iMedia Brands scelle le transfert d'actifs $55M vers IV Media suite à l'approbation du tribunal de faillite

Le 14 août 2023, la Cour de faillite des États-Unis pour le district du Delaware a donné son feu vert à une restructuration majeure : iMedia Brands a finalisé le transfert de la quasi-totalité de ses actifs opérationnels à IV Media, LLC — une filiale d’Innovation Ventures, LLC, la société derrière la marque 5-hour ENERGY®. La transaction, évaluée à environ $55 millions, marque la conclusion du processus de faillite de type Chapitre 11 initié par la société de médias en difficulté.

Ce qui a changé de mains

Dans le cadre de cet Accord d’Achat d’Actifs et de Fonds Propres, IV Media a acquis l’intégralité du portefeuille d’iMedia Brands sur la base d’une entreprise en activité. Le portefeuille comprend plusieurs divisions générant des revenus : ShopHQ Networks (le réseau phare de la société avec trois décennies d’histoire de diffusion), 1-2-3.tv, iMDS, J.W. Hulme, et Christopher & Banks. En plus de l’achat des actifs, IV Media a repris certaines responsabilités, contrats et dépenses opérationnelles en cours, assurant la continuité des services.

Le processus d’enchères et la sélection

Suite à une vente aux enchères sanctionnée par le tribunal, tenue le 10 août 2023, IV Media est sorti en tant qu’enchérisseur gagnant. La sélection a été faite en consultation avec les prêteurs et le Comité Officiel des Créanciers Non Garanties, garantissant un résultat équilibré pour toutes les parties prenantes. La transaction s’est déroulée conformément à la Section 363 du Code de faillite des États-Unis, le cadre juridique régissant la vente d’actifs lors des procédures de Chapitre 11.

Perspectives de la direction

James Alt, Directeur de la Transformation chez iMedia Brands, a exprimé son optimisme quant à la transition : « Sous une nouvelle propriété, les deux sociétés seront bien positionnées pour croître et réussir ensemble dans le futur. Avec le partenariat d’IV Media, iMedia continuera à offrir à ses clients la gamme diversifiée de marques qu’ils désirent, à travers un contenu captivant. »

Vince Bodiford, Responsable des Communications pour Innovation Ventures et 5-hour ENERGY®, a partagé ce sentiment positif : « Nous sommes satisfaits du résultat et du processus, et nous avons hâte de travailler en étroite collaboration avec iMedia à l’avenir. »

Continuité opérationnelle assurée

L’une des garanties clés des deux parties est que les opérations d’iMedia Brands continueront sans interruption. ShopHQ, en particulier, maintient sa distribution nationale atteignant plus de 90 millions de foyers américains via des partenariats par câble, satellite et diffusion, ainsi qu’une présence multiplateforme via Roku, Apple TV, Amazon Fire et Samsung Smart TVs.

Soutien juridique et consultatif

La transaction a été facilitée par une équipe de conseil solide : Ropes & Gray LLP et Pachulski Stang Ziehl & Jones LLP ont fourni une assistance juridique à iMedia Brands, tandis que Lincoln International LLC a agi en tant que banque d’investissement, Huron Consulting Group a géré les conseils financiers, et C Street Advisory Group a supervisé la stratégie et la communication. Du côté d’IV Media, Greenberg Traurig, LLP et Oakland Law Group, PLLC ont assuré la représentation juridique.

Les parties prenantes ayant des questions peuvent contacter Stretto, l’agent de réclamations, au (855) 794–3801 (États-Unis) ou au (949) 340–0398 (international), ou par email à iMediaInquiries@stretto.com pour plus de détails sur le processus de Chapitre 11.