Que signifie le bilan financier ? Il est important de connaître ce qu'il comprend.

Si l’on veut faire simple, le bilan comptable est une photographie financière de l’entreprise prise à un moment donné. Il montre combien de ressources l’entreprise possède, telles que de l’argent liquide, des terrains, des machines ou d’autres biens, ainsi que d’où proviennent ses emprunts. Ces informations aident les investisseurs et les propriétaires à comprendre la santé financière de l’entreprise de manière claire.

Principes fondamentaux : Actifs = Passifs + Capitaux propres

La raison pour laquelle on appelle cela “bilan” est que les deux côtés de l’équation doivent toujours être équilibrés :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

C’est une vérité comptable fondamentale qui ne change pas. L’entreprise utilise ses ressources provenant de deux sources : des emprunts auprès d’autres (passifs) et des fonds propres (capitaux propres). Les deux doivent donc totaliser tous les actifs que possède l’entreprise.

De quoi se compose le bilan ?

1. Actifs : ressources générant des revenus

Les actifs sont ce que l’entreprise possède ou contrôle. Ils se divisent en deux groupes selon leur rapidité à se convertir en liquidités :

Actifs courants - Très liquides, pouvant être convertis en cash en moins d’un an, comme l’argent en banque, les créances clients, les stocks ou les charges payées d’avance.

Actifs non courants - Prend plus de temps à vendre, comme un hôtel, une usine, un terrain, des machines, des véhicules ou des investissements à long terme, brevets, licences.

2. Passifs : obligations à rembourser

Les passifs sont des dettes ou des obligations que l’entreprise doit rembourser à des tiers. Ils se divisent selon leur échéance :

Passifs courants - À payer dans l’année, comme les fournisseurs (dettes envers les fournisseurs) ou les emprunts à court terme.

Passifs non courants - À rembourser sur le long terme, comme un emprunt bancaire à long terme ou des obligations.

3. Capitaux propres : patrimoine net

Les capitaux propres représentent en réalité l’argent qui a été mis à disposition par le propriétaire. En soustrayant tous les passifs des actifs, on obtient deux composantes :

Apports des actionnaires - La somme initiale investie dans l’entreprise.

Résultats non distribués - Les bénéfices réalisés chaque année qui n’ont pas été distribués en dividendes, ou en cas de pertes, ils apparaissent comme pertes accumulées.

Pourquoi est-il important de connaître le bilan ?

Les investisseurs utilisent le bilan pour prendre des décisions : l’entreprise a-t-elle suffisamment de liquidités pour payer ses dettes à temps ? Les résultats accumulés sont-ils importants ? Les comptes fournisseurs ont-ils augmenté ou diminué par rapport à l’année précédente ?

Les gestionnaires s’en servent pour évaluer la solidité de l’entreprise, planifier la réduction des dettes ou investir dans de nouveaux actifs.

Les propriétaires vérifient leur part dans l’entreprise, si leur part a augmenté ou diminué.

Comment lire le bilan en Thaïlande ?

Les sociétés cotées en Thaïlande doivent publier leurs états financiers sur Datawarehouse.dbd.go.th. Les investisseurs peuvent rechercher par nom d’entreprise, puis sélectionner l’onglet des états financiers, voir l’évolution du bilan sur plusieurs années et le comparer avec d’autres dans le même secteur.

Deux formats de présentation du bilan

Format T-Shape ( - Actifs à gauche, passifs + capitaux propres à droite, comme la lettre T. Très populaire car facile à comprendre.

Format rapport - Commence par les actifs, puis les passifs, puis les capitaux propres, comme une lecture de haut en bas. Utilisé dans les rapports annuels.

Cependant, la formule fondamentale reste la même : Actifs = Passifs + Capitaux propres

Comment tirer parti de la lecture du bilan ?

Première étape : connaître clairement chaque partie. Les actifs sont ce que l’entreprise possède, les passifs ce qu’elle doit, et les capitaux propres ce qui reste.

Deuxième étape : évaluer la liquidité : Actifs courants / Passifs courants. Plus c’est élevé, mieux c’est, cela indique que l’entreprise peut payer ses dettes à court terme.

Troisième étape : analyser la tendance : comparer le bilan de cette année avec celui de l’année dernière. L’argent liquide a-t-il augmenté ou diminué ? Qu’en est-il des dettes et des capitaux propres ?

Quatrième étape : comparer avec d’autres entreprises : quel est le ratio dette / capitaux propres par rapport à la concurrence ?

Précautions à garder en tête

Le bilan ne montre la situation qu’à la date de sa préparation. Il n’est pas en temps réel. Si des changements importants ont eu lieu après cette date, l’information peut être obsolète.

Il peut aussi contenir des erreurs ou des ajustements pour donner une image plus favorable. Il faut donc lire avec esprit critique.

L’économie change, l’inflation, les taux d’intérêt, les taux de change influencent aussi les chiffres. Il faut donc considérer le contexte économique au moment de la lecture.

En résumé

Que contient le bilan ? - Des actifs )ce que possède l’entreprise(, des passifs )ce qu’elle doit(, et des capitaux propres )ce qui appartient aux propriétaires(. Ces trois parties sont reliées par l’équation : Actifs = Passifs + Capitaux propres.

Les investisseurs, gestionnaires, propriétaires utilisent le bilan pour prendre des décisions. Certains veulent savoir si l’entreprise peut emprunter, d’autres si l’investissement est rentable. Comprendre cette structure et cette équation fondamentale est donc essentiel.

Mais n’oubliez pas que seul le chiffre ne suffit pas. Il faut aussi analyser le contexte du marché, le potentiel de croissance, la qualité des produits ou même l’équipe de gestion, pour pouvoir décider en toute connaissance de cause.