## Diamondback et Endeavor Energy Resources forment $26B Puissant acteur du Permien grâce à une opération de consolidation stratégique

Deux grands opérateurs pétroliers américains ont scellé un accord de consolidation transformationnel qui redéfinit le paysage de l’énergie indépendante. Diamondback Energy (NASDAQ : FANG) et Endeavor Energy Resources, L.P. ont annoncé un accord définitif d’une valeur d’environ $26 milliards, y compris la dette nette, créant un opérateur indépendant intégré du Permien d’une envergure sans précédent.

**Structure de la transaction et répartition de la propriété**

La contrepartie de la consolidation comprend environ 117,3 millions d’actions ordinaires de Diamondback et $8 milliards en numéraire, sous réserve d’ajustements standard. Le financement sera assuré par les réserves de trésorerie existantes, l’utilisation d’une facilité de crédit renouvelable, et éventuellement l’émission de prêts à terme ou d’obligations senior.

La structure de propriété post-fusion reflète un partenariat équilibré : les actionnaires existants de Diamondback contrôleront environ 60,5 % de l’entité combinée, tandis que les détenteurs de capitaux propres d’Endeavor conserveront environ 39,5 %. La transaction a reçu l’approbation unanime du conseil d’administration de Diamondback et toutes les autorisations nécessaires d’Endeavor ont été obtenues.

**Synergies opérationnelles et position sur le marché**

La plateforme combinée établit des avantages opérationnels de premier ordre dans l’industrie. La base d’actifs pro forma comprend environ 838 000 acres nets avec une production nette combinée de 816 MBOE/j, soutenue par environ 6 100 emplacements de forage pro forma dotés de seuils de rentabilité très compétitifs.

Les deux organisations ont souligné l’alignement culturel et la compatibilité opérationnelle. Basée à proximité dans le Midland, Texas, la structure d’intégration privilégie une consolidation fluide des équipes et une exécution stratégique unifiée. La direction a mis en avant la capacité de la fusion à offrir une performance opérationnelle de premier ordre grâce à des structures de coûts consolidées et une efficacité accrue dans le déploiement du capital.

**Rationale stratégique et création de valeur**

Les observateurs de l’industrie notent que la transaction démontre une logique stratégique claire : une profondeur et une qualité d’inventaire de premier ordre convergent avec des structures opérationnelles à coût le plus bas, établissant des mécanismes de création de valeur différenciés pour les parties prenantes. La consolidation libère un potentiel d’accroissement financier à court et long terme tout en permettant une meilleure stratégie d’allocation du capital combiné.

Endeavor Energy Resources apporte quatre décennies et demie d’excellence opérationnelle au partenariat, reconnu comme l’un des opérateurs privés de secteur pétrolier de la plus haute qualité aux États-Unis. Cette convergence de deux organisations établies et à la culture similaire dans le bassin du Permien témoigne de la confiance dans les modèles d’opérateurs indépendants consolidés durant le cycle actuel du marché de l’énergie.