L'indice BUALT alimente un nouveau ETF d'actifs alternatifs brésiliens via le partenariat Investo

BUALT Offre un accès direct à 10 des principaux gestionnaires d’actifs alternatifs cotés aux États-Unis pour les investisseurs brésiliens

Le secteur de la gestion d’actifs alternatifs vient de devenir plus accessible pour les investisseurs brésiliens. MarketVector Indexes a licencié l’indice BlueStar Top 10 US Listed Alternative Asset Managers (BUALT) à Investo, qui constitue l’épine dorsale de l’ETF PEVC11 lancé officiellement aujourd’hui. Cette démarche ouvre la voie à la diversification de portefeuille dans un domaine traditionnellement réservé aux acteurs institutionnels.

L’indice BUALT suit les plus grandes et les plus liquides sociétés de gestion d’actifs alternatifs cotées aux États-Unis — celles générant au moins 75 % de leur chiffre d’affaires ou de leurs actifs opérationnels à partir d’investissements alternatifs. Cela inclut les sociétés de capital-investissement, les gestionnaires de fonds spéculatifs et les opérateurs de capital-risque cotés sur les marchés américains et libellés en USD.

Pourquoi les actifs alternatifs sont importants maintenant

Face à la montée des pressions inflationnistes, les investisseurs recherchent de plus en plus des actifs non corrélés et des rendements alternatifs pour protéger leurs portefeuilles. Les actifs privés et alternatifs sont passés d’un territoire de niche à des stratégies d’allocation grand public, avec les gestionnaires d’actifs traditionnels qui développent rapidement leurs offres alternatives. L’indice BUALT offre une approche pure-play, ciblant les sociétés ayant une exposition commerciale significative au secteur de la gestion d’actifs alternatifs — en évitant les consultants, conseillers ou sociétés de financement qui soutiennent simplement le secteur sans y opérer directement.

Structure et fonctionnement de BUALT

L’indice fonctionne selon une construction modifiée pondérée par la capitalisation boursière, revue semestriellement pour maintenir sa pertinence. Il se compose exactement de 10 composants, avec une date de base au 31 décembre 2015 et une valeur de base de 100. Les calculs sont fournis en USD selon trois versions : indice de prix, indice de rendement total brut et indice de rendement total net.

L’expansion de Investo au Brésil

Pour Cauê Mançanares, PDG d’Investo, cela représente une étape importante. L’ETF PEVC11 marque le cinquième produit thématique qu’Investo propose aux investisseurs brésiliens depuis son lancement en 2020, fondé à Harvard. Le modèle ETF résout un problème crucial dans l’investissement en capital-investissement — les investissements traditionnels bloquent le capital, tandis que PEVC11 offre de la liquidité via B3, permettant aux investisseurs de sortir de leurs positions quand ils le souhaitent.

« Investir dans des ETF combine une exposition à des segments internationaux avec la commodité de la négociation sur un marché domestique », explique Mançanares. La société compte parmi ses partenaires institutionnels BTG, Nubank Invest, Credit Suisse, Banco Inter et Banco Modal.

L’expertise en indices de MarketVector

MarketVector Indexes, un administrateur de benchmarks réglementé par la BaFin basé en Allemagne, gère plus de 25 produits négociés en bourse sur les marchés mondiaux. La société opère sous les noms de marque MarketVector, MVIS et BlueStar, avec une force particulière dans les indices thématiques, les stratégies d’actions liées aux actifs tangibles et les benchmarks d’actifs numériques. En tant que filiale de Van Eck Associates, MarketVector apporte une méthodologie d’indice de niveau institutionnel à des thèmes d’investissement innovants.

Pour Steven Schoenfeld, PDG de MarketVector Indexes, le partenariat avec Investo prolonge la mission de la société : « Nous fournissons des benchmarks qui aident les investisseurs à accéder à l’exposition en capital-investissement, fonds spéculatifs et capital-risque via un véhicule spécialement conçu pour les acteurs du marché brésilien. »