Cinq ans de RCIRX : comment ce fonds à revenu fixe a navigué dans la volatilité du marché

Le Fonds de revenu total Regan (RCIRX) vient de franchir une étape importante, marquant cinq ans depuis son lancement en octobre 2020. Avec 1,60 milliard de dollars d’actifs sous gestion, le fonds a généré des rendements solides tout en conservant une approche stratégique axée sur le marché obligataire.

Chiffres de performance qui parlent d’eux-mêmes

Fin septembre 2025, RCIRX a enregistré un rendement annuel à ce jour de 6,13 % et un rendement cumulé impressionnant de 39,22 % depuis sa création. Ces chiffres placent le fonds dans une position concurrentielle forte — Morningstar lui a attribué une note globale de 4 étoiles, ainsi que pour la période de trois ans, parmi 253 fonds comparables dans la catégorie des obligations non traditionnelles. La performance standardisée sur 1 an du fonds s’élève à 6,41 %, reflétant une exécution cohérente dans des conditions de marché variées.

La philosophie d’investissement derrière RCIRX

Regan Capital, fondée en 2011 et basée à Dallas, gère environ 2,9 milliards de dollars à travers plusieurs stratégies. RCIRX se distingue par une gestion active d’obligations de haute qualité, à prix réduit, tout en visant à réduire le risque de crédit et la sensibilité aux taux d’intérêt par rapport aux fonds obligataires traditionnels. Le ratio de dépenses brut de 1,15 % offre un accès rentable au marché plus large des titres de créance.

Skyler Weinand, le directeur des investissements et gestionnaire de portefeuille de la société, souligne que ces cinq dernières années ont mis à l’épreuve les portefeuilles sous plusieurs aspects — des perturbations liées à la pandémie aux pics d’inflation et aux changements de politique des banques centrales. Dans ce contexte, le double objectif de RCIRX, axé sur la génération de revenus et la gestion des risques, devient de plus en plus pertinent pour les institutions et les investisseurs individuels recherchant la stabilité de leur portefeuille.

Pourquoi ce palmarès est important

L’expérience de Weinand dans les produits structurés et le trading de titres adossés à des hypothèques apporte une profondeur à l’approche du fonds. Ses rôles précédents chez Cantor Fitzgerald et son expérience dans la structuration de titrisations éclairent la position de RCIRX en tant que véhicule conçu pour performer dans différents scénarios économiques. Le fonds y parvient grâce à un accès liquide et transparent aux marchés de revenus fixes, sans une sensibilité excessive aux mouvements de taux.

Au-delà des parts de fonds communs de placement, Regan Capital exploite également des ETF cotés à la NYSE et en Europe, ainsi que des véhicules de placement privé et des comptes gérés séparément, ce qui indique une approche de plateforme diversifiée pour la gestion des revenus fixes.

Ce que les investisseurs doivent savoir

Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et l’investissement dans des fonds communs comporte des risques inhérents. RCIRX comporte notamment des risques liés aux titres adossés à des actifs et à des hypothèques, tels que le risque de crédit, le risque de prépaiement et le risque de défaut. Les titres de créance ont tendance à baisser lorsque les taux augmentent, les obligations à plus longue durée étant plus sensibles. Les titres de moindre qualité présentent un risque plus élevé de perte en principal que leurs homologues de qualité investissement.

Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur les objectifs, les risques et les frais de RCIRX, le prospectus et le résumé prospectus fournissent des informations détaillées. La performance sur cinq ans du fonds témoigne d’une exécution compétente de ses objectifs de revenu et de rendement, mais la situation individuelle de chaque investisseur et sa tolérance au risque doivent guider toute décision d’allocation.