DEX et CEX : Quelle plateforme d'échange choisir pour acheter et vendre des cryptomonnaies ?

Lorsque vous commencez à échanger des cryptomonnaies, la première question que beaucoup se posent est d’utiliser une plateforme DEX ou CEX. Ces deux types de plateformes servent à l’échange de monnaies numériques, mais fonctionnent selon des principes totalement différents. Cet article vous aidera à comprendre les différences, avantages et inconvénients de chacun, ainsi qu’à présenter les principales plateformes d’échange actuelles.

DEX (Plateforme d’Échange Décentralisée) qu’est-ce que c’est ?

Échange Décentralisé (DEX) est une plateforme permettant aux utilisateurs d’échanger des cryptomonnaies sans fournir d’informations personnelles ni déposer de fonds sur la plateforme. Au lieu d’envoyer des fonds vers une plateforme comme pour un CEX, les traders peuvent échanger directement depuis leur portefeuille via un réseau peer-to-peer.

Toutes les transactions sur DEX sont enregistrées publiquement sur la blockchain et gérées par des contrats intelligents. Ainsi, acheteurs et vendeurs n’ont pas besoin de rechercher un intermédiaire fiable pour conserver leurs actifs.

Quelques plateformes DEX remarquables : Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, dYdX, Curve Finance.

Selon les données de Defillama, début mars 2024, le volume de transactions quotidien sur les plateformes DEX atteint 12,2 milliards de dollars, représentant 38,25 % du volume total de l’ensemble du système d’échange.

CEX (Plateforme d’Échange Centralisée) comment ça fonctionne ?

Échange Centralisé (CEX) est une plateforme gérée par une organisation centralisée. Les utilisateurs doivent créer un compte, vérifier leur identité et déposer des fonds avant de pouvoir échanger. Ces plateformes jouent le rôle d’intermédiaire, conservant les actifs et exécutant les ordres d’achat et de vente.

Les CEX offrent une exécution rapide des transactions, une forte liquidité, supportent les échanges en monnaie fiat (fiat) et proposent un service client direct.

Comparaison détaillée : DEX vs CEX

Fonctionnement de la mise de fonds

Les CEX exigent que vous créiez un compte, déposiez des fonds, puis fassiez confiance à la plateforme pour conserver vos actifs. Le DEX est totalement différent — il suffit de connecter votre portefeuille personnel, vous gardez le contrôle total de vos fonds sans les déposer sur la plateforme.

Mécanisme d’échange

Sur CEX, les ordres d’achat/vente sont exécutés par un algorithme, permettant une transaction rapide avec un coût fixe. Sur DEX, le mécanisme peer-to-peer est plus lent mais plus transparent.

Confidentialité et sécurité

Le DEX ne requiert pas d’inscription, permettant des transactions totalement anonymes. L’utilisateur doit simplement connecter son portefeuille existant, le DEX n’a pas accès aux clés privées.

Les CEX doivent respecter les politiques KYC (identification du client) et AML (anti-blanchiment), ce qui oblige à fournir des documents et une photo d’identité.

En raison de la concentration de nombreuses données, les CEX deviennent des cibles privilégiées pour les hackers. Le DEX ne détient pas d’informations personnelles, le risque d’atteinte à la sécurité est donc nettement inférieur.

Intégration DeFi et NFT

Le DEX permet une intégration profonde avec l’écosystème DeFi et NFT, ouvrant des opportunités d’accéder aux contrats intelligents et aux services financiers décentralisés (DApps).

Avantages principaux du DEX

Sécurité maximale du portefeuille — Vous êtes le seul propriétaire, personne ne peut manipuler ou contrôler vos actifs.

Respect de la vie privée — Pas besoin d’inscription, pas besoin de fournir d’informations, transactions totalement anonymes.

Pas une cible facile pour les hackers — N’étant pas en possession de comptes ou d’informations personnelles, le DEX est difficile à attaquer. Son architecture décentralisée renforce aussi la sécurité.

