trading en actions taiwanaises en 2014, le nombre de participants n’a cessé d’augmenter, et aujourd’hui près de 40 % du volume de transactions sur le marché taiwanais provient de ce type de trading. Deux raisons attirent principalement les investisseurs : un stop-loss rapide et l’évitement du risque overnight. En cas de mauvaise décision, il n’est pas nécessaire d’attendre le lendemain pour reconnaître la perte, il suffit de clôturer la position immédiatement pour limiter la casse.

Vendre d’abord, acheter ensuite ; acheter d’abord, vendre ensuite : deux approches du day trading

Le cœur du day trading repose sur deux modes d’opération :

Situation 1 : Acheter puis vendre (long) Vous pensez que l’action va monter, vous achetez dans la journée puis vendez pour réaliser un profit. Par exemple, acheter TSMC à 9h15 du matin et revendre à 14h30, tout cela dans la même journée de trading.

Situation 2 : Vendre puis acheter (short) Vous anticipez une baisse du titre, vous vendez à découvert via un prêt de titres, puis rachetez à la baisse pour couvrir. Cette méthode nécessite une marge de la part du courtier, mais permet aussi de profiter d’une baisse du marché.

Day trading en actions au comptant vs trading sur marges : lequel choisir ?

Day trading en actions au comptant — la méthode la plus simple pour débuter

Définition : Utiliser uniquement ses propres fonds pour acheter et vendre dans la journée, sans emprunter d’argent ou de titres auprès du courtier.

Conditions d’ouverture de compte :

• Compte ouvert depuis au moins 3 mois
• Plus de 10 transactions au cours de la dernière année
• Signature d’une déclaration de risque

Frais de transaction :

• Taxe de transaction 0,15 %
• Frais de courtage 0,1425 %

Public concerné : investisseurs avec des fonds suffisants souhaitant réduire leurs coûts

Day trading sur marges — méthode à haut risque avec effet de levier

Définition : Réaliser des opérations d’achat ou de vente dans la journée en empruntant de l’argent ou des titres auprès du courtier, utilisant ainsi un levier financier. Vendre d’abord puis racheter en plus grande quantité correspond à la vente à découvert.

Conditions d’ouverture de compte :

• Compte ouvert depuis au moins 3 mois
• Plus de 10 transactions dans la dernière année
• Volume de transactions supérieur à 250 000 TWD sur la dernière année
• Nécessité d’un compte de crédit

Frais de transaction :

• Taxe de 0,3 %
• Frais de courtage 0,1425 %
• Taux d’intérêt sur emprunt environ 0,08 %

Avertissement sur le risque : Le levier est une arme à double tranchant, une mauvaise direction amplifie les pertes. Beaucoup se lancent dans le day trading sur marges sans fonds suffisants, finissant par accumuler des dettes colossales.

Comparaison avec d’autres outils de trading T+0 : futures, options, CFD

Outre les actions, il existe d’autres options pour faire du day trading. Ces produits financiers sont intrinsèquement T+0, sans nécessiter de processus complexes d’emprunt ou de prêt auprès du courtier.

Futures

Les futures sont des contrats standardisés qui obligent à acheter ou vendre une quantité spécifique d’un sous-jacent à une date donnée et à un prix convenu.

Caractéristiques : levier élevé, négociation bidirectionnelle, règlement à l’échéance Seuil d’ouverture : nécessite une marge de plusieurs dizaines de milliers de TWD Frais : taxe de transaction 0,02 % (2/10 000), autres frais environ 30 TWD

Options

Les options donnent à l’acheteur le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou vendre à un prix fixé dans un délai déterminé, avec un risque plus contrôlé que les futures.

Caractéristiques : paiement d’une prime, risque limité, grande flexibilité Seuil d’ouverture : quelques milliers de TWD pour la prime Frais : taxe de 0,1 %, autres frais de quelques dizaines de TWD

Contrats différés (CFD)

Les CFD sont des contrats OTC (de gré à gré) avec le courtier, où vous ne possédez pas réellement le sous-jacent, mais tradez la différence de prix. La gamme d’actifs est large (actions, devises, or, crypto-monnaies, etc.).

