Croissance ForeStructured : Comment la nouvelle rente indexée sur un indice de Global Atlantic répond à l'incertitude de la retraite

La planification de la retraite dans un environnement économique incertain est devenue de plus en plus complexe pour les investisseurs américains. L’inflation en hausse, les taux d’intérêt élevés et la volatilité persistante du marché ont laissé de nombreux retraités à la recherche de solutions d’investissement qui ne les obligent pas à choisir entre croissance et protection. Global Atlantic, un acteur majeur du secteur des rentes et des assurances-vie aux États-Unis, répond à ce défi avec une offre innovante conçue pour combler cet écart.

Le défi auquel sont confrontés les retraités d’aujourd’hui

Selon les dirigeants de Global Atlantic, le sentiment du marché est clair : les Américains s’inquiètent de la manière dont l’inflation, l’augmentation des taux et les fluctuations du marché éroderont leur épargne-retraite. Les stratégies traditionnelles à revenu fixe peuvent ne pas offrir une croissance suffisante, tandis que les approches axées sur les actions exposent les portefeuilles à un risque de baisse inacceptable. Le besoin d’une solution équilibrée — qui capte le potentiel de marché tout en mettant en œuvre une protection contre les pertes significatives — n’a jamais été aussi pressant.

Présentation de ForeStructured Growth : une nouvelle approche de la conception des rentes

Pour répondre à cette demande, Global Atlantic a dévoilé ForeStructured Growth, marquant la première rente indexée enregistrée (RILA) émise par une filiale opérant selon cette structure. Le produit représente une rupture avec la conception conventionnelle de la rente, combinant plusieurs stratégies de suivi d’indices avec des fonctionnalités innovantes de mitigation des pertes qui séduisent les retraités recherchant à la fois opportunité et sécurité.

L’entité émettrice, Forethought Life Insurance Company, apporte des décennies d’expérience dans la conception de solutions de retraite soutenues par des assurances. En tant que filiale de Global Atlantic Financial Group — lui-même majoritairement détenu par KKR, un poids lourd de la gestion d’actifs mondiale — la société dispose des bases financières et de l’expertise en investissement nécessaires pour soutenir un produit aussi complexe.

Deux piliers : potentiel de croissance et mitigation des risques

ForeStructured Growth fonctionne sur un principe simple : relier l’épargne-retraite à la performance du marché tout en mettant en place des garde-fous contre des pertes catastrophiques.

Options de croissance diversifiées

Le produit propose 24 stratégies distinctes de crédit indexé, plus une option fixe à un an traditionnelle. Les investisseurs peuvent choisir des allocations liées à des indices majeurs tels que le S&P 500 et le Nasdaq-100. Au-delà de ces mesures largement connues, Global Atlantic donne accès à trois indices propriétaires développés en partenariat avec des sociétés financières établies : l’Index Fidelity US Corporate Strength (qui suit environ 100 actions de grande et moyenne capitalisation), l’Index Franklin US Equity (reflétant une stratégie d’investissement Franklin Templeton), et l’Index UBS Climate Aware Equity (mettant l’accent sur des entreprises ayant des profils environnementaux et de gouvernance favorables).

Le potentiel de croissance réel disponible dépend de l’approche de mitigation des risques choisie, permettant aux investisseurs de personnaliser leur ratio d’exposition à la protection.

Le Plancher Adaptatif : un mécanisme de protection innovant

Le pilier central de la gestion des risques de ForeStructured Growth est le Plancher Adaptatif, une stratégie indexée innovante qui limite initialement les pertes à un maximum de 10 % du montant alloué. Cette fonctionnalité protectrice fonctionne en établissant un « plancher » — initialement fixé à 90 % de l’allocation — que la valeur du contrat ne peut pas franchir en raison de la performance négative de l’indice seul.

