Danimer Scientific devient une société cotée en bourse via une fusion de $890 millions, visant une croissance massive dans les plastiques biodégradables

Danimer Scientific, un innovateur en bioplastiques axé sur des alternatives respectueuses de l’environnement aux plastiques conventionnels, est prêt à devenir une société cotée en bourse suite à un accord de fusion définitif avec Live Oak Acquisition Corp. (NYSE : LOAK). L’accord valorise Danimer Scientific à environ $890 millions et marque un moment clé pour l’entreprise alors qu’elle se prépare à une expansion significative de sa production.

Le financement stratégique stimule les ambitions de croissance

La transaction bénéficie d’un soutien institutionnel important, avec des investisseurs majeurs dont des affiliés d’Apollo Global Management, Federated Hermes Kaufmann Small Cap Fund, et des entités affiliées à Live Oak qui s’engagent à investir $210 millions en investissement privé. Combinés aux actifs du compte de fiducie de Live Oak, Danimer Scientific disposera d’environ $385 millions en liquidités non affectées pour alimenter ses initiatives de croissance. Ce coussin de capital, associé à une dette pro forma minimale de seulement $20 millions, offre à l’entreprise une flexibilité pour poursuivre une expansion agressive et explorer des acquisitions.

De la recherche au marché : la technologie propriétaire de Danimer Scientific

Au cœur de l’activité de Danimer Scientific se trouve Nodax™ PHA (polyhydroxyalkanoate), un polymère 100 % biodégradable et compostable dérivé de l’huile de colza. Ce matériau se distingue comme le premier polymère PHA certifié comme dégradable en milieu marin — la norme de biodégradabilité la plus élevée de l’industrie — ce qui signifie qu’il se décompose entièrement dans les environnements marins sans laisser de microplastiques nocifs. Cette distinction positionne les produits de Danimer Scientific comme des alternatives supérieures aux plastiques conventionnels dans un large éventail d’applications.

L’entreprise détient plus de 150 brevets dans près de 20 pays, y compris la propriété intellectuelle principale acquise auprès de Procter & Gamble en 2007. Ce portefeuille de brevets soutient les formulations et processus de fabrication dans plusieurs secteurs, du conditionnement flexible à l’agriculture et à la médecine.

Une clientèle de premier ordre stimule la dynamique des revenus

Danimer Scientific a sécurisé des partenariats avec de grandes multinationales telles que PepsiCo, Nestlé, Genpak, WinCup, Columbia Packaging Group, et Plastic Suppliers Inc. Ces relations démontrent une traction commerciale substantielle alors que de grandes marques adoptent des solutions biodégradables pour les pailles, contenants alimentaires et de boissons, et emballages spécialisés.

La production actuelle de l’usine de Danimer Scientific dans le Kentucky fonctionne à pleine capacité — l’entreprise indique être complètement épuisée de sa production existante basée sur des contrats clients signés et en attente. Ce statut de vente montre une demande réelle plutôt que des intérêts spéculatifs.

Feuille de route pour une expansion massive de capacité

La direction prévoit de transformer Danimer Scientific, passant d’une capacité de production annuelle de 20 millions de livres à environ 200 millions de livres d’ici 2025 — une augmentation de dix fois. Associée aux engagements de clients de premier ordre, l’entreprise prévoit dépasser $500 millions de revenus annuels d’ici 2025, avec des marges bénéficiaires nettement améliorées grâce à la montée en puissance opérationnelle.

Opportunité de marché dans l’industrie naissante des bioplastiques

Le secteur mondial des bioplastiques représente actuellement moins de 1 % du marché total des plastiques, positionnant des leaders précoces comme Danimer Scientific pour capturer un potentiel de croissance significatif à mesure que les réglementations environnementales se renforcent et que la préférence des consommateurs se tourne vers des emballages durables. La certification de biodégradabilité marine et la compostabilité à 100 % de l’entreprise créent des avantages compétitifs alors que les entreprises répondent à des engagements climatiques et à des mandats de réduction des déchets.

Continuité de la direction et gouvernance

Stephen E. Croskrey continue en tant que Directeur Général et assumera le rôle de Président lors de la clôture. L’entité combinée sera cotée au NYSE sous un nouveau symbole boursier et maintiendra la marque Danimer Scientific. Rick Hendrix de Live Oak rejoindra le conseil d’administration, aux côtés de John Amboian en tant que Directeur Indépendant Principal.

La transaction nécessite l’approbation des actionnaires des deux sociétés et les approbations réglementaires habituelles. Les détenteurs représentant la majorité des actions de Danimer Scientific ont déjà signé des accords de soutien au vote.