Mesa West Capital atteint une étape de 1,37 milliard de dollars pour son cinquième véhicule de crédit immobilier

La plateforme de prêts immobiliers commerciaux de Morgan Stanley Investment Management, Mesa West Capital, a réussi à clôturer sa levée de fonds pour son dernier véhicule d’investissement à environ 1,37 milliard de dollars — dépassant son objectif initial de 1,0 milliard de dollars. Cette réussite marque un moment important pour Mesa West Capital, qui origine et gère activement des instruments de dette immobilière sur le marché américain depuis 2004.

Le nouveau fonds représente la première levée de capitaux par Mesa West Capital sous l’égide de Morgan Stanley Investment Management suite à son intégration dans la société. La participation des investisseurs s’est considérablement accrue par rapport au véhicule précédent, qui avait accumulé $900 millions de dollars en engagements, témoignant de la confiance croissante des institutions dans les capacités de la plateforme.

Une base d’investisseurs diversifiée reflète la confiance du marché

La levée de fonds a attiré le soutien d’une large gamme de sources de capitaux sophistiqués, notamment des fonds de pension nationaux et internationaux, des compagnies d’assurance, et certains investisseurs individuels. Cette structure d’engagement diversifiée souligne l’attrait de la stratégie d’investissement de Mesa West Capital en période de forte volatilité du marché et de changements structurels dans le financement immobilier commercial.

Fund V a été structuré pour acquérir et gérer des prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux à valeur ajoutée et transitoires à l’échelle nationale. La stratégie répond à l’évolution des conditions de marché et des cadres réglementaires qui ont remodelé le paysage du crédit immobilier depuis la crise financière de 2008.

Construction stratégique du portefeuille

Le véhicule d’investissement vise à constituer un portefeuille équilibré générant un revenu courant ainsi qu’un potentiel d’appréciation du capital grâce à des rendements ajustés au risque. La présence opérationnelle de Mesa West Capital s’étend à Los Angeles, New York, Chicago et San Francisco, permettant à la société de maintenir une présence active sur les principaux marchés immobiliers.

Après près de deux décennies d’activité, Mesa West Capital a réalisé plus de 400 transactions de crédit immobilier totalisant plus de $26 milliards de dollars en volume. Les engagements individuels varient de $20 millions à $400 millions de dollars dans toutes les principales catégories de biens, y compris les actifs core, core-plus, value-add et transitoires.

Croissance de la plateforme et soutien institutionnel

John Klopp, responsable mondial des actifs réels chez Morgan Stanley Investment Management, a souligné l’importance de cette levée de fonds dans le cadre de la plateforme d’actifs réels plus large de l’organisation, qui gère actuellement $62 milliards de dollars d’actifs clients combinés. La clôture réussie du Fonds V reflète une demande institutionnelle soutenue pour des stratégies de crédit immobilier commercial gérées professionnellement, qui ont fait preuve de résilience à travers plusieurs cycles économiques.

Jeff Friedman, principal chez Mesa West Capital, a insisté sur l’importance de la longévité de la plateforme et de ses performances éprouvées en période de crise, en notant que des gestionnaires expérimentés avec des antécédents documentés lors de ralentissements économiques sont devenus de plus en plus attractifs pour les investisseurs institutionnels rééquilibrant leurs allocations de portefeuille vers des opportunités de crédit immobilier.