L'engagement stratégique de BlackRock envers SpiderRock Advisors : renforcer l'arsenal de la gestion de patrimoine

Dans une démarche visant à renforcer les solutions de gestion de patrimoine personnalisées, BlackRock a obtenu une participation minoritaire dans SpiderRock Advisors, un spécialiste basé à Chicago dans la gestion de portefeuille basée sur les options. Ce partenariat représente la volonté continue de BlackRock d’équiper les sociétés de gestion de patrimoine et les conseillers financiers avec des outils sophistiqués pour offrir des stratégies d’investissement optimisées fiscalement et personnalisables.

La logique stratégique derrière l’accord

La collaboration repose sur des forces complémentaires : BlackRock apporte son vaste réseau de distribution et $190 milliard dans les comptes gérés séparément (SMA) d’actifs sous gestion (au mars 2021), tandis que SpiderRock Advisors contribue par une expertise spécialisée dans les stratégies dérivées et gère actuellement environ 2,5 milliards de dollars d’actifs clients. Cette alliance permet aux intermédiaires en gestion de patrimoine d’offrir des solutions de gestion des risques plus nuancées, en complément de capacités de génération de revenus.

Martin Small, responsable de l’Advice en gestion de patrimoine aux États-Unis chez BlackRock, a souligné la logique : « Nous sommes impatients d’aider les conseillers à accéder aux capacités de SpiderRock Advisors pour les aider à construire des portefeuilles fiscalement efficaces et hautement personnalisables, capables de générer des revenus et de gérer les risques pour leurs clients. »

Exploiter un segment de marché à forte croissance

Le marché américain des SMA en gestion de patrimoine représente une opportunité attrayante, évalué à environ 2,1 trillions de dollars en actifs et en expansion d’environ 15 % par an — avec une croissance atteignant 35 % chez les conseillers en investissement enregistrés. Les stratégies de superposition d’options ont gagné du terrain alors que les investisseurs doivent faire face à des rendements faibles, à une volatilité accrue du marché et à des positions concentrées en actions accumulées lors des récents rallyes.

SpiderRock Advisors est positionné pour tirer parti de cette évolution. L’approche technologique de la firme combine une expertise sophistiquée en dérivés avec des outils permettant aux conseillers financiers d’intégrer plus facilement des stratégies d’options dans des portefeuilles diversifiés. Eric Metz, président et directeur des investissements de SpiderRock Advisors, a noté que « les conseillers innovants comprennent la valeur de la gestion des risques » dans un environnement marqué par l’incertitude fiscale, une volatilité accrue du marché et des taux structurellement faibles.

Ce que cela signifie pour le paysage de la gestion de patrimoine

L’investissement de BlackRock souligne une tendance plus large dans l’industrie : la personnalisation et l’efficacité fiscale sont devenues des éléments incontournables en conseil en gestion de patrimoine. En intégrant les capacités de SpiderRock Advisors dans sa franchise SMA, BlackRock renforce sa position concurrentielle tout en proposant aux conseillers des stratégies différenciées qui séduisent les clients fortunés, recherchant à la fois une amélioration de la performance après impôts et une exposition au risque sur mesure.

Ce partenariat s’appuie de manière organique sur l’acquisition précédente d’Aperio par BlackRock, renforçant l’engagement de la firme à élargir sa boîte à outils de gestion de patrimoine personnalisé à travers plusieurs classes d’actifs et types de stratégies.