L'acquisition de 2,275 milliards de dollars de Rocket Software par AMC redéfinit le paysage de la modernisation des entreprises

Rocket Software a conclu un accord transformationnel, en signant un accord définitif pour acquérir l’activité Modernisation des Applications et Connectivité d’OpenText dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire d’une valeur de 2,275 milliards de dollars. Cette démarche stratégique positionne l’entreprise comme un fournisseur de solutions globales pour les entreprises naviguant sur des parcours de transformation numérique complexes, en particulier celles disposant d’une infrastructure mainframe legacy cherchant à exploiter des capacités cloud hybrides.

Justification stratégique : faire le pont entre infrastructure legacy et moderne

L’acquisition représente une expansion significative du portefeuille de modernisation de Rocket Software. L’entreprise, qui a servi plus de 10 000 clients d’entreprise dans les domaines de l’infrastructure, des données et des applications, identifie une lacune critique sur le marché : les organisations bâties sur des fondations mainframe nécessitent des outils sophistiqués pour étendre leurs applications principales tout en adoptant simultanément des innovations cloud-native. L’activité AMC, historiquement un fournisseur remarquable de solutions COBOL et de connectivité hôte, répond directement à ce besoin.

En intégrant les outils et capacités de pointe d’AMC, Rocket Software renforce sa stratégie de cloud hybride. Cette approche permet aux entreprises de préserver des décennies d’investissements dans des systèmes mainframe critiques tout en exploitant les analyses cloud modernes et les technologies émergentes. Plutôt que d’imposer des initiatives coûteuses de replateforme, l’entité combinée permet aux clients d’optimiser progressivement leur portefeuille d’applications.

Cinq objectifs stratégiques clés

Milan Shetti, président et CEO de Rocket Software, a exposé la fondation stratégique de l’acquisition. L’opération atteint plusieurs objectifs : tout d’abord, elle crée un portefeuille complet couvrant la modernisation à toutes les étapes, des charges de travail mainframe legacy aux déploiements hybrides contemporains. Ensuite, elle permet aux organisations d’extraire de la valeur de leurs applications d’entreprise existantes tout en innovant avec de nouvelles technologies. Troisièmement, elle renforce la position de Rocket Software en tant que partenaire de choix pour le cloud hybride dans les segments IT d’entreprise legacy.

De plus, la transaction renforce les capacités de recherche et développement, intégrant des technologies émergentes telles que l’IA générative dans la feuille de route produit. Enfin, l’acquisition consolide la position concurrentielle de Rocket Software en approfondissant ses relations avec les clients et en créant des opportunités de croissance durable sur le marché de l’IT d’entreprise.

Financement et calendrier de l’opération

Rocket Software prévoit de financer l’acquisition de 2,275 milliards de dollars par une combinaison de contributions en actions des actionnaires existants, de financements par dette engagés, et de réserves de trésorerie. La composante dette comprend des prêts à terme sécurisés seniors additionnels et de nouvelles obligations sécurisées seniors, avec un financement fourni par un consortium comprenant RBC Capital Markets, Barclays Capital, Deutsche Bank Securities, UBS Securities, et d’autres partenaires bancaires.

La direction prévoit que la transaction sera neutre en effet de levier global tout en améliorant la position de levier sécurisé, y compris les synergies attendues. La clôture est prévue pour le deuxième trimestre 2024 (, se terminant le 30 juin 2024 ), sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.

Implications pour le marché et stratégie d’intégration

L’entité combinée tirera parti de l’excellence du service client et de la capacité d’innovation établie de Rocket Software, aux côtés de l’expertise technique d’AMC. Cette consolidation devrait renforcer la fidélisation des clients, élargir les opportunités de vente croisée, et générer une croissance durable des revenus. Avec 2 300 employés à l’échelle mondiale et des centres stratégiques en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie, l’entreprise est positionnée pour fournir un support intégré aux parcours de modernisation des entreprises.

RBC Capital Markets, Barclays Capital, Deutsche Bank Securities, et UBS Securities ont agi en tant que conseillers financiers de Rocket Software, Ernst & Young LLP a fourni des services de conseil en comptabilité, et Kirkland & Ellis LLP a assuré la représentation légale.