Quelle est la logique d'investissement dans l'ère des robots ? Plutôt que de suivre aveuglément la tendance, il est préférable d'analyser systématiquement du point de vue de la chaîne industrielle.

**Première couche : cerveau et centre nerveux (logiciels et calculs)**

Imaginez le cerveau du robot. En ce qui concerne les modèles de base, Baidu, Meta, Google, Nvidia, Microsoft ont déjà investi des milliards dans la formation en IA, ces entreprises maîtrisent la logique fondamentale du "pensée" des robots.

Et pour le traitement et l’analyse des données ? C’est au tour de Palantir, Oracle, Microsoft — ils sont responsables de faire "comprendre" le monde au robot. Ne sous-estimez pas la sécurité réseau : Palo Alto Networks et CyberArk sont de véritables forteresses à l’ère de l’interconnexion des robots.

Regardons aussi la simulation et la vision — Meta, Google, Nvidia, Take-Two, Roblox, Unity, Siemens se livrent une concurrence acharnée. Pourquoi ? Parce que les robots doivent apprendre dans un monde virtuel pour pouvoir agir dans le monde réel.

Côté puces, c’est la zone la plus compétitive. Intel, Nvidia, Mobileye, Qualcomm, Ambarella, ainsi que de nouveaux acteurs comme Horizon Robotics, se disputent la part du gâteau des puces de vision et de calcul. Sur la chaîne de conception et de fabrication des puces, Arm, Synopsys, Kingteng Electronics, TSMC et Intel se préparent tous à l’ère des robots.

**Deuxième couche : corps et actionneurs (hardware et moteurs)**

Même avec un logiciel de pointe, sans hardware, c’est inutile. Que faut-il pour le "corps" du robot ?

Les composants de base comme roulements et réducteurs, RBC Bearings, Timken, Regal Rexnord assurent une fourniture stable à long terme. Pour les actionneurs intégrés, Moog et Regal Rexnord proposent des solutions systémiques. Pour les moteurs, Sensata et Renesas Electronics ont leurs spécialités, tandis qu’en ce qui concerne les encodeurs, Novanta et Sensata ont une expertise approfondie.

Ne négligez pas les terres rares et matériaux magnétiques — MP Materials et d’autres fournisseurs en amont préparent la "puissance" des robots dans le monde entier.

Les capteurs sont la partie la plus critique. En radar et lidar, Magnar, Intel, Aptiv, Teledyne ont des produits phares. Pour les capteurs magnétiques, Allegro, et pour le couple et la vision, Teledyne, Intel, ON Semiconductor, TE Connectivity sont en première ligne. La puce de capteur d’image de Sony est presque un standard dans la vision robotique.

Côté batteries, des leaders comme CATL déterminent l’autonomie des robots. Dans l’écosystème des puces analogiques, Allegro, Analog Devices, Texas Instruments, STMicroelectronics, ON Semiconductor, Infineon, Renesas fournissent ce qui constitue le "système nerveux" du robot.

Les éléments apparemment insignifiants comme le châssis, la dissipation thermique, la connectivité, sont exploités par Magnar, Amphenol, TE Connectivity, Aptiv pour générer des profits importants.

**Troisième couche : intégration système et fabrication intelligente**

Honeywell, Rockwell Automation, Siemens, ces vétérans de l’automatisation, sont déjà en train de se préparer pour l’ère des robots. Leurs solutions de contrôle industriel et d’intégration deviennent la norme pour l’automatisation des usines.

**Quatrième couche : intégrateurs et applications finales**

C’est là que se trouve le véritable potentiel de profit. Le projet de robot humanoïde de Tesla fait beaucoup de bruit, les robots d’entrepôt d’Alibaba et Amazon sont déjà en opération, Sony et Apple s’activent dans le domaine des robots grand public. Les constructeurs traditionnels comme Toyota ont accumulé une expérience significative dans la robotique, tandis que de nouveaux acteurs comme Xiaopeng et BYD investissent de plus en plus dans la production automatisée.

Il y a aussi des entreprises spécialisées comme Ubtech, ainsi que des géants industriels comme GAC, Midea, Tencent, Xiaomi, qui jouent chacun un rôle clé dans un maillon de la chaîne robotique.

**Résumé de la logique d’investissement**

L’industrie des robots ne repose pas sur une percée unique, mais sur la mise à niveau de toute la chaîne. De la conception des puces à l’intégration hardware, des capteurs aux actionneurs, des algorithmes logiciels aux applications finales, chaque étape offre des opportunités pour les entreprises. La clé est de choisir la direction dans laquelle vous souhaitez miser — la stabilité des fournisseurs de puces ou le potentiel explosif des intégrateurs ? La compétition dans cette voie sera encore plus féroce d’ici 2026, il faut anticiper pour ne pas être laissé pour compte.