MetLife Investment Management étend sa plateforme de financement à effet de levier avec l'accord $6B Mesirow

MetLife Investment Management a finalisé une acquisition transformative qui intégrera trois équipes d’investissement spécialisées et $6 milliards d’actifs sous gestion dans son portefeuille institutionnel. La transaction concerne des spécialistes du haut rendement et des prêts bancaires, des experts en revenus fixes stratégiques, et des équipes d’actions de petites capitalisations opérant actuellement sous l’égide de Mesirow, marquant une consolidation significative dans le domaine de la gestion d’actifs institutionnels.

Expansion stratégique du portefeuille et positionnement sur le marché

La transaction s’inscrit dans le cadre de l’agenda de croissance plus large de MetLife Investment Management, dans le cadre de la stratégie New Frontier de MetLife, visant spécifiquement à renforcer ses capacités en gestion d’actifs. En intégrant environ 20 professionnels expérimentés de Mesirow, la société renforce sa position concurrentielle en tant que gestionnaire d’actifs institutionnels mondial parmi les 25 premiers. Les nouvelles équipes acquises amélioreront la plateforme de financement à effet de levier de MIM, en introduisant des stratégies opportunistes dans la gestion du haut rendement et des prêts bancaires qui complètent l’offre existante.

Cette démarche représente un effort calculé pour diversifier les profils de risque-rendement à travers plusieurs classes d’actifs. Combinées à l’acquisition précédemment annoncée de PineBridge Investments, ces initiatives signalent collectivement l’engagement de MetLife Investment Management à construire une puissance plus complète en gestion d’actifs institutionnels.

À propos des équipes et actifs acquis

Les trois équipes d’investissement apportent une expertise approfondie dans les marchés des revenus fixes et des actions. L’unité du haut rendement et des prêts bancaires se spécialise dans les marchés du crédit, tandis que le groupe de revenus fixes stratégiques gère la gestion traditionnelle de portefeuilles obligataires. L’équipe d’actions de petites capitalisations complète l’acquisition avec des capacités axées sur la croissance. Collectivement, ces unités gèrent $6 milliards d’actifs et maintiennent des philosophies d’investissement fondamentales, bottom-up, qui mettent l’accent sur une sélection disciplinée des titres.

Natalie Brown, PDG de Mesirow, a indiqué que la société redirigerait son attention vers des stratégies alternatives et des opérations de gestion de patrimoine de base, qui supervisent plus de $300 milliards d’actifs totaux. Le reste des activités de Mesirow se concentrera sur des solutions fiduciaires et des offres de marchés de capitaux.

Échelle et capacités de MetLife Investment Management

Au troisième trimestre 2024, MetLife Investment Management gère 609,3 milliards de dollars d’actifs totaux dans plusieurs catégories de clients institutionnels — plans de pension, compagnies d’assurance, dotations et véhicules de fonds alternatifs. La division de gestion d’actifs institutionnels apporte plus de 150 ans d’expérience collective en investissement à sa plateforme.

L’acquisition permet à MetLife Investment Management de tirer parti de son infrastructure de distribution et de son échelle opérationnelle pour accélérer la croissance dans les stratégies récemment acquises. Jude Driscoll, président de MIM, a souligné que construire des entreprises autour d’équipes d’investissement talentueuses constitue un principe organisationnel central, suggérant que ces équipes sont bien positionnées pour prospérer au sein du cadre institutionnel plus large de MIM.

La transaction devrait être finalisée sous réserve des approbations réglementaires et consentements habituels. Third Street Partners a conseillé MetLife sur la structure de l’accord et le processus de négociation.