La révolution du trading 24/5 : comment les clients de Schwab échangent 24h/24 et 7j/7

Lorsque Charles Schwab a étendu l’accès au trading overnight plus tôt cette année, quelque chose d’inattendu s’est produit – les traders ont commencé à se présenter à 2 heures du matin pour trader TSLA. Les chiffres racontent l’histoire : depuis février, des milliers d’investisseurs particuliers sont désormais actifs dans les sessions de trading prolongé après les heures normales chaque semaine, et la plateforme supporte maintenant plus de 1 100 titres disponibles 24 heures sur 24, cinq jours sur sept via la suite thinkorswim.

D’une Fonctionnalité de Niche à une Participation de Masse

La capacité de trading après heures de Charles Schwab, basée sur la technologie EXTO (ordres prolongés + sessions overnight), n’a pas toujours été aussi accessible. Lorsque Ameritrade a lancé le trading 24/5 en 2018, ils commençaient avec seulement deux douzaines d’ETF. Avance rapide jusqu’à aujourd’hui : l’expansion de Schwab a permis de rendre négociables des centaines d’ETF, des actions d’indices majeurs comme le S&P 500 et le Nasdaq-100, ainsi que des actions individuelles, 24 heures sur 24, pour tous les clients particuliers.

L’adoption ? Significative. Les clients internationaux ont été particulièrement actifs, inondant les sessions overnight. Ce changement représente une transformation fondamentale dans la façon dont les traders particuliers perçoivent l’accès au marché – ils ne sont plus limités par la fenêtre de 9h30 à 16h00 ET.

Quand l’Actualité Éclate, les Traders Se Réveillent

La véritable insight apparaît lorsque l’on regarde les modèles de volume de trading de Schwab. En avril, alors que les annonces de politiques tarifaires faisaient la une, le volume de trading overnight a explosé. Mais ce record n’a pas duré longtemps – le 12 juin, le volume de trading overnight a plus que doublé lorsque les tensions au Moyen-Orient se sont intensifiées, suggérant que les traders utilisent activement la fenêtre 24/5 pour réagir en temps réel aux événements géopolitiques.

Les trois noms les plus échangés overnight montrent exactement ce qui préoccupe les traders : TSLA (Tesla), NVDA (NVIDIA), et NIO (Nio). Ce ne sont pas des choix aléatoires – ils se regroupent autour de thèmes majeurs : fluctuations de sentiment autour de l’IA, positionnement dans le véhicule électrique, et réactions aux résultats financiers. Lorsque des actions biotech comme RXRX faisaient la une, elles illuminaient aussi le flux overnight. MSFT, AAPL, et AMZN voient des pics de trading après heures autour des résultats, comme prévu.

Un Jeu de Géographie, Pas Juste un Fuso Horaire

Les traders internationaux sont devenus disproportionnellement actifs dans cet espace, notamment en négociant NIO et RXRX durant les fenêtres overnight de Schwab. Pourquoi ? Simple : un trader à Hong Kong ou Londres peut désormais agir sur des événements qui font bouger le marché américain sans attendre l’ouverture de ses marchés locaux le lendemain. C’est un avantage significatif pour quiconque trade à l’échelle mondiale.

Selon James Kostulias, responsable des services de trading chez Charles Schwab, « Le comportement de trading que nous observons overnight ressemble presque à celui de la journée – mêmes catalyseurs, mêmes déclencheurs émotionnels, simplement à des moments différents. » La différence : les traders peuvent maintenant réagir immédiatement là où ils devaient auparavant attendre.

La Dimension en Coulisses

Considérons les métriques brutes : Charles Schwab a facilité en moyenne 7,6 millions de transactions par jour au T2 2025, sur un total de 10,76 trillions de dollars d’actifs clients. Même si le trading overnight ne représente qu’une fraction de ce volume, la trajectoire de croissance est notable. Des milliers de nouveaux utilisateurs essaient le trading overnight chaque semaine pour la première fois, avec une participation directement liée à l’actualité – c’est une fonctionnalité qui s’ancre réellement dans l’adoption.

La Réalité Pratique

L’accès est simple : sélectionnez le type d’ordre EXTO sur thinkorswim pour les titres éligibles, et vous tradez. Les ordres passés après 20h05 ET s’exécutent lorsque le pré-marché ouvre à 7h00. La compensation fonctionne comme en heures normales – un jour ouvrable plus tard.

Les risques sont également transparents – liquidité moindre, spreads plus larges, et potentiels gaps entre les sessions sont les compromis pour un accès 24/7. Pas adapté aux traders occasionnels, mais pour ceux qui prennent position autour d’événements géopolitiques ou de résultats financiers avec de la taille, la flexibilité de trader 24/5 via l’infrastructure after hours de Charles Schwab est devenue un véritable avantage concurrentiel dans le paysage du trading retail.