## Engagement majeur en capital dans le crédit à la consommation alimenté par l'IA : Partenariat élargi de Castlelake avec Upstart

Castlelake, le géant de l'investissement alternatif basé à Minneapolis, renforce sa confiance dans les modèles de prêt pilotés par l'IA. La société s'est engagée à acquérir jusqu'à 1,2 milliard de dollars en prêts à la consommation par versements, générés via l'écosystème de prêt numérique (NASDAQ : UPST) d'Upstart au cours des 12 prochains mois — marquant un vote de confiance significatif dans le modèle économique de la plateforme fintech.

**Pourquoi cette opération est importante**

Ce partenariat souligne une tendance croissante : le capital institutionnel afflue de plus en plus vers l'octroi de crédit facilité par la technologie. Upstart exploite une marketplace connectant plus de 100 banques et coopératives de crédit, leur permettant d'utiliser des algorithmes d'IA propriétaires pour augmenter les taux d'approbation tout en maintenant des prix compétitifs. Pour Castlelake, qui a développé une expertise approfondie dans la gestion de plus de 17 millions d'actifs de crédit à la consommation et aux petites entreprises depuis 2015, l'économie du prêt assisté par l'IA s'aligne avec sa thèse d'investissement en finance spécialisée.

**La logique stratégique**

Selon Sanjay Datta, Directeur Financier d'Upstart, cet accord élargi « garantit une offre de capital résiliente pour soutenir l'expansion du crédit abordable ». La structure de flux anticipé sur 12 mois offre à Upstart un financement prévisible tout en donnant à Castlelake un accès constant à des actifs de crédit à la consommation diversifiés. Il s'agit du deuxième engagement majeur entre les deux sociétés, après leur collaboration en 2023.

**La stratégie plus large de Castlelake en finance spécialisée**

L'investissement dans Upstart s'inscrit dans un portefeuille plus vaste d'engagements en finance spécialisée. Castlelake a déployé des capitaux dans plusieurs verticales de prêt à la consommation et aux PME — notamment une facilité de financement structurée de $200 millions pour l'octroi de prêts personnels et un engagement de 100 millions de livres sterling en financement basé sur le revenu. Ces mouvements reflètent la conviction de la société que l'accès au crédit, en particulier via des canaux technologiques, reste une opportunité attractive ajustée au risque.

« Dans le contexte économique actuel, l'utilité et l'accessibilité du crédit ont une importance particulière », a noté John Lundquist, associé de la division Finance spécialisée de Castlelake. La déclaration indique que les investisseurs institutionnels estiment que la demande de crédit à la consommation restera résiliente malgré les vents contraires économiques.

**Et après ?**

Alors que Castlelake gère environ $22 milliards d'actifs à l’échelle mondiale et maintient une présence en Amérique du Nord, en Europe et en Asie, cet engagement en capital dans le prêt alimenté par l'IA témoigne d’un appétit institutionnel continu pour les partenariats en crédit fintech. La capacité d'Upstart à attirer des investisseurs institutionnels récurrents valide son modèle de plateforme, tandis que la participation continue de Castlelake renforce sa position sur le marché du crédit à la consommation.