Le mystère des baisses de taux d’intérêt en 2026 : un nouveau schéma de couverture d’actifs sous la différenciation des politiques des banques centrales

Combien de fois la Fed va-t-elle réduire cette année ? Le marché était en chaos. Les analystes de JPMorgan ont donné cette réponse une seule fois, et Goldman Sachs affirme depuis longtemps qu’elle commencerait à baisser en mars. Ce n’est pas un désaccord mineur – il s’agit de la grande question de la manière dont la liquidité mondiale circule.

Derrière cette controverse superficielle se cache un dilemme plus profond : savoir si le taux de chômage va devenir incontrôlable et si l’inflation peut être complètement réprimée. Celui qui gagnera déterminera le rythme des baisses de taux d’intérêt.

Ce qui est encore plus déchirant, c’est le « drame inversé » international. Imaginez : le Japon, l’Europe et le Canada relèvent les taux d’intérêt, mais la Fed assouplit l’inverse. Que se passe-t-il ? Le capital a fui les marchés émergents, les positions d’arbitrage ont été frénétiquement liquidées, et les actifs à risque ont fortement fluctué. Dans ce scénario extrême, le marché crypto est devenu un « réservoir » de liquidités excédentaires mondiales.

Période de forte volatilité = période d’attente forte. Dans un tel contexte macro, celui qui parvient à capturer avec précision le rythme du marché pourra en tirer profit.

**Maintenant, je vous demande : 2026 va-t-elle attendre une véritable « eau vive » ou tombera-t-elle dans des chocs à long terme ? Quelle prédiction êtes-vous le plus optimiste quant à la divergence de politique de la banque centrale ? Partagez votre logique pratique dans la section des commentaires ci-dessous.**