Les opportunités TradFi sont-elles plus grandes que dans la crypto ? L'argent atteint 80 dollars, le fantôme des frères Hunter est-il de retour ?

Le marché de l’argent de l’autre côté de l’océan, commence vraiment à devenir irrationnel.

L’argent au comptant a brièvement explosé pour atteindre près de 80 dollars, l’or a dépassé 4550 dollars, le cuivre, le platine et le palladium ont tous décollé. C’est un marché de type « TradFi » avec une « crise de contrôle des commodities », et non pas quelque chose que les petits investisseurs peuvent simplement faire monter.

Mais le problème est——ce genre de marché, dans l’histoire, ne finit jamais bien.

L’histoire de TradFi ne ment pas : l’histoire des frères Hunt, est en train d’être remise sur le devant de la scène

Si tu penses que l’argent peut continuer à monter indéfiniment, il faut absolument connaître un nom : les frères Hunt (Hunt Brothers).

Dans les années 70, ils ont presque contrôlé la fixation du prix mondial de l’argent en accumulant des stocks physiques + en utilisant la levée de fonds via des contrats à terme. L’argent est passé de 1,5 dollar à 50 dollars, le marché était tout aussi fou, tout aussi convaincu que « l’inflation existera toujours ».

Et le résultat ? CME a changé ses règles, augmenté la marge, limité les positions, la Réserve fédérale a directement porté le taux d’intérêt à 20 %. Le levier a été vidé en une nuit, le prix s’est effondré en chute libre.

Ce n’est pas une crise des fondamentaux, mais les règles de TradFi ont commencé à contre-attaquer les spéculateurs.

Le marché de l’argent actuel ressemble-t-il à une fusion de 2011 + 1980 ?

Le scénario de cette fois est presque une réplique : Les bourses augmentent continuellement la marge Les limites de hausse et de baisse sont élargies Les règles de gestion des risques deviennent de plus en plus strictes

Que fait le marché TradFi ? En une phrase : il commence à se protéger contre l’utilisation du levier pour parier sur la direction.

À court terme, l’argent est déjà dans une phase de « marche sur la corde raide ». Continuer à pousser pourrait encore générer une prime d’émotion ; Mais si la marge est à nouveau augmentée, le recul sera très rapide, très brutal.

Quelles seront les perspectives pour le prix de l’argent par la suite ?

Version simplifiée :

À court terme : Probablement une forte volatilité + des oscillations larges Ceux qui achètent en haut, prennent un risque très élevé

À moyen terme : Si la régulation des commodities continue à se durcir, un recul est très probable Ce n’est pas que les fondamentaux ont disparu, mais que le levier ne peut plus soutenir

À long terme : L’inflation et la demande industrielle persistent, l’argent ne reviendra pas à un chiffre unitaire Mais compter sur un « achat à l’aveugle » pour profiter de toute la tendance, c’est pratiquement irréaliste

Pour les utilisateurs de crypto, le marché TradFi représente plutôt une opportunité

Beaucoup d’utilisateurs crypto ont l’habitude de ne faire que du long. Mais le monde de TradFi est intrinsèquement bidirectionnel.

Ce genre de marché de l’argent : Acheter en position longue, c’est suivre la tendance Vendre en position courte, c’est profiter du reflux de l’émotion

Tant qu’on a les outils, on peut gagner aussi bien à la hausse qu’à la baisse.

Le problème, c’est qu’aujourd’hui, beaucoup d’utilisateurs crypto comprennent le marché TradFi, mais n’ont pas accès à des produits TradFi adaptés.

J’espère sincèrement que Gate pourra rapidement lancer une section TradFi. Permettant aux utilisateurs crypto de ne pas se limiter à suivre le prix des tokens, mais de participer réellement aux fluctuations des actifs mondiaux.

Après tout, quand le marché est fou, les opportunités ne se trouvent jamais uniquement dans la crypto.