Quatre principales moyens d'échanger des yens japonais : retrait en devises étrangères vs agence bancaire, la stratégie la plus rentable pour échanger en 2025

10 décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais atteint 4,85. Deux grandes vagues de change sont en train de fermenter — les voyageurs se précipitent pour préparer leurs vacances au Japon, tandis que les investisseurs voient le yen comme un actif refuge potentiel. Mais la question qui se pose est : comment, où échanger, pour ne pas se faire manger par la différence de change et perdre de l’argent inutilement ?

Cet article va directement au cœur du sujet, en vous expliquant non seulement les différences de coûts entre quatre méthodes d’échange de devises, mais aussi en révélant la vérité sur la rentabilité actuelle de l’échange en yen.

Pourquoi vaut-il la peine d’échanger du yen maintenant ?

Lorsqu’on parle d’échange de devises étrangères, le yen se classe souvent parmi les trois premières. Mais les raisons d’échanger du yen ne se limitent pas à « vouloir voyager au Japon ».

Au niveau de la vie quotidienne : Le tourisme au Japon privilégie encore l’argent liquide (le taux de pénétration des cartes de crédit n’est que de 60%), et pour l’achat via des agents, le shopping en ligne, ou même le working holiday, il faut payer en yen.

Au niveau financier : Le yen est l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse). En 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen a augmenté de 8% en une semaine, alors que les marchés boursiers mondiaux ont chuté de 10%, illustrant clairement ses qualités de valeur refuge. Pour les investisseurs détenant des actions taïwanaises, convertir une partie en yen revient à acheter une assurance pour leur portefeuille.

Opportunités d’arbitrage : La Banque centrale du Japon maintient des taux très bas (actuellement 0,5%), tandis que la Fed américaine maintient des taux élevés (plus de 4%), avec un différentiel de 3-4%. De nombreux investisseurs institutionnels utilisent le yen à faible coût comme levier de financement, puis investissent dans des actifs en dollars à haut rendement, pour réaliser des profits lors du dénouement de la position lorsque le marché devient plus risqué. Bien que les particuliers aient des volumes plus faibles, ils peuvent aussi participer à cette stratégie d’arbitrage de taux via des dépôts à terme ou des produits de gestion de devises.

Est-ce rentable d’échanger du yen maintenant ? La réponse : mieux faire par étapes

Situation et tendance du taux de change

Actuellement, le dollar taïwanais face au yen est à environ 4,85, contre 4,46 au début de l’année, ce qui représente une appréciation de 8,7%. En d’autres termes, avec le même montant de TWD, vous pouvez acheter plus de yens. Mais supposer que « c’est le moment le moins cher » n’est pas forcément vrai.

Selon les données récentes, le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a laissé entendre une politique hawkish, et le marché anticipe une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre (atteignant un sommet sur 30 ans à 0,75%), avec un rendement des obligations japonaises déjà à 1,93%, un sommet de 17 ans. De leur côté, les États-Unis entrent dans une phase de baisse des taux. Le USD/JPY, qui a culminé à 160 au début de l’année, est retombé à 154,58, avec une possible oscillation vers 155 à court terme, mais la tendance à moyen et long terme tend vers moins de 150.

Conseils d’investissement

Si votre objectif est le tourisme, échanger maintenant suffit. Mais si vous souhaitez faire de l’investissement, il est conseillé d’échelonner vos achats pour trois raisons :

1. Éviter d’acheter tout d’un coup au sommet du taux : bien que le yen soit un refuge, il fluctue dans les deux sens. Lors d’une montée des risques géopolitiques, il s’apprécie, puis se déprécie lorsque la tension diminue. La stratégie par étapes permet d’étaler le coût.

2. Réduire le risque de clôture d’arbitrage : lorsque l’écart de taux entre le Japon et les États-Unis se réduit ou que les fonds d’arbitrage se retirent, le yen peut fluctuer de 2 à 5%. La diversification par tranches réduit le risque sur chaque opération.

3. Aligner avec des placements à terme ou des ETF : le taux d’intérêt annuel pour un dépôt en yen est de 1,5-1,8% (ex : E.SUN, Bank of Taiwan), et les ETF en yen offrent une croissance stable. Échelonner le change permet une gestion plus flexible.

Comparatif complet des quatre canaux d’échange

Méthode 1 : Échange direct en agence (la plus traditionnelle)

Apporter directement de l’argent liquide en TWD à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens en cash.

Structure des coûts : Utiliser le « taux de vente en cash » qui est supérieur de 1-2% au taux spot. Par exemple, selon la banque taïwanaise le 10 décembre, le taux de vente en cash est de 0,2060 TWD/JPY (1 TWD = 4,85 JPY), alors que le taux spot est d’environ 0,2064 TWD/JPY. Pour 50 000 TWD échangés, cela représente une perte supplémentaire d’environ 1 500-2 000 TWD. Certaines banques facturent aussi 100-200 TWD de frais de dossier.

