AeroVironment renforce son portefeuille en robotique grâce à l'intégration stratégique de Telerob, établissant ainsi une puissance dans les systèmes sans pilote multi-domaines

AeroVironment (NASDAQ : AVAV) a dévoilé ses plans d’intégration de Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH, un innovateur basé à Stuttgart dans la technologie des robots terrestres, dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 45,4 millions de dollars (37,5 millions d’euros) en espèces, avec un supplément de 9,4 millions de dollars (7,8 millions d’euros) alloué au règlement des obligations existantes de Telerob. L’accord inclut des paiements d’earn-out potentiels pouvant atteindre 7,3 millions de dollars (6 millions d’euros), sous réserve de la réalisation de jalons opérationnels prédéfinis sur une période de trois ans.

Relier les capacités aériennes et terrestres pour des solutions de mission complètes

Cette démarche stratégique répond à une lacune critique sur le marché des systèmes sans pilote en unissant deux leaders du secteur — l’un reconnu pour ses systèmes d’aéronefs tactiques sans pilote (UAS) et l’autre pour ses véhicules terrestres sans pilote (UGV) sophistiqués. Fondée en 1994 et basée près de Stuttgart avec des opérations aux États-Unis à Erie, en Pennsylvanie, Telerob apporte une expertise avancée en robotique terrestre couvrant 45 nations pour compléter les opérations existantes d’AeroVironment dans 50 pays alliés.

L’entité combinée se positionne pour fournir des solutions robotiques intégrées capables de répondre aux exigences opérationnelles aériennes, en quasi-espace, terrestres et maritimes. Le portefeuille de Telerob comprend la famille de UGVs telemax et tEODor EVO — des plateformes hautement spécialisées équipées de manipulateurs de précision, de capacités autonomes et de systèmes de contrôle intuitifs conçus pour un déploiement tout-terrain.

Portée opérationnelle et flexibilité de mission

La base technologique de Telerob supporte divers profils de mission, notamment la neutralisation d’engins explosifs (EOD), l’investigation de matériaux dangereux (HAZMAT) et l’évaluation des menaces chimiques, biologiques, radiologiques et nucléaires (CBRN). La clientèle de l’entreprise s’étend à la sécurité intérieure, la réponse d’urgence et la défense, représentant un segment de marché complémentaire aux relations existantes d’AeroVironment dans la défense et le secteur gouvernemental.

Selon Wahid Nawabi, président et directeur général d’AeroVironment, « cette intégration représente une avancée cruciale vers la livraison d’un écosystème de solutions robotiques unifié capable de répondre aux défis sécuritaires évolutifs et aux demandes des clients pour des capacités opérationnelles rapides et économiques. » Nawabi a souligné que les systèmes de robotique terrestre éprouvés de Telerob s’alignent stratégiquement avec les plateformes tactiques UAS et missiles tactiques établies d’AeroVironment, permettant une couverture complète des missions pour les clients existants et futurs.

Opportunités à court terme et participation à des programmes

La stratégie d’intégration vise immédiatement plusieurs programmes à forte valeur ajoutée. AeroVironment et Telerob ont conjointement soumis une proposition à l’United States Air Force pour son programme pluriannuel de systèmes robotiques de neutralisation d’engins explosifs (EOD) — s’appuyant sur le bilan éprouvé d’AeroVironment avec le Département de la Défense et l’architecture avancée du système de Telerob.

Au-delà de l’initiative de l’Armée de l’air, l’organisation combinée prévoit de poursuivre d’autres opportunités de UGV avec la Marine, le Corps des Marines, la Garde nationale aérienne et les agences de police nationales. Les perspectives internationales incluent le déploiement de robots de sécurité pour la protection des infrastructures critiques dans les nations alliées du Moyen-Orient et une coopération élargie avec le ministère fédéral allemand de la Défense, où la présence régionale établie de Telerob offre un avantage stratégique.

Cadre financier et calendrier d’intégration

AeroVironment prévoit que l’acquisition entraînera une augmentation du bénéfice par action selon les normes GAAP dans un délai de deux ans, avec une croissance du bénéfice par action non-GAAP ciblée pour l’exercice 2022, hors amortissement des actifs incorporels et dépenses liées à l’intégration. Après la clôture, Telerob opérera en tant que filiale entièrement détenue, avec tous les employés existants conservés. La transaction devrait se conclure au printemps 2021, sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires nécessaires du gouvernement allemand.

Norbert Gebbeken, directeur général de Telerob, a déclaré que le partenariat permet une expansion accélérée de la portée géographique et client tout en maintenant la culture axée sur l’innovation de l’organisation. L’intégration préservera l’indépendance opérationnelle et la structure de l’équipe de Telerob tout en donnant accès à la clientèle plus large d’AeroVironment et à ses relations avec le Département de la Défense.

BNP Paribas Securities et King & Spalding LLP ont fourni des services de conseil transactionnel à AeroVironment tout au long du processus de négociation et de structuration.