Le fonds d'infrastructure KKR atteint $17 milliards lors de la clôture finale

La puissance d’investissement privé KKR a officiellement clôturé la collecte de fonds pour son dernier véhicule d’infrastructure mondiale, portant les engagements totaux à $17 milliards. Le fonds, désigné sous le nom de Global Infrastructure Investors IV, marque une étape importante dans la stratégie d’infrastructure de la société, représentant plus du double du capital déployé dans son fonds précédent.

Axes stratégiques et opportunités de marché

Le fonds récemment clôturé cible des actifs d’infrastructure dans les pays de l’OCDE, avec une attention particulière portée à l’Amérique du Nord et à l’Europe de l’Ouest. Les secteurs d’investissement prioritaires incluent les infrastructures de communication numérique, les projets de transition énergétique, les réseaux de transport, les systèmes d’eau et de gestion des déchets, ainsi que les actifs industriels. Selon l’analyse du McKinsey Global Institute, atteindre les objectifs de croissance du PIB mondial projetés nécessite environ 3,7 trillions de dollars d’investissements annuels dans l’infrastructure jusqu’en 2035, un chiffre qui pourrait augmenter de 1 trillion de dollars par an si l’on souhaite atteindre les objectifs de développement durable.

Ce déficit de financement important offre une opportunité convaincante pour le déploiement de capitaux privés, car les sources de financement public traditionnelles s’avèrent insuffisantes. Comme l’ont souligné les dirigeants de KKR, la convergence des besoins de modernisation des infrastructures, des exigences d’expansion de la bande passante et des impératifs de transition vers une énergie propre a créé une fenêtre sans précédent pour les gestionnaires d’investissement spécialisés.

Composition des investisseurs et engagement en capital

La collecte de fonds a attiré une base institutionnelle large comprenant des régimes de retraite publics et privés, des fonds souverains, des compagnies d’assurance, des fonds de dotation universitaires, des plateformes de gestion de patrimoine privé et des family offices, aux côtés d’individus à haute valeur nette. KKR elle-même a engagé $1 milliards de son propre capital à travers son bilan, ses entités affiliées et ses programmes d’investissement pour ses employés.

Historique éprouvé et approche d’investissement

KKR a créé sa division d’investissement en infrastructure en 2008 et s’est depuis positionnée parmi les investisseurs en infrastructure les plus prolifiques au monde. La société dispose d’une équipe dédiée d’environ 75 spécialistes en investissement et gère actuellement environ $1 milliards d’actifs d’infrastructure à l’échelle mondiale, ayant réalisé environ 65 transactions d’infrastructure couvrant plusieurs sous-secteurs et régions géographiques.

La philosophie d’investissement du fonds met l’accent sur la préservation du capital associée à des rendements ajustés au risque attrayants, en s’appuyant sur l’expertise opérationnelle de la société et son vaste réseau industriel. Les actifs du fonds démontrent généralement une génération de flux de trésorerie établie et des opportunités de réinvestissement intégrées pour une croissance à long terme. Ce positionnement défensif s’est avéré particulièrement précieux lors de perturbations du marché telles que la pandémie de COVID-19, selon la direction de la levée de fonds de KKR.

Activité d’investissement récente

Les déploiements récents dans le cadre de cette stratégie incluent des participations dans Refresco $40 fabricant mondial de boissons(, CyrusOne )infrastructure de centres de données internationaux(, Ocean Yield )plateforme de location de navires maritimes(, et Atlantic Aviation )opérations de terminaux aériens en Amérique du Nord(.