EVI Industries clôture une acquisition majeure dans la distribution de blanchisserie, marquant une expansion significative sur le marché nord-américain

L’achèvement de l’acquisition de Girbau North America par EVI Industries représente un moment clé pour le secteur de la blanchisserie commerciale. Cette opération, finalisée le 1er avril 2025, renforce considérablement la présence d’EVI sur le marché nord-américain fragmenté et signale une consolidation agressive dans l’industrie.

Impact financier et indicateurs de performance

Pour la période de douze mois se terminant le 31 décembre 2024, Girbau North America a démontré des fondamentaux opérationnels solides. Le distributeur a généré $75 millions de revenus avec une marge opérationnelle d’environ 9,5 % et a atteint un taux de croissance annuel composé impressionnant de 11 % au cours des cinq dernières années.

Sur une base pro forma, l’intégration de ces résultats dans les états financiers consolidés d’EVI révèle la valeur stratégique de l’opération. L’entité combinée afficherait environ $50 millions de revenus nets additionnels et environ $7 millions de bénéfices opérationnels supplémentaires pour la même période — représentant une augmentation de 14 % du chiffre d’affaires et une hausse de 54 % du résultat opérationnel. Ces chiffres soulignent pourquoi la direction d’EVI considère cette transaction comme transformative plutôt que simplement bénéficiaire.

Renforcement de la position sur le marché et de l’empreinte opérationnelle

L’ajout de Girbau North America offre à EVI plusieurs avantages concurrentiels. Le distributeur acquis dispose d’une équipe de direction expérimentée, avec en moyenne 25 ans d’ancienneté dans l’industrie, un atout crucial pour naviguer dans le paysage complexe de la blanchisserie commerciale. Cette infusion de talents s’étend à plusieurs segments de marché : opérations industrielles, installations sur site, systèmes de blanchisserie en libre-service, et propriétés multifamiliales.

Grâce à cette plateforme, EVI accède aux relations établies de Girbau North America avec ses distributeurs tout en poursuivant des opportunités d’élargissement de l’offre de produits. La stratégie inclut l’ajout de nouvelles représentations OEM et l’expansion du portefeuille avec des pièces et fournitures complémentaires. De telles initiatives positionnent EVI pour capter une part supplémentaire du portefeuille des clients existants tout en recrutant de nouveaux.

La transaction s’aligne avec la stratégie éprouvée d’EVI. Depuis 2016, l’entreprise a réalisé trente acquisitions, en conservant systématiquement les noms commerciaux, les équipes et l’indépendance opérationnelle des sociétés acquises. Cette approche a donné des résultats impressionnants : une croissance annuelle composée de 31 % du chiffre d’affaires, de 19 % du résultat net, et une expansion de 28 % de l’EBITDA ajusté au cours de la dernière décennie.

Flexibilité financière et bilan

EVI a rapidement agi pour renforcer sa flexibilité financière autour de l’acquisition. Le 28 mars 2025, la société a modifié son accord de crédit pour prolonger la date d’échéance, passant de mai 2027 à mars 2030. La révision a augmenté les engagements renouvelables de $50 millions pour atteindre $150 millions et a étendu la clause d’option d’augmentation de $10 millions à $50 millions, créant une capacité d’emprunt totale de $200 millions.

Bank of America et Wells Fargo restent les prêteurs dans le cadre de la facilité modifiée, Bank of America agissant en tant qu’organisateur principal. La conservation de conditions sensiblement inchangées témoigne de la forte position de marché et du profil de crédit d’EVI.

Philosophie organisationnelle et stratégie à long terme

Henry M. Nahmad, président-directeur général d’EVI, a souligné l’engagement de l’entreprise à préserver l’identité et la culture des sociétés acquises. Après avoir réalisé trente acquisitions précédentes, EVI a construit un historique de respect envers les familles fondatrices et leurs équipes de gestion. L’opération Girbau North America continuera à fonctionner de manière décentralisée sous sa direction existante, avec le pouvoir de prendre des décisions adaptées aux besoins des distributeurs et de leurs clients.

Cette approche décentralisée reflète la philosophie organisationnelle plus large d’EVI. La société maintient une gestion dirigée par les fondateurs, avec Nahmad et d’autres cadres qui détiennent collectivement plus de 60 % de l’entreprise. Beaucoup sont les fondateurs des sociétés précédemment acquises, créant ainsi une cohérence entre la création de valeur à long terme et les incitations entrepreneuriales.

Leadership sur le marché et consolidation de l’industrie

EVI se positionne comme le plus grand distributeur à valeur ajoutée de produits de blanchisserie commerciale et de services techniques associés en Amérique du Nord. La croissance de l’entreprise depuis 2016 englobe l’expansion géographique, l’augmentation du personnel de vente et de service, des partenariats OEM élargis, et la mise en œuvre de technologies opérationnelles avancées.

L’acquisition de Girbau North America accélère la stratégie de consolidation de l’industrie d’EVI. Étant donné la nature fragmentée de la distribution de blanchisserie commerciale en Amérique du Nord, la combinaison de la présence établie d’EVI avec le réseau de distributeurs de Girbau North America crée des avantages compétitifs qui dépassent la simple addition de revenus. Les opportunités de vente croisée, les gains d’efficacité opérationnelle, et le renforcement du pouvoir de négociation avec les fournisseurs OEM devraient produire des bénéfices composés dans le temps.

Perspectives d’avenir

La direction prévoit que Girbau North America opérera selon la stratégie établie d’EVI : respecter les cultures entrepreneuriales, maintenir la discipline financière, responsabiliser la prise de décision locale, et privilégier une perspective à long terme plutôt que l’optimisation à court terme. La combinaison de l’infrastructure entrepreneuriale d’EVI avec l’équipe de direction expérimentée de Girbau North America devrait favoriser une croissance continue des ventes et de la rentabilité.

La transaction témoigne de l’engagement d’EVI envers une allocation disciplinée du capital et une stratégie d’acquisition sélective dans une industrie fortement fragmentée. Pour les parties prenantes, cette opération représente un autre chapitre dans l’approche systématique de l’entreprise en matière de consolidation et de croissance organique dans le secteur de la distribution de blanchisserie commerciale.