La course à la technologie matérielle s'accélère : quels fabricants de puces domineront en 2026 ?

2026 s’annonce comme une année pivot pour le secteur de l’électronique grand public. Les analystes du secteur prévoient que le marché mondial de l’électronique grand public atteindra 905,9 milliards de dollars d’ici 2026 — une hausse robuste de 5,8 % par rapport aux 856,24 milliards de dollars anticipés en 2025. Cette expansion n’est pas le fruit du hasard. Trois grandes tendances technologiques convergent : l’intelligence artificielle intégrée dans les appareils du quotidien, le déploiement à grande échelle des réseaux 5G, et l’expérience informatique immersive (AR/VR) passant du niche au grand public. Le résultat ? Une demande insatiable pour des semi-conducteurs avancés, des systèmes de mémoire et des infrastructures matérielles pour alimenter tout cela.

La colonne vertébrale technologique matérielle : où se trouve la véritable opportunité

Au cœur de cette explosion se trouve l’écosystème des semi-conducteurs. Chaque gadget alimenté par l’IA, qu’il s’agisse d’un ordinateur portable ou d’un wearable, nécessite des puces de pointe et des composants matériels de support. La véritable valeur ne réside pas seulement dans les appareils eux-mêmes, mais dans l’équipement de fabrication, les solutions de mémoire et les systèmes d’interconnexion qui rendent possible l’électronique moderne.

Les puces mémoire, les unités de traitement et les connecteurs haute vitesse verront tous une demande en forte croissance jusqu’en 2026. Les entreprises qui contrôlent les chaînes d’approvisionnement clés de la technologie matérielle — des fabricants d’équipements de fabrication aux producteurs de puces en passant par les fournisseurs de composants — sont positionnées pour en tirer profit. Ce n’est pas de la spéculation ; c’est une demande structurelle du marché, alimentée par la prolifération de l’IA et les gadgets de nouvelle génération pour consommateurs.

Quatre leaders de la technologie matérielle à surveiller

NVIDIA : La puissance des puces IA

La domination de NVIDIA dans les unités de traitement graphique (GPUs) reste inébranlable. Ces puces sont devenues le cœur computationnel de l’infrastructure IA et se répandent désormais dans les appareils grand public, les équipements de jeu et les stations de travail professionnelles. Les nouvelles gammes de produits de l’entreprise — Blackwell et la future architecture Rubin — devraient consolider sa position dans plusieurs segments de marché.

Les chiffres racontent une histoire convaincante. Les estimations consensuelles prévoient que les revenus de NVIDIA pour 2026 et 2027 augmenteront respectivement de 62,4 % et 43,2 % d’une année sur l’autre. Les bénéfices devraient croître de 55,5 % en 2026 et de 54,4 % en 2027. Actuellement classée Zacks Rank #2 avec un Score de Croissance B, NVIDIA reste une valeur incontournable dans le cycle de la technologie matérielle.

Lam Research : Le jeu de l’équipement

Alors que les concepteurs de puces font la une, Lam Research alimente discrètement la fabrication de semi-conducteurs. La société fournit des équipements de fabrication de wafers — les machines qui gravent et déposent des couches sur les wafers de silicium. Ces outils sont absolument essentiels pour la production de puces avancées, surtout alors que les fabricants cherchent à augmenter leur capacité pour répondre à la demande d’IA et de consommation.

Lam Research connaît une forte dynamique grâce aux commandes d’équipements, stimulée par l’expansion de capacité dans toute l’industrie. Les estimations consensuelles prévoient que les revenus pour 2026 et 2027 augmenteront respectivement de 14,1 % et 12,5 %. La croissance des bénéfices est projetée à 15,7 % pour 2026 et 16,5 % pour 2027. Avec un Zacks Rank #2 et un Score de Croissance A, Lam Research offre une exposition à la technologie matérielle via la couche de fabrication.

Micron Technology : La domination des puces mémoire

Micron fabrique les puces mémoire dont chaque appareil moderne a besoin — DRAM pour la rapidité et NAND Flash pour le stockage. Les smartphones, PC, centres de données et serveurs IA dépendent tous des produits Micron. Les solutions de mémoire à haute bande passante (HBM) de la société sont particulièrement critiques pour les charges de travail IA, où un accès rapide aux données se traduit directement par des gains de performance.

L’offre de mémoire reste tendue par rapport à la demande en forte croissance. Alors que l’IA et l’électronique grand public se répandent jusqu’en 2026, la position de Micron se renforce. Les projections consensuelles montrent que les revenus pour 2026 et 2027 augmenteront respectivement de 89,3 % et 22,8 % d’une année sur l’autre. Les bénéfices devraient exploser, en hausse de 278,3 % en 2026 et de 26,2 % en 2027. Micron porte un Zacks Rank #1 et un Score de Croissance A — ce qui en fait une valeur de premier plan dans la technologie matérielle.

Amphenol : La colonne vertébrale de la connectivité

Amphenol fournit les connecteurs, câbles, antennes et capteurs qui relient tout. Les interconnexions en fibre optique, connecteurs électriques et systèmes d’antennes apparaissent dans les smartphones, centres de données et infrastructures réseau. La récente acquisition par la société de l’activité broadband de CommScope a étendu sa présence dans les communications et l’infrastructure cloud.

Alors que les appareils deviennent plus complexes et que la vitesse de transfert de données s’accélère, les solutions d’interconnexion d’Amphenol deviennent de plus en plus précieuses. Les estimations consensuelles prévoient que les revenus de 2025 et 2026 augmenteront respectivement de 49,4 % et 12,4 %, avec une croissance des bénéfices de 74,1 % en 2025 et de 21,4 % en 2026. Amphenol détient un Zacks Rank #1 et un Score de Croissance B, reflétant sa position solide dans l’écosystème de la technologie matérielle.

La convergence

Le fil conducteur reliant ces quatre entreprises est simple : le boom des gadgets 2026 ne se produit pas isolément. Il repose sur une base d’innovation technologique matérielle — des puces plus intelligentes, une mémoire plus rapide, de meilleures interconnexions et une fabrication plus efficace. Chacune de ces sociétés occupe une étape différente de cette chaîne de valeur, mais toutes ont à gagner à mesure que la demande s’accélère jusqu’en 2026.