Educational Development Corporation Finalise une importante transaction immobilière : le complexe du siège social sera vendu avec une structure de location-vente

Educational Development Corporation (NASDAQ : EDUC) a finalisé une opération immobilière commerciale importante qui marque un changement stratégique dans l’approche de gestion des actifs de l’entreprise. Le 19 septembre 2024, EDUC a signé un Contrat Immobilier Commercial avec Partner Holdings pour la cession de son principal site opérationnel situé au 5400-5402 South 122nd East Avenue à Tulsa, Oklahoma — communément appelé le Complexe Hilti.

Points forts de la transaction et impact financier

La contrepartie totale pour cette cession immobilière s’élève à 38 250 000 $ (avant frais, commissions et dépenses de clôture). L’entreprise prévoit d’utiliser ces fonds pour rembourser ses Prêts à Terme en cours et ses facilités de Crédit Revolving avec son partenaire bancaire, une démarche stratégique visant à augmenter la valeur pour les actionnaires.

La direction a souligné que cette opération offre des avantages financiers immédiats. Les économies sur les charges d’intérêts dues à la réduction de la dette dépasseront les obligations locatives mensuelles, tandis que la suppression des paiements hypothécaires renforcera la performance financière globale. Comme l’a souligné l’entreprise dans son annonce, l’amélioration du flux de trésorerie résultant de cette restructuration, combinée aux arrangements de sous-location récemment conclus couvrant environ la moitié de ses espaces opérationnels, devrait améliorer de manière significative la liquidité mensuelle.

Composition de la propriété et structure des locataires

Le Complexe Hilti comprend plusieurs bâtiments sur 34 acres, offrant 402 000 pieds carrés d’espace de bureau et d’entrepôt à louer. La propriété accueille actuellement plusieurs locataires sous contrats existants :

• Hilti exploite environ 183 800 pieds carrés dans le cadre d’un bail de 15 ans, qui sera transféré à Partner Holdings lors de la clôture
• Crusoe Energy System occupe environ 110 000 pieds carrés dans le cadre d’un sous-bail de 5 ans
• Les 218 200 pieds carrés restants seront soumis à un nouveau bail avec EDUC

Il est à noter que la transaction exclut environ 17 acres de terrain adjacent non développé, que la Educational Development Corporation conservera. Dans le cadre de l’accord d’achat, Partner Holdings bénéficie d’un droit de premier refus sur toute vente future de cette parcelle conservée.

Chronologie de la transaction et conditions du bail

Partner Holdings a obtenu une période de diligence de 75 jours à partir du 19 septembre 2024 pour effectuer toutes les investigations et inspections nécessaires. La clôture est prévue 30 jours après la fin des activités de diligence.

Le contrat de location qu’occupera Educational Development Corporation s’étend sur 15 ans, avec un tarif initial de 8,52 $ par pied carré. Des escalades annuelles de 2,5 % sont prévues à partir de la deuxième année. Le bail comprend des clauses de triple net, ce qui place la responsabilité de l’entreprise pour les services publics, l’assurance, la taxe foncière et l’entretien courant, tandis que Partner Holdings assume la responsabilité de l’entretien structurel et du toit. Educational Development Corporation conserve le droit de sous-louer tout espace non occupé, sous réserve de l’approbation du propriétaire.

À propos d’Educational Development Corporation

Educational Development Corporation opère en tant qu’éditeur et distributeur éducatif diversifié. La société possède et publie Kane Miller Books, produit Learning Wrap-Ups (matériel pédagogique), et fabrique des jouets SmartLab (produits STEAM). De plus, EDUC sert d’exclusif distributeur américain pour le catalogue de livres pour enfants de Usborne Publishing Limited. Les canaux de distribution incluent plus de 4 000 points de vente au détail, des partenaires de marque indépendants réalisant des ventes directes via des salons du livre, les réseaux sociaux, des partenariats scolaires et des événements pour consommateurs.