Transparence absolue — Pas de fraude, de manipulation de prix ou d’ingérence gouvernementale dans les transactions.

Support de nombreux tokens — Tout le monde peut créer de nouveaux tokens sur la blockchain (par exemple Ethereum), ce qui entraîne des milliers de tokens rares sur DEX.

Accessibilité mondiale — Effectuer des transactions à tout moment, depuis n’importe où, sans limite.

Transactions de tokens non listés — Vous pouvez acheter/vendre de nouveaux tokens avant leur listing sur un CEX.

Inconvénients du DEX

Liquidité limitée — En raison de l’architecture peer-to-peer, le DEX ne peut pas rivaliser avec la liquidité des grands CEX.

Volatilité des prix accrue — La faible liquidité entraîne un slippage (écart de prix réel) plus élevé, vous pouvez acheter ou vendre à un prix différent de celui attendu.

Interface complexe pour les débutants — Manque de fonctionnalités de gestion des risques comme le take profit/stop loss automatique, ordres limités ou trading à marge.

Vitesse d’accès lente — Le mécanisme on-chain nécessite d’attendre la confirmation des nœuds, ce qui cause des délais.

Frais de gas variables — Lors de surcharge du réseau, les frais de gas peuvent augmenter brusquement, augmentant le coût de transaction.

Risque de projets frauduleux — Étant donné que tout le monde peut créer un token, il faut faire preuve d’une grande vigilance face aux scams.

Top 5 des plateformes DEX principales

1. Uniswap

Site Web : uniswap.org

Le plus grand DEX au monde, représentant plus de 4 % de la part de marché DeFi. Créé par le développeur Ethereum Hayden Adams en 2018, Uniswap permet d’échanger Ethereum contre d’autres tokens ERC-20. Vous pouvez aussi fournir de la liquidité pour gagner des frais.

Avantages :

• Transaction en ~1 minute, sans création de compte
• Frais de 0,3 % — parmi les plus bas du marché DEX
• Facile de trouver de nouveaux tokens, profiter de la volatilité

Inconvénients :

• Interface limitée, pas de fonctionnalités de take profit/stop loss
• En cas de retard d’ordre, pas de support de la plateforme
• Risque élevé avec des projets scam récents

2. PancakeSwap

Site Web : pancakeswap.finance

DEX sur Binance Smart Chain, représentant 2,8 % de la part de marché DeFi. Utilise le mécanisme AMM (Automated Market Making) pour automatiser les échanges via un pool de liquidité.

Avantages :

• Frais de transaction de seulement 0,2 % — parmi les plus bas
• Vitesse ultra-rapide, ~5 secondes par transaction
• Offre du Yield Farming, Lottery, Analytics

Inconvénients :

• Basé sur BSC (centralisé), plus vulnérable aux attaques
• Volume de transactions inférieur à Uniswap
• Risque élevé de tokens scam
• Frais de conversion ERC-20 vers BEP-20 parfois coûteux

3. dYdX

Site Web : dydx.trade

Plateforme décentralisée de trading de dérivés, construite sur Layer 2 Ethereum (StarkWare), représentant 2,7 % du marché DeFi. Lancée en mai 2021, permet le trading à marge, spot et contrats à terme.

Avantages :

• Frais faibles, pas de frais de gas
• Effet de levier jusqu’à 25x sur BTC, ETH, LINK, UNI, AAVE
• Transactions instantanées, confirmation sur blockchain en quelques heures
• Support de prêt et d’emprunt

Inconvénients :

• Projet encore jeune, environ 7 % des tokens en circulation

4. SushiSwap

Site Web : sushi.com

DEX lancé en 2020 sur Ethereum, rapidement devenu l’un des DEX les plus populaires.

