Goldman Sachs Petershill renforce Kennedy Lewis Investment Management avec une participation stratégique

Le Grand Mouvement

Kennedy Lewis Investment Management vient de sécuriser un investissement stratégique significatif de Petershill, la branche de gestion d’actifs alternatifs de Goldman Sachs Asset Management. Ce n’est pas un investissement passif typique — c’est un mouvement calculé qui témoigne d’une confiance sérieuse dans le manuel de la société de crédit spécialisée. Parallèlement, Azimut Alternative Capital Partners cède sa participation minoritaire dans Kennedy Lewis, marquant une transition dans la structure actionnariale de la société.

Ce qui distingue Kennedy Lewis

Fondée en 2017 par David K. Chene et Darren L. Richman, Kennedy Lewis a discrètement construit un palmarès impressionnant en gérant plus de $14 milliards à travers plusieurs structures de fonds. La société se spécialise dans ce que l’on pourrait appeler les segments “peu glamour” mais rentables des marchés du crédit — des opportunités que les prêteurs traditionnels et les sociétés de crédit privé grand public ont tendance à négliger. Leur focus couvre le crédit opportuniste, le financement de constructeurs de maisons, le prêt de base et les stratégies de prêts syndiqués en large.

Robert Hamilton Kelly, co-responsable de Petershill chez Goldman Sachs Asset Management, a souligné ce qui a attiré la méga-institution : « Kennedy Lewis possède une profondeur remarquable d’expertise dans des domaines spécialisés des marchés du crédit qui sont sous-servis par les prêteurs traditionnels et de nombreuses sociétés de crédit privé. Ils se sont distingués en investissant dans des situations attrayantes, souvent complexes. »

Pourquoi cela importe maintenant

Le partenariat donne essentiellement à Kennedy Lewis une puissance accrue pour étendre ses opérations sans perdre son ADN entrepreneurial. Goldman Sachs gère plus de $450 milliards d’actifs alternatifs et possède trois décennies d’expérience sur le marché. Plus important encore, le modèle de Petershill est spécifiquement conçu pour renforcer les gestionnaires alternatifs — en fournissant du capital tout en préservant l’autonomie et la capacité de l’équipe de gestion à prendre les décisions.

Le co-fondateur Darren L. Richman a noté que la société voit « un grand et croissant bassin d’opportunités qui conviennent parfaitement à notre approche opportuniste et axée sur l’industrie » et est désormais « encore mieux positionnée pour saisir ces opportunités au nom de notre base d’investisseurs mondiale. »

Le jeu de sortie

Le PDG du groupe Azimut, Giorgio Medda, a présenté la sortie de manière positive, soulignant que la transaction démontre la viabilité de sortir des investissements en GP Stakes vers des « acheteurs établis et estimés ». Crucialement, les clients d’Azimut qui ont investi dans les stratégies de Kennedy Lewis restent dans la relation — ce n’est pas une rupture nette, mais simplement une réorganisation des fournisseurs de capitaux.

Le positionnement stratégique de Kennedy Lewis dans un paysage du crédit en évolution, combiné au soutien de l’un des plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux, positionne la société pour naviguer dans ce qui vient dans le cycle du marché.