Au-delà de cette protection initiale, le Plancher Adaptatif intègre un élément dynamique : lorsque les conditions du marché le permettent, la stratégie peut progressivement verrouiller les gains, augmentant ainsi le plancher de façon progressive. Cela signifie que les investisseurs ne reçoivent pas simplement une protection statique contre la baisse ; ils bénéficient d’un filet de sécurité auto-ajustable qui capte les mouvements favorables du marché.

En complément du Plancher Adaptatif, Global Atlantic propose des stratégies complémentaires avec des « buffers » (tampons). Ces approches alternatives limitent les pertes à 10 % ou 20 % des déclin potentiels sur une période donnée. Dans le cadre d’un buffer, les investisseurs ne subissent des pertes que si la performance de l’indice sous-jacent tombe en dessous du seuil choisi.

Considérations supplémentaires sur les risques et flexibilité

Comme toutes les rentes indexées enregistrées, ForeStructured Growth comporte une certaine complexité et comporte des risques inhérents. Les titulaires de contrat doivent comprendre que des pertes en capital sont possibles, et que des retraits anticipés peuvent entraîner des pénalités de rachat ainsi que des ajustements de la valeur de marché qui pourraient réduire davantage les paiements.

Il est à noter que certains événements — y compris les retraits, les charges de rider, les réallocations ou l’activation des fonctionnalités de reset — ajusteront le montant protégé selon le Plancher Adaptatif, ce qui pourrait modifier le niveau de couverture contre la baisse.

Le traitement fiscal du produit dépend de sa détention dans un régime de retraite qualifié ou non. Les distributions provenant de contrats non qualifiés avant la date de début de la rente sont imposables dans la mesure du gain. Les paiements issus des IRA suivent les règles fiscales standard des IRA. De plus, si détenu avant l’âge de 59½ ans, les distributions imposables peuvent être soumises à une pénalité fiscale fédérale de 10 %. En raison de ces complexités, les acheteurs potentiels doivent consulter des professionnels en fiscalité et en droit avant d’engager des capitaux.

À propos de Global Atlantic et de sa société mère

Global Atlantic Financial Group opère en tant qu’institution de premier plan sur les marchés américains des rentes et des assurances-vie, servant à la fois des clients individuels et institutionnels. Les capacités différenciées de gestion d’investissement et de gestion des risques de la société, combinées à des relations clients établies et à un bilan solide, lui ont permis de développer et de distribuer des produits de retraite spécialisés.

Global Atlantic est lui-même majoritairement contrôlé par KKR, un gestionnaire d’investissements alternatifs mondial de premier plan, doté d’une vaste expérience dans la gestion d’actifs et les solutions de marchés de capitaux.

La voie à suivre

ForeStructured Growth est souscrit et distribué par Global Atlantic Distributors, LLC. Le produit est disponible via plusieurs formulaires de contrat et de rider — notamment les contrats FA1901SPDAX-01 et FA4131-01, ainsi que les formulaires de rider FA4132-01 à FA4134-01 et d’autres riders désignés ICC.

Les investisseurs potentiels doivent examiner attentivement le prospectus officiel et la brochure du produit avant de prendre une décision d’investissement. Ces documents détaillent l’ensemble des caractéristiques, des avantages potentiels, des frais associés et des risques spécifiques au produit. Étant donné que les rentes indexées enregistrées sont des instruments financiers complexes mêlant assurances et investissements, une diligence raisonnable approfondie est essentielle.

Les garanties sous-jacentes à ForeStructured Growth reposent sur la capacité de Forethought Life Insurance Company à honorer ses obligations, sous réserve du respect par le titulaire du contrat des règles relatives aux prestations du produit.

Pour ceux qui recherchent un compromis entre les rentes fixes traditionnelles et les stratégies de retraite basées sur les actions, ForeStructured Growth offre une option structurée à explorer — particulièrement dans un environnement où la volatilité du marché et les préoccupations liées à l’inflation continuent de peser sur les décisions de planification de la retraite.