Resserrement économique : ce que les investisseurs doivent savoir et dans quoi ils devraient investir ?

Qu’est-ce que la déflation ? En termes simples pour comprendre

La déflation (Déflation) désigne une situation où le prix des biens et services diminue de façon continue. Contrairement à l’inflation, lorsque cela se produit, votre argent a plus de valeur. Vous pouvez acheter plus avec la même somme d’argent. Mais il faut se rappeler que cette baisse des prix ne concerne pas tous les biens, mais la moyenne générale. Certains peuvent encore rester chers.

D’où vient la déflation ?

Les gens pensent souvent que la déflation provient d’une seule cause, mais en réalité, plusieurs facteurs entrent en jeu :

Côté offre : lorsque les producteurs augmentent leur capacité de production ou que de nouvelles technologies réduisent les coûts, les prix des biens diminuent également.

Côté demande : lorsque les consommateurs achètent moins en raison d’une contraction économique, d’une augmentation de la dette ou d’un taux de chômage élevé, les producteurs doivent baisser leurs prix pour inciter à l’achat.

Mauvaise politique : si le gouvernement impose des taxes trop élevées, si la masse monétaire est insuffisante ou si la politique monétaire est trop restrictive.

Problèmes de liquidité : lorsque trop d’argent quitte le pays ou que les gens préfèrent épargner plutôt que d’investir.

Comment la déflation est-elle liée à la récession ?

Voici l’essentiel : lorsque le PIB est en baisse pendant deux trimestres consécutifs (ce qu’on appelle une récession), les gens réduisent leurs dépenses. Les entreprises voient leurs ventes chuter et doivent baisser leurs prix, espérant vendre davantage. Mais les consommateurs, voyant les prix baisser, attendent encore plus. Les entreprises réalisent moins de profits, doivent réduire leurs embauches, ce qui augmente le chômage et réduit encore plus les revenus et la consommation… C’est ce qu’on appelle le (spirale déflationniste), difficile à arrêter.

Qui en profite ? Qui en souffre ?

Qui profite :

• Les salariés à revenu fixe (revenu stable mais baisse des prix)
• Les créanciers (emprunté de l’argent, les débiteurs doivent rembourser à une valeur réelle plus élevée)
• Les détenteurs de liquidités

Qui souffre :

• Les entrepreneurs et entreprises
• Les actionnaires
• Les débiteurs
• Ceux qui vivent de leurs profits

Dans quoi investir pendant la déflation ?

1. Les obligations (Bonds)

En période de déflation, la banque centrale réduit souvent ses taux d’intérêt, ce qui augmente la valeur des obligations existantes à taux élevé. Les détenteurs d’obligations en profitent avec des rendements stables, mais il faut privilégier celles de confiance.

2. Les actions “sûres” (Actions défensives)

Investir dans des entreprises qui vendent des biens ou services essentiels, comme la nourriture, les boissons, les médicaments ou les utilités (électricité, eau). Ces entreprises continuent de vendre même en période de crise économique.

3. L’immobilier

En période de déflation, le prix des terrains et des appartements peut baisser. Les vendeurs cherchent à liquider rapidement pour obtenir des liquidités. Vous avez ainsi l’opportunité d’acheter à bon prix. Cependant, l’immobilier nécessite beaucoup de capital et du temps.

4. L’or

C’est généralement une valeur refuge, mais en période de déflation, le prix de l’or peut aussi baisser. Néanmoins, l’or reste un actif réel, utile pour diversifier son portefeuille.

5. L’argent liquide

Ce n’est pas aussi ennuyeux qu’on pourrait le penser. En période de déflation, l’argent liquide conserve sa valeur, car vous pouvez attendre que les prix baissent encore avant d’acheter.

Comment réduire l’impact de la déflation ?

Choisir des actions solides : des dirigeants prudents qui continuent de générer des revenus en période difficile. Leurs actions peuvent rebondir une fois la tempête passée.

Diversifier ses investissements : ne pas tout mettre dans un seul actif. Fractionner ses achats et ventes, garder une partie en cash pour profiter des opportunités.

Faire du short selling : si vous avez de l’expérience, vendre à découvert ou acheter des options Put peut vous permettre de profiter d’un marché en baisse.

Se former avant d’investir : la clé est de comprendre que tout investissement comporte des risques. Ne pas se laisser emporter par la seule valeur.

En résumé

La déflation n’est pas une situation rare. La baisse des prix peut sembler avantageuse, mais elle est souvent un signe de problèmes économiques. Si vous savez comment investir, avoir du cash et un bon plan, la déflation peut devenir une opportunité d’acheter à bon prix. Sinon, vous risquez de perdre votre emploi, de voir vos revenus diminuer, comme beaucoup d’autres qui en souffrent.

L’essentiel : Étudiez, planifiez et préparez-vous en permanence.