Gilead finalise l'acquisition stratégique de CymaBay pour 4,3 milliards de dollars, élargissant le portefeuille de maladies du foie

La transaction renforce la position sur le marché du traitement de la cholangite biliaire primitive

Gilead Sciences a finalisé l’acquisition de CymaBay Therapeutics, marquant une étape stratégique importante dans le paysage pharmaceutique. La transaction, évaluée à environ 4,3 milliards de dollars en valeur totale des capitaux propres, a été officiellement conclue le 22 mars 2024, après un processus d’offre publique d’achat réussi qui a débuté fin février.

L’acquisition intègre le seladelpar, le principal candidat en cours d’investigation de CymaBay, au portefeuille de Gilead. Ce candidat produit cible la cholangite biliaire primitive (PBC), y compris les symptômes de prurit, et représente ce que les dirigeants qualifient de thérapie potentielle de référence dans la maladie. Selon Daniel O’Day, président et directeur général de Gilead Sciences, cette addition renforce l’engagement de la société à répondre aux besoins médicaux non satisfaits dans le traitement des maladies du foie, en s’appuyant sur plus de deux décennies d’expérience dans ce domaine thérapeutique.

Structure de la transaction et calendrier

L’accord de fusion a été signé le 12 février 2024, avec le lancement de l’offre publique d’achat le 23 février 2024, au prix de 32,50 $ par action. Le 22 mars, Gilead a réussi à finaliser le processus d’offre, en acquérant environ 77,3 % des actions en circulation via l’offre initiale, avec 4,2 % supplémentaires livrées via des Avis de Livraison Garantie. Suite à ces étapes, la filiale de Gilead a fusionné avec CymaBay, convertissant toutes les actions restantes non soumises à des droits d’évaluation en contrepartie en espèces au prix convenu. CymaBay est devenue une filiale entièrement détenue de Gilead, et ses actions ordinaires ont cessé d’être négociées sur le Nasdaq Global Select Market à compter du 22 mars 2024.

Impact financier et considérations d’intégration

Gilead prévoit que la transaction réduira le bénéfice par action de 2024 d’environ 3,10 $ à 3,20 $, selon les mesures GAAP et non-GAAP, reflétant le traitement comptable lié à l’acquisition d’actifs. En tenant compte des coûts d’acquisition, des dépenses d’exploitation et de la réduction des revenus d’intérêts, l’impact total sur le bénéfice par action devrait se situer entre 3,35 $ et 3,45 $, par rapport aux prévisions annuelles 2024 de la société annoncées début février.

À propos des sociétés et contexte prospectif

Gilead Sciences opère dans plus de 35 pays en tant que société biopharmaceutique axée sur des médicaments innovants pour des maladies graves telles que le VIH, l’hépatite virale, la COVID-19 et le cancer. La société a son siège à Foster City, en Californie.

Il convient de noter que le seladelpar reste un produit en cours d’investigation sans approbation réglementaire mondiale à ce jour, et que ses profils de sécurité et d’efficacité n’ont pas encore été établis. La finalisation de cette intégration et la commercialisation éventuelle du seladelpar dépendent de la navigation dans les voies réglementaires, des dynamiques concurrentielles et de nombreux autres variables inhérentes au développement pharmaceutique. Les investisseurs sont avisés que les résultats réels peuvent différer de manière significative des attentes actuelles.