Caractéristiques : faible seuil d’entrée, levier flexible, trading 24h/24 Seuil d’ouverture : quelques dizaines à centaines de dollars Frais : spread (écart de prix) sans taxe fixe

Les avantages fatals et les pièges cachés du day trading

Pourquoi les investisseurs sont attirés :

• Clôture dans la journée, pas de risque de gap overnight
• Perte rapidement reconnue, évitant d’être bloqué longtemps
• Opération sans capital propre (achat puis vente, clôture avant livraison)
• Profiter des fluctuations à court terme pour des gains rapides

Risques cachés :

• Piège du levier : l’attrait du day trading sur marges repose sur le levier, mais celui-ci amplifie aussi les pertes. Une mauvaise direction peut faire doubler ou tripler la perte.
• Usure des coûts : frais de courtage, taxes, intérêts sur emprunt peuvent grignoter la majorité des profits. Ceux qui ne calculent pas bien leurs coûts finissent souvent ruinés.
• Coût en temps : le day trading n’est pas sans capital, il faut surveiller le marché toute la journée, ce qui est impossible pour les salariés.
• Torture psychologique : la rapidité des décisions, la pression du levier, peuvent entraîner des erreurs émotionnelles, couper les gains trop tôt ou laisser filer les pertes.
• Risque de capital : ceux qui manquent de liquidités ne devraient pas faire du day trading sur marges, sous peine de devoir faire face à des appels de marge.

Quatre étapes pour pratiquer le day trading

Si vous avez évalué votre tolérance au risque et souhaitez vous lancer :

Étape 1 : Choisir l’outil de trading Décider entre day trading en actions au comptant, sur marges, futures ou autres dérivés.

Étape 2 : Identifier le sous-jacent Les actions taiwanaises pour day trading incluent le Taiwan 50, le MidCap 100, soit environ 200 titres. Vérifiez si votre action cible figure dans la liste.

Étape 3 : Analyse technique et évaluation du risque Avant l’ouverture, analyser le prix, prévoir la tendance à court terme, calculer la perte maximale acceptable.

Étape 4 : Passer l’ordre et définir un stop-loss Exécuter l’achat ou la vente, en plaçant impérativement un stop-loss. Ne pas jouer à la roulette, fixer une limite de perte et la respecter.

Peut-on faire du day trading avec des actions fractionnées ? Quand est-ce approprié ?

Restrictions sur les actions fractionnées : non. Les actions fractionnées n’autorisent pas le crédit (emprunt de marge), il faut attendre le lendemain pour pouvoir vendre.

Meilleurs moments pour trader :

• Lors de l’ouverture (liquidité élevée, volatilité importante)
• Lors de la clôture (moment décisif)
• Lors d’annonces importantes

Qui devrait faire du day trading ? Faut-il privilégier le long ou le short ?

Le day trading n’est pas accessible à tous. Si vous faites partie de ces profils, réfléchissez bien :

• Manque de fonds mais envie de levier
• Impossible de surveiller le marché toute la journée
• Faible tolérance au risque
• Manque de discipline dans le trading

Mais si vous avez des fonds suffisants, un bon sens de l’analyse, une gestion rigoureuse du risque, le day trading offre une opportunité de profiter rapidement des fluctuations du marché. Que ce soit en achetant puis vendant (long) ou en vendant à découvert (short), tout repose sur le contrôle des coûts, la discipline de stop-loss et la conscience du risque.

Le day trading clôture et règle ses positions dans la journée, ce qui réduit le risque systémique par rapport à la détention overnight. Cependant, les frais de transaction fréquents sont souvent sous-estimés, ce qui explique que beaucoup de traders finissent par perdre plus qu’ils ne gagnent.

Avant d’entrer dans le marché du day trading, posez-vous ces questions : puis-je supporter une série de pertes ? Ai-je la discipline pour respecter un stop-loss ? Ai-je confiance en ma capacité à analyser les fluctuations à court terme ? Si vous répondez « oui » à ces trois questions, le day trading peut valoir la peine d’être essayé.