Le huitième fonds de Morgan Stanley Capital Partners atteint 3,2 milliards de dollars suite à une demande record des investisseurs

La dernière levée de fonds pour Morgan Stanley Capital Partners s’est conclue avec des résultats impressionnants, sécurisant environ 3,2 milliards de dollars en engagements et dépassant les attentes initiales dans le processus. Le Fonds VIII, qui représente la continuation de la stratégie d’investissement de North Haven Capital Partners, a dépassé son objectif de 2,5 milliards de dollars et a atteint une limite maximale de 3,0 milliards de dollars en moins d’un an après sa clôture initiale au troisième trimestre 2024. Cette réussite marque une augmentation substantielle de 60 % du capital total par rapport à la précédente itération du fonds, qui avait levé environ 2,0 milliards de dollars lors de sa clôture en 2021.

La réponse massive des investisseurs reflète une confiance large dans l’approche de Morgan Stanley Capital Partners en matière d’investissements sur le marché intermédiaire. Le soutien est venu d’investisseurs institutionnels établis, de family offices à haute valeur nette, et de clients en gestion de patrimoine privé, couvrant l’Amérique du Nord et du Sud, l’Europe et l’Asie. Cette diversité géographique souligne l’attrait mondial de la plateforme et son historique de création de valeur constante.

Stratégie d’investissement et positionnement sur le marché

Morgan Stanley Capital Partners poursuit sa stratégie de longue date consistant à collaborer avec les fondateurs et les équipes de gestion des entreprises pour libérer le potentiel de croissance du marché intermédiaire américain. Le fonds maintient son focus sur l’acquisition de participations majoritaires dans des entreprises de services dans les secteurs de la consommation, de la santé, du soutien aux entreprises et de l’industrie. L’approche d’investissement s’appuie sur un manuel opérationnel interne conçu pour accélérer l’expansion organique, faciliter l’entrée sur de nouveaux marchés géographiques et établir des organisations durables, leaders sur leur marché.

La direction de Morgan Stanley Investment Management a souligné les avantages compétitifs de la combinaison des ressources institutionnelles de la firme avec une expertise opérationnelle spécialisée. Le succès de la levée de fonds démontre la conviction des investisseurs dans un modèle différencié qui a généré des rendements mesurables grâce à une exécution rigoureuse et des partenariats collaboratifs avec la direction des sociétés du portefeuille.

Déploiement précoce et activité du portefeuille

Au dernier point de mise à jour, le Fonds VIII a déjà déployé environ 17 % de son capital à travers trois investissements initiaux, illustrant une mise en œuvre rapide du capital. Ces entreprises représentent des secteurs diversifiés dans le paysage des services :

American Restoration opère dans le secteur de la mitigation et de la restauration des dommages immobiliers, desservant à la fois les marchés résidentiels et commerciaux. FoodScience fonctionne comme un fabricant verticalement intégré de compléments nutritionnels ciblant à la fois les segments de consommateurs animaux et humains. Thermogenics fournit des opérations spécialisées de maintenance, réparation et service de chaudières pour des clients industriels et commerciaux à travers l’Amérique du Nord.

Contexte du marché et perspectives d’avenir

Aaron Sack, responsable des opérations de Morgan Stanley Capital Partners, a noté que l’environnement actuel offre des opportunités d’évaluation favorables par rapport aux cycles de marché récents. Bien que les incertitudes macroéconomiques persistent, le marché intermédiaire américain continue de représenter un secteur dynamique, caractérisé par un esprit entrepreneurial et une création de valeur économique durable. La combinaison d’un déploiement discipliné du capital et d’un soutien opérationnel pratique positionne le fonds pour réaliser des rendements différenciés durant la période d’investissement à venir.

La clôture réussie renforce la position de Morgan Stanley Capital Partners en tant qu’acteur majeur du private equity sur le marché intermédiaire, avec des décennies d’expérience dans la transformation d’entreprises par le biais d’initiatives de croissance stratégique et d’excellence opérationnelle.