Israel Corporation Ltd. Renforce sa position financière avec une performance solide au deuxième trimestre 2023

TEL AVIV, 15 août 2023 – Israel Corporation Ltd. (TASE : ILCO), une société holding de renom avec des investissements diversifiés dans plusieurs secteurs, a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre pour la période se terminant le 30 juin 2023, démontrant une performance opérationnelle solide soutenue par ses principales participations du portefeuille.

Points forts de la performance financière

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société s’est élevé à $70 millions au deuxième trimestre 2023, contre $212 millions pour la période correspondante de 2022. La performance trimestre par trimestre a été principalement tirée par la part proportionnelle d’Israel Corporation dans les bénéfices du groupe ICL, qui a contribué pour $73 millions durant le trimestre contre $248 millions au deuxième trimestre 2022.

Après prise en compte de l’amortissement des coûts d’acquisition excessifs et des charges au niveau de la société holding, le bénéfice net provenant des opérations continues s’est élevé à $70 millions. La société n’a enregistré aucun bénéfice net provenant des activités abandonnées durant cette période de reporting, marquant un changement par rapport à la perte de $16 millions de l’année précédente.

Bilan solide et gestion de la liquidité

Au 30 juin 2023, Israel Corporation maintenait une position de liquidité renforcée au niveau de son siège social. Les passifs financiers totaux s’élevaient à $906 millions, tandis que les investissements liquides atteignaient $961 millions, dont $11 millions représentent des dépôts en garantie. La position de trésorerie nette de la société s’est améliorée à $21 millions à la fin du trimestre, reflétant l’impact de la juste valeur des instruments financiers dérivés qui ont augmenté la valeur économique de $34 millions.

Cela représente une amélioration significative par rapport à la dette nette de $47 millions enregistrée au 31 mars 2023, indiquant une gestion efficace du capital durant le trimestre.

Composition du portefeuille d’investissements

L’actif de Israel Corporation reflète son positionnement stratégique en tant que véhicule d’investissement :

Répartition totale des actifs ( au 30 juin 2023 ):

• Participations dans le groupe ICL ( ~567 millions d’actions, évaluées à $3 080 millions): Représentant la plus grande concentration du portefeuille de la société
• Participation combinée dans AKVA Group et Nordic Aqua Partners : $50 millions
• Total net consolidé des actifs : 3 152 millions de dollars

La société détient environ 44 % de propriété dans le groupe ICL et environ 18 % dans AKVA Group, positionnant ces participations comme des éléments fondamentaux de son architecture de portefeuille.

Allocation stratégique du capital et rendements aux actionnaires

En janvier 2023, le Conseil d’administration d’Israel Corporation a officialisé une politique de dividendes globale. À partir de l’année civile 2023, la société prévoit de distribuer des dividendes annuels équivalant à 45 % du flux de trésorerie net consolidé reçu des sociétés investies, après déduction d’une réserve annuelle de $75 millions. Toutes les distributions de dividendes restent soumises à l’approbation finale du Conseil et à la réalisation du flux de trésorerie.

De plus, la direction a indiqué envisager un programme de rachat d’actions durant 2023, sous réserve de la finalisation de ventes d’actifs en cours. La portée potentielle de ce rachat représenterait environ la moitié des produits de cession reçus lors de ces transactions, témoignant de la confiance de la direction dans la création de valeur pour les actionnaires.

Stratégie d’entreprise et positionnement sur le marché

Israel Corporation opère en tant que société d’investissement cotée en bourse sur la Bourse de Tel Aviv sous le ticker ILCO et est incluse dans l’indice TA-35. La société met l’accent sur une participation active au conseil d’administration et une expertise opérationnelle pour générer des rendements à travers son portefeuille.

Depuis la mise en œuvre de son cadre stratégique mis à jour en novembre 2019, Israel Corporation s’est positionnée pour poursuivre une expansion ciblée dans des secteurs à forte croissance, notamment la technologie alimentaire, l’innovation agricole, les solutions de santé et les technologies Industry 4.0. Cette approche disciplinée se concentre sur l’acquisition d’entreprises établies avec des équipes de gestion éprouvées et une présence sur le marché développée.

La stratégie d’investissement de la société souligne son engagement envers la création de valeur par l’optimisation du portefeuille et l’engagement actif des parties prenantes, sa position multisectorielle offrant des avantages de diversification à travers les cycles économiques.