Avantages :

• Liquidity Mining : récompenses en SUSHI pour la fourniture de liquidité
• Transparence totale sur la blockchain Ethereum
• Modèle AMM adapté aux utilisateurs

Inconvénients :

• Risques similaires à ceux de tout nouveau projet
• Forte concurrence d’autres DEX

5. Curve Finance

Site Web : curve.finance

DEX spécialisé dans l’échange de stablecoins, lancé en août 2020 sur Ethereum, optimisé pour les coins à prix stable.

Avantages :

• Slippage faible pour échanges USDT, USDC, DAI(
• Bonne performance, coûts de transaction faibles

Inconvénients :

• Supporte uniquement les stablecoins, pas d’échange avec d’autres coins
• Usage limité

Top 5 des plateformes CEX fiables

) 1. Binance Plus grand CEX au monde, fondé en 2017. Supporte des milliers de paires, très haute liquidité, frais compétitifs. Cependant, les frais de retrait sont assez élevés.

2. Huobi

Plateforme CEX mondiale, fondée en 2018 en Chine. Haute liquidité, bonne sécurité, supporte le vietnamien. A été suspectée de falsification de données de trading.

3. MEXC

Grand CEX, traitant environ 1,4 million d’ordres par jour, fondé en 2018 à Singapour. Supporte Spot, Futures, vietnamien. Interface un peu complexe pour débutants.

4. Bittrex

CEX basé aux États-Unis, supporte plus de 200 paires, interface conviviale, très rapide, retrait simple. Inconvénients : pas de support fiat, frais élevés ###0,25% contre 0,1% chez Binance(.

) 5. Coinbase Exchange Plateforme CEX leader, fondée en 2012 aux États-Unis, présente dans plus de 30 pays. Haute liquidité, bonne sécurité, mais frais très élevés ###jusqu’à 4%(, retraits longs, pas de support pour le marché vietnamien.

Comment choisir entre DEX et CEX ?

Optez pour CEX si :

• Vous échangez des coins majeurs déjà listés )Bitcoin, Ethereum, ADA, XRP(
• Vous souhaitez échanger en fiat )dollars, monnaies locales(
• Vous avez besoin d’ordres de take profit/stop loss, trading à marge
• Vous craignez les scams de tokens, souhaitez une plateforme régulée
• Vous privilégiez la rapidité et la forte liquidité

Optez pour DEX si :

• Vous souhaitez échanger des tokens non listés
• La sécurité absolue et la vie privée sont prioritaires
• Vous ne craignez pas les risques liés aux tokens nouveaux
• Vous cherchez des coûts faibles, la liquidité n’est pas une priorité
• Vous vous intéressez à la DeFi, NFT, écosystème Web3

Questions fréquentes

Quel portefeuille est compatible avec DEX ? MetaMask, Binance Chain Wallet, SafePal, Trust Wallet — selon la plateforme, vérifiez les exigences.

Le DEX peut-il remplacer le CEX ? Chacun a ses avantages. Le DEX continuera à se développer, mais le CEX reste nécessaire pour la gestion du fiat, la régulation des scams, le support direct. Il est difficile de tout à fait remplacer.

Quels sont les frais du DEX ? Généralement 0,2-0,3 %, selon la plateforme. C’est parmi les plus bas du marché actuel.

Le DEX supporte-t-il le fiat ? Non. Le DEX ne fait que l’échange de paires de cryptos. Pour utiliser du fiat, il faut passer par un CEX.

Quels sont les risques lors de l’utilisation d’un DEX ? Étudiez bien le profil du développeur du token avant d’acheter. Faites attention aux scams, arnaques, slippage.

Conclusion

Avant d’investir, renseignez-vous bien sur le projet et le token que vous choisissez. Si vous êtes débutant, commencez par les grands coins du top 10 comme Bitcoin, Ethereum, BNB, Cardano, Polkadot, pour éviter de perdre de l’argent inutilement ou d’être hacké. Évaluez vos besoins en trading pour choisir la plateforme la plus adaptée entre DEX et CEX.