Les Family Offices augmentent leurs allocations en crypto en 2025, mais la volatilité obscurcit les perspectives pour 2026

Source : DefiPlanet Titre original : Les Family Offices augmentent leurs allocations en crypto en 2025, mais la volatilité obscurcit les perspectives pour 2026 Lien original : https://defi-planet.com/2025/12/family-offices-increase-crypto-allocations-in-2025-but-volatility-clouds-2026-outlook/

Analyse rapide

• Les family offices mondiaux ont augmenté leur exposition à la crypto en 2025, avec de nombreux investissements pour la première fois alors que l’adoption institutionnelle s’accélérait.
• Bitcoin et Ether sont restés les actifs préférés, motivés par la liquidité, la préparation à la garde et la gestion des risques.
• La volatilité du marché incite à la prudence, soulevant des questions sur le rythme des allocations en crypto à l’approche de 2026.

Aperçu

Les family offices mondiaux ont élargi leur exposition aux cryptomonnaies en 2025, avec un nombre croissant d’investisseurs réalisant leurs premiers investissements alors que les actifs numériques gagnaient en crédibilité institutionnelle. Cependant, la volatilité persistante des prix et la performance inégale du marché soulèvent des questions sur la pérennité de cette dynamique en 2026.

Ce changement reflète une évolution plus large dans la manière dont les investisseurs fortunés abordent la crypto, passant de positions exploratoires à des allocations de portefeuille plus structurées.

De l’expérimentation aux allocations structurées

Les family offices sont passés d’une exposition tentative à des stratégies plus délibérées en 2025, en allouant une part modeste mais croissante de leur capital aux actifs numériques. Muhammed Yesilhark, directeur des investissements chez NOIA Capital, a déclaré que les family offices se concentraient principalement sur les segments où l’infrastructure, les solutions de garde et les cadres de gestion des risques étaient matures.

Malgré l’intérêt croissant, Bitcoin et Ether sont restés les points d’entrée dominants. Le manque d’expertise interne et les contraintes de gouvernance ont conduit de nombreux family offices à éviter les tokens plus petits et les stratégies DeFi complexes, préférant des actifs avec une liquidité plus profonde et des structures de marché établies.

Les données d’enquête soulignent le rythme de l’adoption. Une étude de BNY Mellon publiée en octobre a révélé que 74 % des family offices ultra-riches investissent ou explorent activement les cryptomonnaies, en hausse de 21 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Digital Ascension Group a également rapporté une augmentation des investissements pour la première fois, motivée par une due diligence approfondie plutôt que par la spéculation à court terme.

La prudence s’accroît face à l’instabilité des marchés

Alors que l’engagement s’intensifie, l’incertitude a tempéré les attentes. Des fluctuations de prix importantes et une récente sous-performance ont rendu certains family offices plus prudents à l’approche de 2026, ralentissant le rythme des nouvelles allocations et privilégiant des horizons d’investissement plus longs.

Pour l’avenir, les acteurs du marché s’attendent à une croissance progressive de l’exposition en crypto, notamment si les marchés publics rouvrent aux entreprises d’actifs numériques et si la clarté réglementaire s’améliore.

Le sentiment institutionnel plus large reste constructif. Un rapport distinct d’une plateforme de conformité de premier plan et d’EY-Parthenon a révélé que 83 % des investisseurs institutionnels prévoient d’augmenter leurs allocations en crypto cette année, ce qui suggère une confiance à long terme persistante, même si l’incertitude à court terme demeure.