J.P. Morgan renforce sa position sur les marchés privés par l'acquisition stratégique d'Aumni

Dans une démarche importante visant à renforcer ses capacités numériques dans le domaine du capital privé, J.P. Morgan a accepté d’acquérir Aumni, un fournisseur de logiciels d’analyse d’investissement servant les acteurs du capital-risque et des marchés privés. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023, les détails financiers restant confidentiels.

La logique stratégique derrière l’opération

Depuis son premier investissement dans Aumni en 2021, J.P. Morgan a identifié des synergies convaincantes entre les deux organisations. L’acquisition renforce l’engagement plus large de la banque en faveur de la modernisation de l’infrastructure des marchés privés. Michael Elanjian, responsable des divisions Digital Investment Banking et Digital Private Markets de J.P. Morgan, a souligné que « cette collaboration démontre notre confiance dans l’écosystème soutenu par le capital-risque et notre vision d’apporter une plus grande transparence à ce qui a traditionnellement été un segment de marché opaque. »

Ce qu’Aumni apporte

Fondée en 2018 et basée à Salt Lake City, dans l’Utah, Aumni exploite une plateforme d’analyse de données propriétaire conçue pour structurer, surveiller et évaluer les termes d’investissement critiques dans le paysage du capital privé. La clientèle de l’entreprise comprend plus de 300 institutions — allant de gestionnaires de capital-risque émergents, à des sociétés d’investissement établies, en passant par de grands gestionnaires d’actifs multinationaux — évaluant collectivement plus de $600 milliards de capitaux déployés dans plus de 17 000 entreprises privées.

La force principale de la plateforme réside dans sa capacité à extraire des insights exploitables à partir de documents juridiques et économiques complexes, rendant les données au niveau du portefeuille plus accessibles aux investisseurs naviguant dans des transactions en phase de croissance.

Construire un écosystème intégré des marchés privés

Cette acquisition complète les initiatives antérieures de J.P. Morgan, notamment le déploiement de Capital Connect — conçu pour la gestion des tableaux de capitalisation et la levée de fonds — ainsi que l’acquisition précédemment réalisée de Global Shares. Ensemble, ces actifs forment une boîte à outils complète répondant à plusieurs points de douleur tout au long de la chaîne de valeur des marchés privés.

« L’intégration des capacités de structuration de données de pointe d’Aumni avec nos services de levée de fonds et de gestion des actions nous positionne pour offrir des solutions de premier ordre aux acteurs des marchés privés en phase de croissance comme en phase avancée », a noté Elanjian.

La trajectoire de croissance d’Aumni se poursuit

Pour Aumni, la transaction accélère sa mission d’apporter des améliorations structurelles aux marchés du capital privé. Tony Lewis, PDG, a déclaré : « S’associer à J.P. Morgan nous permet de faire évoluer notre vision pour une meilleure structuration, transparence et liquidité dans une industrie qui a longtemps manqué de ces éléments fondamentaux. Nos clients bénéficieront d’une intégration transparente avec l’écosystème plus large des marchés privés de J.P. Morgan. »

L’entreprise, qui maintient des opérations importantes aux Philippines en plus de sa base principale aux États-Unis, conservera son siège indépendant à Salt Lake City tout en opérant en tant que partie intégrante de la division Corporate & Investment Bank de J.P. Morgan.

Contexte du marché

Cette démarche souligne la demande croissante des investisseurs pour des solutions basées sur les données dans les marchés du capital privé, où l’opacité a longtemps été un point de friction pour les LP, GP et autres parties prenantes. En consolidant des plateformes technologiques complémentaires, J.P. Morgan vise à établir une position concurrentielle différenciée dans un paysage en rapide évolution.