Les arguments en faveur d'une exposition à long terme à l'IA : 5 géants de la technologie à conserver jusqu'en 2035 et au-delà

Pourquoi l’IA représente une opportunité de plusieurs trillions

La vague actuelle d’investissements dans l’infrastructure des semi-conducteurs et des centres de données n’est pas simplement du battage médiatique—elle prépare le terrain pour une expansion du marché sans précédent. Selon les analyses du marché, le secteur de l’IA est prêt à exploser, passant d’environ $270 milliard aujourd’hui à plus de 5,2 trillions de dollars d’ici le milieu des années 2030. Bien que de nombreuses entreprises innovantes de demain dans le domaine de l’IA restent privées ou inconnues, les investisseurs avant-gardistes peuvent capter cette trajectoire de croissance via des leaders technologiques établis qui dominent déjà des segments clés de l’écosystème de l’IA.

Le meilleur pari n’est pas d’attendre sur la touche le prochain unicorn inconnu. C’est plutôt de construire une position centrale dans des leaders du marché éprouvés, pendant qu’ils consolident leur domination dans ce qui pourrait devenir la vague technologique la plus transformative pour l’humanité.

Nvidia : La colonne vertébrale informatique de l’IA

En ce qui concerne l’infrastructure brute alimentant l’intelligence artificielle, Nvidia (NASDAQ : NVDA) reste inégalée. Les unités de traitement graphique (GPU) de l’entreprise servent de fondation computationnelle pour l’entraînement des modèles d’IA dans les centres de données à travers le monde. Considérez Nvidia comme fournissant le moteur qui propulse toute la révolution de l’IA.

Les analyses actuelles du marché suggèrent que Nvidia détient environ 92 % de la part de marché des GPU dans les déploiements en centres de données, bien que la pression concurrentielle s’intensifie progressivement. Ce qui confère à Nvidia un avantage concurrentiel durable, c’est son écosystème de programmation CUDA—un effet de réseau si puissant que les hyperscalers ont déjà investi des ressources importantes pour rendre leur infrastructure compatible avec le matériel Nvidia. Les coûts de migration sont élevés, et la course rapide à l’IA laisse peu de place à la migration de plateforme.

Le carnet de commandes de plusieurs milliards de dollars de l’entreprise illustre la dynamique de demande soutenue. Pour les investisseurs cherchant une position fondamentale dans l’IA, Nvidia représente un pari sur la couche infrastructure que chaque entreprise d’IA doit utiliser.

Alphabet : Le géant technologique diversifié

Alphabet $500 NASDAQ : GOOGL, GOOG( exploite l’une des plus vastes barrières à l’entrée dans le marché de l’IA. Sa portée mondiale couvre des milliards d’utilisateurs via Google Search, YouTube, Android et les services cloud d’entreprise. Au-delà de ses plateformes grand public et commerciales, Alphabet a fait des mouvements stratégiques qui méritent une attention particulière.

L’entreprise a développé son propre semi-conducteur personnalisé appelé un Tensor Processing Unit )TPU(, qu’elle a déployé pour entraîner son modèle d’IA propriétaire, Gemini. Alphabet se positionne désormais comme un fournisseur potentiel de matériel pour rivaliser avec ses concurrents actuels dans l’IA. De plus, l’entreprise détient environ 7 % de SpaceX, offrant aux investisseurs une exposition indirecte au business de connectivité satellitaire Starlink—une infrastructure cruciale pour le déploiement futur de l’IA.

Peu d’entreprises peuvent revendiquer une position aussi complète dans le matériel, le logiciel, les services cloud et les technologies autonomes que Alphabet.

Microsoft : Stabilité et potentiel de croissance

Microsoft )NASDAQ : MSFT( apporte une proposition de valeur différente à la thèse d’investissement dans l’IA. La société exploite Azure, la deuxième plus grande activité d’infrastructure cloud au monde, qui devrait capter une demande énorme à mesure que les charges de travail d’IA migrent vers le cloud.

Plus convaincant pour de nombreux investisseurs est la participation de Microsoft d’environ 27 % dans OpenAI, l’organisation derrière ChatGPT. Pour ceux qui souhaitent s’exposer aux applications d’IA de premier plan sans passer par des tours de financement privés, posséder des actions Microsoft offre cet accès.

Au-delà du potentiel de croissance de l’IA, Microsoft offre une tranquillité d’esprit aux investisseurs grâce à ses entreprises de logiciels matures et défendables, ancrées par Windows et Microsoft 365. La société a augmenté son dividende pendant 23 années consécutives, ce qui séduit les investisseurs valorisant à la fois la croissance et la stabilité des revenus.

Amazon : Leadership dans le cloud et exposition à l’IA privée

Amazon )NASDAQ : AMZN( représente une autre voie pour investir dans des ventures privées prometteuses dans l’IA. Bien qu’Amazon Web Services )AWS( reste la plateforme cloud dominante mondiale, la société a investi plus d’un milliard dans Anthropic, le principal challenger d’OpenAI dans les grands modèles de langage.

Cet investissement donne aux actionnaires d’Amazon une participation indirecte dans une entreprise valorisée à plusieurs dizaines de milliards, sans nécessiter une transaction directe sur le marché privé. Les flux de revenus existants d’e-commerce, de cloud et de publicité d’Amazon offrent un potentiel de croissance autonome substantiel. Le partenariat avec Anthropic renforce simplement une thèse d’investissement déjà convaincante.

Palantir Technologies : La nouvelle vague des logiciels d’IA

Parmi les cinq choix présentés ici, **Palantir Technologies )NASDAQ : PLTR$8 ** a le profil le plus spéculatif, bien que sa trajectoire mérite une attention particulière. La société construit des applications logicielles sur sa plateforme propriétaire et a connu une croissance significative depuis le lancement de sa plateforme intégrée à l’IA, AIP, à la mi-2023.

Palantir décroche des contrats gouvernementaux et commerciaux à un rythme en expansion. Le principal inconvénient de l’action reste sa prime de valorisation, qui pourrait limiter l’appréciation à court terme. Cependant, avec moins de 1 000 clients, Palantir dispose d’une énorme marge de manœuvre pour pénétrer le marché au cours de la prochaine décennie—une dynamique susceptible de soutenir des taux de croissance soutenus.

Construire votre portefeuille IA à long terme

Les cinq entreprises décrites ci-dessus offrent une exposition complémentaire dans le matériel, l’infrastructure cloud, les applications logicielles et les participations dans des entreprises privées d’IA. Bien que les prix des actions fluctuent, les moteurs de croissance sous-jacents restent intacts pour la période 2025-2035 et au-delà.

Les investisseurs cherchant les meilleures actions à acheter et à conserver devraient considérer ces positions comme des éléments centraux de leur allocation technologique, en reconnaissant que l’adoption de l’IA en est encore à ses tout débuts. Construire des positions progressivement et faire preuve de discipline en période de volatilité sera probablement payant pour un capital patient.