OptimumBank bat des records : $933M Asset Bank vise le cap du milliard de dollars

OptimumBank Holdings (NYSE American : OPHC) vient de clôturer sa réunion annuelle des actionnaires avec des chiffres qui attireront l’attention de toute institution financière. La banque basée en Floride a livré sa meilleure performance en près de 25 ans, et l’équipe de direction ne mâche pas ses mots sur ce qui l’attend.

Les chiffres importants

Allons droit au but : OptimumBank a pulvérisé 2024. Les actifs ont augmenté de 18 % pour atteindre près de $933 millions, tandis que les fonds propres ont bondi de 47 % pour atteindre $103 millions. Le bénéfice net s’élève à 13,1 millions de dollars, et c’est là que ça devient intéressant—le rendement de base sur la moyenne des fonds propres a dépassé 23 %, avec une marge d’intérêt nette atteignant un sommet décennal de 3,83 %.

Le portefeuille de prêts a dépassé le seuil de $800 millions, porté par une augmentation remarquable de six fois des origines de prêts SBA. Le président Moishe Gubin a résumé cela franchement : « Nous ne faisons pas que frapper à la porte d’un bilan d’un milliard de dollars—nous le franchissons. » Avec un ROE de 15,28 % et un ROAE de base supérieur à 23 %, l’efficacité opérationnelle de la banque attire l’attention. Selon Gubin, « Si nous arrêtions de croître aujourd’hui, nous pourrions fonctionner comme une machine à distributeur automatique. Mais nous construisons ici un moteur de capitalisation composé. »

Pourquoi la propriété des employés est plus importante que vous ne le pensez

Un détail qui a surpris les observateurs : la majorité des employés d’OptimumBank détiennent encore des actions de la société. À une époque où la propriété d’actions par les employés tend à diminuer à mesure que les entreprises mûrissent, ce niveau de conviction interne indique quelque chose de différent. Gubin a été franc : « Ce genre de croyance dans ce que nous faisons est puissant. Cela montre que nous sommes tous alignés. »

La banque se négocie également en dessous de sa valeur comptable—une position que Gubin pense ne pas durer. « Pour une banque performante, nous croyons que le marché finira par rattraper cela, » a-t-il noté, suggérant que l’action OptimumBank pourrait être sous-évaluée par rapport à ses pairs.

Stratégie de capital : disciplinée mais ambitieuse

La séance de questions-réponses avec les actionnaires a révélé des garde-fous importants concernant la dilution. Gubin a déclaré que le conseil adopte une position « anti-dilution », avec l’autorisation d’augmenter le capital uniquement au-dessus de la valeur comptable. Bien que des augmentations potentielles de 10-30 millions de dollars soient possibles en 2025, elles seront « stratégiques et bénéficiaires »—c’est-à-dire qu’elles devraient renforcer plutôt qu’affaiblir les actionnaires existants.

Concernant les dividendes, la direction a été claire : le capital déployé à l’intérieur de la banque l’emporte sur le capital distribué. L’objectif reste de croître pour atteindre le top 200 des banques cotées en bourse, plutôt que de maximiser les paiements à court terme. Sur les fusions-acquisitions, Gubin a expliqué l’approche sélective de la banque : « Nous avons étudié des opérations, mais nous voulons des partenaires qui partagent notre culture et contribuent à long terme, pas des surpayeurs cherchant la croissance à tout prix. »

La refonte technologique à venir cette année

Le PDG Tim Terry a mis en avant une mise à niveau majeure prévue pour octobre : la migration vers une nouvelle plateforme bancaire centrale à architecture ouverte, compatible API. Terry a été catégorique sur les implications : « Cela va offrir une expérience client complètement différente. Les services de trésorerie d’entreprise, l’intégration en retail—tout sera sans papier et intuitif. »

Cette modernisation positionne OptimumBank pour rivaliser sur le front de l’expérience numérique tout en conservant sa force traditionnelle en banque en personne en Floride du Sud.

Dernière réflexion : même la crypto n’était pas hors de question

Dans un moment léger, un actionnaire a suggéré d’allouer 1-5 % des fonds propres au Bitcoin. La réponse de Gubin ? « Nous sommes des hommes d’affaires. S’il y a une opportunité commerciale, nous l’envisagerons. » Aucun engagement, mais aussi aucune exclusion—une position pragmatique qui reflète la façon dont même les institutions financières traditionnelles reconsidèrent leur position sur les actifs numériques.

OptimumBank, fondée en 2000 et basée à Fort Lauderdale, s’est positionnée comme une alternative basée sur la confiance aux mégabanques, avec une expertise approfondie en immobilier et en prêts commerciaux. La trajectoire vers $1 milliards d’actifs n’est pas une spéculation—elle est soutenue par l’exécution, l’alignement des employés et une plateforme modernisée conçue pour la prochaine décennie.