QOMPLX ouvre la voie aux marchés publics : la fusion de 1,4 milliard de dollars du leader en analytique des risques avec Tailwind Acquisition Corp annonce une opération majeure dans le domaine de l'infrastructure de cybersécurité

Aperçu de l’opération

QOMPLX, une plateforme d’analyse de risques native du cloud spécialisée dans la cybersécurité et l’assurance, a finalisé un accord définitif de fusion avec Tailwind Acquisition Corp (NYSE : TWND). Une fois la transaction achevée, l’entité combinée sera cotée sous le symbole QPLX sur le New York Stock Exchange, valorisant la société à environ 1,4 milliard de dollars à $10 par action.

La fusion inclut une offre PIPE entièrement engagée de $180 millions, soutenue par Cannae Holdings de William P. Foley II, avec un appui institutionnel supplémentaire de Fidelity Management & Research Company, Hedosophia et RenaissanceRe Ventures. La société prévoit de recevoir environ $280 millions de produits bruts après clôture, après déduction des coûts d’acquisition.

Expansion stratégique par acquisitions

Dans le cadre de la fusion, QOMPLX acquiert deux sociétés d’analyse spécialisées pour renforcer sa position sur le marché. Sentar, un fournisseur en pleine expansion de cyber intelligence et d’opérations, servant les secteurs de la sécurité nationale, apporte des décennies d’expertise en détection avancée des menaces et en sécurité Active Directory. Tyche, une plateforme de modélisation d’assurance et d’actuariat, ajoute des capacités complètes de modélisation des risques, d’allocation de capital et de tarification aux offres de QOMPLX.

Cette stratégie d’acquisition double permet à QOMPLX de capter à la fois des contrats de cybersécurité gouvernementale et des opportunités de gestion des risques d’assurance d’entreprise — deux segments à forte croissance confrontés à des défis de sécurité et de conformité aigus.

Dynamique financière et trajectoire de croissance

Le chiffre d’affaires pro forma de QOMPLX pour 2021 est prévu à $141 millions, en forte croissance par rapport à la base de $96 millions en 2020. La plateforme a atteint un taux de rétention nette de revenus de 139 % et a connu une croissance organique de plus de 700 % entre FY19 et FY20. L’activité combinée sert désormais plus de 95 clients d’entreprises et de gouvernements, avec une présence accrue auprès des principales agences fédérales grâce aux relations établies par Sentar.

Positionnement technologique et de marché

La plateforme propriétaire de gestion des risques de l’entreprise se distingue par sa capacité à détecter de manière avancée des attaques catastrophiques sur les systèmes d’authentification d’entreprise, notamment les vulnérabilités d’Active Directory. Son moteur analytique unifié ingère, contextualise et traite en temps réel des sources de données disparates — combinant la visibilité sur la posture de sécurité interne avec le renseignement sur les menaces externes.

Pour les clients d’entreprise, QOMPLX agit comme une couche stratégique d’agrégation des risques, permettant aux équipes de sécurité, d’opérations, de finance et de gestion des risques de développer des cadres analytiques communs pour la prise de décision en cybersécurité. Dans le secteur de l’assurance, la technologie permet aux actuaires et aux souscripteurs de modéliser l’accumulation des risques sur les portefeuilles et de développer des produits innovants de transfert de risques.

Leadership et expérience

Le PDG Jason Crabtree et le CTO Andrew Sellers apportent des compétences exceptionnelles à la société. Crabtree, diplômé de West Point, ancien Premier Capitaine du Corps des Cadets et boursier Rhodes, a précédemment été conseiller spécial auprès du commandant de l’US Army Cyber Command. Sellers, major de promotion à l’Académie de l’Air Force des États-Unis et boursier Truman, possède une expérience opérationnelle lors de la guerre en Irak en tant que CTO. L’équipe fondatrice a délibérément recruté des talents issus de milieux de sécurité nationale d’élite, établissant une expertise approfondie dans la gouvernance et la sous-traitance de la défense.

Conditions de marché et calendrier

L’opération intervient dans un contexte de sensibilisation accrue aux lacunes en matière de sécurité de l’identité et de l’authentification, notamment suite à des incidents de grande envergure comme SolarWinds et Sunburst. Ces événements ont accéléré les dépenses des entreprises et des gouvernements en détection avancée des menaces et en protection de l’identité — répondant directement aux capacités clés de QOMPLX. Le paysage de la cybersécurité et de la gestion des risques connaît un changement fondamental vers des cadres de risque quantifiés et basés sur les données — précisément là où la technologie de QOMPLX apporte une valeur mesurable.

Chronologie de la transaction et conseillers

La transaction devrait se clôturer à la mi-2021, sous réserve de l’approbation des actionnaires de Tailwind et des conditions de clôture habituelles. Jefferies agit en tant que conseiller financier exclusif et agent de placement PIPE pour Tailwind, avec Piper Sandler et Barclays apportant un soutien supplémentaire en conseil sur les marchés de capitaux. Kirkland & Ellis LLP représente légalement Tailwind, tandis que King & Spalding LLP conseille QOMPLX.

La conférence téléphonique avec les investisseurs est prévue pour le 2 mars 2021 à 8h30 ET.