Ivanhoe Electric sécurise un financement de $200 millions pour faire avancer le développement du cuivre en Arizona

Ivanhoe Electric Inc. (NYSE American : IE ; TSX : IE) a réussi à clôturer une facilité de pont sécurisée senior de $200 millions via sa filiale Mesa Cobre Holding Corporation. Le financement a été structuré par un syndicat bancaire dirigé par la Banque Nationale du Canada, BMO Capital Markets et Société Générale, marquant une étape cruciale de financement pour le projet Santa Cruz Copper de la société en Arizona.

Structure du financement et principaux termes

La facilité de pont offre à Ivanhoe Electric une liquidité immédiate pour soutenir les activités de construction à court terme prévues pour 2026, tandis que la société poursuit des négociations plus larges sur le financement du projet. Le prêt a une maturité de deux ans avec un remboursement intégral prévu à la fin de la période.

Les intérêts sur la facilité sont calculés au taux de financement overnight sécurisé (SOFR) sur trois mois plus 500 points de base, avec des majorations de 50 points de base survenant à 6 mois, 12 mois et 18 mois après la clôture. Selon les conditions actuelles du marché, le taux d’emprunt s’élève à environ 8,7 %. Des frais d’arrangement et d’engagement standard s’appliquent à la fois aux portions tirées et non tirées de la ligne de crédit.

Les garanties assurant la facilité comprennent les terres privées d’Ivanhoe Electric et les actifs tangibles liés au projet Santa Cruz Copper. Endeavour Financial a fourni des services de conseil pour la transaction, tandis qu’Allen Overy Shearman Sterling et Dorsey & Whitney ont géré les aspects juridiques.

Stratégie et calendrier du financement du projet

Cette facilité de pont complète l’approche de financement à long terme globale d’Ivanhoe Electric pour Santa Cruz, qui inclut des partenariats potentiels en actions minoritaires et des arrangements de dette au niveau du projet. La société a reçu une lettre d’intention de la part de la Banque d’Export-Import des États-Unis (EXIM) en avril 2025, offrant $825 millions en financement de dette pour le projet. Le processus de demande complet d’EXIM est en cours, avec Ivanhoe Electric visant à finaliser l’ensemble du package de financement du projet d’ici mi-2026.

Le projet Santa Cruz Copper représente l’initiative de développement phare de la société, conçue pour soutenir les chaînes d’approvisionnement domestiques américaines en minéraux critiques essentiels à l’infrastructure, à la fabrication et à la sécurité nationale.

À propos d’Ivanhoe Electric

Ivanhoe Electric opère en tant qu’entreprise américaine d’exploration minière se concentrant sur les gisements de cuivre et de métaux critiques à travers l’Amérique du Nord. La société utilise une technologie géophysique propriétaire appelée Typhoon™, complétée par des analyses avancées de sa filiale Computational Geosciences Inc., détenue à 94,3 %, pour améliorer l’efficacité de l’exploration et réduire le risque de découverte.

Au-delà de Santa Cruz, Ivanhoe Electric maintient une coentreprise d’exploration à 50/50 avec la société saoudienne Maaden couvrant environ 48 500 kilomètres carrés de territoire sous-exploré dans le Bouclier Arabique. La société a également établi un partenariat d’exploration en 2024 avec BHP Mineral Resources Inc., filiale de BHP Group Limited, pour identifier des opportunités de minéraux critiques à travers les États-Unis.