Tessco termine une opération d'acquisition stratégique de $160 millions, l'action devrait être radiée du Nasdaq

Le distributeur de télécommunications sans fil Tessco Technologies a finalisé une importante opération de fusion avec les sociétés de capital-investissement Lee Equity Partners et Twin Point Capital, mettant fin à sa cotation sur le Nasdaq. La transaction en espèces entièrement payée a valorisé Tessco à environ $160 millions, chaque action étant convertie en 9,00 $ lors de la clôture.

Aperçu de l’opération et approbation des actionnaires

La fusion a reçu l’approbation des actionnaires lors d’une réunion extraordinaire tenue le 13 juillet 2023. Selon l’accord, chaque action en circulation de Tessco a été convertie en droit de recevoir $9 en espèces. Après la réalisation de cette opération, l’action Tessco cessera d’être négociée et sera radiée de la cote du Nasdaq, marquant une transition importante pour la société cotée en bourse.

Fusion stratégique créant un géant des télécommunications

Grâce à cette acquisition, Tessco s’associe à Alliance Corporation — un distributeur d’équipements à valeur ajoutée pour l’infrastructure des réseaux sans fil — et GetWireless, LLC, un spécialiste des solutions IoT cellulaires. Cette combinaison vise à établir un distributeur de télécommunications à valeur ajoutée de premier plan en Amérique du Nord.

L’entité fusionnée maintiendra les installations opérationnelles existantes de Tessco à Hunt Valley et Timonium, dans le Maryland, ainsi que son site à Reno, Nevada. Le partenariat vise à étendre la présence des installations, à élargir le portefeuille de produits et à renforcer les capacités à valeur ajoutée en tirant parti des forces combinées des trois entreprises.

Services et position sur le marché

Tessco apporte plus de 40 ans d’expérience en tant que distributeur de technologies au service de l’écosystème des infrastructures sans fil. La société fournit des produits dans les domaines des communications mobiles, Wi-Fi, Internet des objets, backhaul sans fil et secteurs connexes, offrant des solutions de bout en bout et une expertise technique aux fabricants de l’industrie.

Alliance Corporation se spécialise dans la distribution d’équipements de réseaux sans fil, de solutions 5G, de systèmes sans fil fixes et d’amélioration du signal en intérieur. La société sert des opérateurs de télécommunications, des intégrateurs de systèmes et des entreprises dans les secteurs des télécommunications, du gouvernement, de la santé, de l’industrie et autres.

GetWireless contribue avec des modules cellulaires intégrés, des passerelles intelligentes et des solutions de connectivité IoT spécialisées, au service des opérateurs mobiles, revendeurs, intégrateurs et OEM nécessitant des systèmes cellulaires d’entreprise et industriels.

Conseillers et détails financiers

William Blair & Company a agi en tant que conseiller financier exclusif de Tessco, tandis que Ballard Spahr LLP a fourni des conseils juridiques à la société. Lee Equity Partners et Twin Point Capital étaient représentés par Weil, Gotshal & Manges LLP, DLA Piper LLP et Harter Secrest & Emery LLP.

Lee Equity Partners, une société de capital-investissement basée à New York, cible généralement des investissements en capital entre $50 millions et $150 millions dans des entreprises de marché intermédiaire avec des valeurs d’entreprise comprises entre $100 millions et $500 millions. Twin Point Capital, également basée à New York, se concentre sur la création d’entreprises leaders sur le marché dans les secteurs des communications, de la technologie et des services habilités par la technologie.