Nesco Holdings finalise une acquisition majeure et se rebaptise Custom Truck One Source dans le cadre d'un partenariat avec Platinum Equity

Une consolidation d’entreprise significative s’est dessinée dans le secteur de la location d’équipements spécialisés. Nesco Holdings, Inc., cotée à la NYSE sous le symbole NSCO, a officiellement conclu sa fusion avec Custom Truck One Source, L.P., marquant un moment de transformation pour les deux organisations. La transaction, évaluée à environ 1,475 milliard de dollars, rassemble deux acteurs majeurs de l’industrie de la location de gros équipements et de camions.

La nouvelle entité consolidée, désormais opérant sous le nom de Custom Truck One Source, Inc., change son symbole boursier en CTOS à partir du 5 avril 2021. Platinum Equity, LLC a obtenu le contrôle majoritaire par le biais d’un investissement stratégique, tandis que les parties prenantes existantes — y compris des fonds gérés par Blackstone et certains membres de la direction de CTOS — conservent des positions minoritaires. Notamment, Energy Capital Partners et Capitol Investment ont maintenu leurs participations en propriété totale, qui représentaient auparavant environ 70 % de la structure de capitaux propres de Nesco.

Une plateforme unifiée émerge

L’organisation fusionnée établit ce que les observateurs du secteur considèrent comme l’une des flottes de location spécialisée les plus complètes d’Amérique du Nord. Basée à Kansas City, Missouri, l’entreprise se positionne désormais pour servir des marchés d’infrastructure en expansion, notamment dans la transmission et la distribution de réseaux électriques, l’expansion des infrastructures de télécommunications 5G, et les initiatives de transport ferroviaire.

La direction reflète la stratégie d’intégration : Fred Ross, co-fondateur de Custom Truck One Source, occupe le poste de PDG, tandis que Ryan McMonagle continue en tant que Président et Directeur Général des Opérations. Brad Meader conserve son poste de Directeur Financier. Mark Ein, PDG de Capitol, rejoint le conseil d’administration en tant que Vice-Président, ce qui témoigne d’un alignement continu des investisseurs.

Positionnement sur le marché et portée des services

L’entité combinée opère à travers un réseau intégré en Amérique du Nord, offrant des solutions de location, la vente d’équipements, des composants après-vente, des outils spécialisés, des offres de service complètes et la gestion d’actifs. Cette diversité positionne l’entreprise comme un fournisseur complet pour les secteurs de l’utilité, des télécommunications, du rail et de l’infrastructure.

Le PDG Fred Ross a exprimé la logique stratégique : « La fusion crée une valeur significative grâce à l’élargissement des capacités de service et à l’efficacité opérationnelle. Notre clientèle bénéficie d’une plateforme améliorée tout en conservant les standards de service que chaque organisation a établis séparément. »

Louis Samson, partenaire de Platinum Equity, a souligné la perspective financière : « Notre investissement reflète la confiance dans la capacité d’exécution de la direction et dans la trajectoire de croissance sous-jacente du secteur. Les tendances de modernisation des infrastructures offrent des opportunités importantes à long terme. »

Perspectives futures

La phase d’intégration mettra à l’épreuve la capacité des organisations à harmoniser leurs opérations, systèmes et cultures d’entreprise tout en captant les synergies attendues. Les facteurs externes — notamment les conditions économiques générales, les perturbations liées à la pandémie et les initiatives de dépenses en infrastructure — influenceront la réussite de l’exécution. L’évaluation détaillée des risques de l’entreprise reste disponible dans les dépôts réglementaires auprès de la Securities and Exchange Commission.