Avantages : Simple, immédiat, billets disponibles en coupures courantes (1 000/5 000/10 000 JPY).

Inconvénients : Horaires d’ouverture (9h-15h30 en semaine), grande différence de taux.

Idéal pour : Urgences, petites sommes, peu familier avec le numérique.

Méthode 2 : Échange en ligne puis retrait en agence ou ATM (équilibré)

Effectuer une conversion via l’application ou la banque en ligne, en utilisant le « taux spot » pour créditer un compte en devises. Ensuite, retirer en agence ou ATM pour obtenir du cash, avec des frais de retrait (environ 100 TWD).

Structure des coûts : Le taux spot est environ 1% meilleur que le taux cash, mais le retrait coûte en plus. Sur 50 000 TWD, la perte estimée est de 500-1 000 TWD.

Avantages : 24h, possibilité de faire plusieurs achats pour lisser le coût, taux plus avantageux, idéal pour suivre la tendance et acheter au meilleur moment.

Inconvénients : Nécessite un compte en devises, frais de retrait.

Idéal pour : Investisseurs expérimentés, longue détention ou placements en ETF ou dépôts en yen.

Méthode 3 : Réservation en ligne pour retrait à l’aéroport (le plus pratique)

Pas besoin de compte en devises, remplir en ligne le montant, la devise, la succursale et la date, puis transférer. Se présenter avec pièce d’identité et notification de transaction pour retirer. La plateforme « Easy Forex » de Taiwan Bank est la plus connue, avec un taux avantageux de 0,5%, et paiement via TaiwanPay pour seulement 10 TWD de frais.

On peut réserver pour retirer à Taoyuan, dans 14 agences, dont 2 24h. La veille du départ, faire la démarche en ligne, puis le matin à l’aéroport, pour éviter la file d’attente.

Structure des coûts : Environ 300-800 TWD pour 50 000 TWD, coût faible.

Avantages : Taux avantageux, faibles ou nuls frais, retrait direct à l’aéroport, pratique pour les voyageurs.

Inconvénients : Réservation 1-3 jours à l’avance, horaires limités, pas modifiable.

Idéal pour : Voyageurs planifiés, préparant tout à l’avance.

Méthode 4 : Retrait en ATM en devises (le plus flexible)

Utiliser une carte bancaire à puce pour retirer du cash en yen dans un ATM en devises, 24h/24. Le retrait interbancaire coûte 5 TWD, déduit du compte en TWD. Par exemple, avec une carte de SSB, limite quotidienne de 150 000 TWD équivalent, sans frais de change.

Avantages : Flexibilité totale, disponible partout (aéroports, stations de métro, centres commerciaux), pas de limite horaire, retrait immédiat.

Inconvénients : Nombre limité d’ATM, montants fixes (1 000/5 000/10 000 JPY), risque de rupture de stock en période de forte affluence.

Structure des coûts : 5 TWD par retrait, plus éventuellement des frais de change si applicable, perte estimée pour 50 000 TWD : 800-1 200 TWD.

Limites de retrait (2025) :

• Carte de la banque émettrice : max 5-12万 TWD par opération, 15万 TWD par jour.
• Carte d’une autre banque : max 2万 TWD par opération, selon la banque.
• Limite spécifique pour RMB : max 2万 RMB par opération/jour.

Que faire si l’ATM en devises est en rupture ?
Les pics (aéroport, week-end, vacances) peuvent entraîner des ruptures. Il vaut mieux prévoir à l’avance. Si impossible, faire un échange en ligne puis retirer en agence pour garantir la disponibilité.

Résumé des coûts des quatre méthodes

Selon votre budget et votre timing, pour une enveloppe de 5-20万 TWD, la stratégie recommandée est le mix « échange en ligne + retrait à l’aéroport » pour le gros, et « ATM en devises » pour les petits besoins, combinés pour optimiser coûts et praticité.

Que faire après avoir échangé en yen ?

Une fois en yen, il ne faut pas laisser dormir cet argent sans rendement. Selon votre appétit pour le risque, vous pouvez envisager :

• Conservateur : Dépôt à terme en yen, taux 1,5-1,8% (ex : E.SUN, Bank of Taiwan), à partir de 1 000 yens.
• Sûr : Assurance vie en yen, taux garanti 2-3%, à moyen terme (ex : Cathay, Fubon Life).
• Croissance : ETF en yen (ex : Yuanta 00675U, 00703), index liés au yen, frais faibles (0,4%), achat via application de courtage.
• Avancé : Trading forex USD/JPY ou EUR/JPY, pour profiter des fluctuations, avec gestion du risque.

Questions fréquentes

Q : Quelle différence entre taux en cash et taux spot ?
Le taux cash (vente en cash) est celui appliqué par la banque pour les transactions physiques, plus coûteux (1-2% au-dessus du spot). Le taux spot est celui du marché international, pour transferts électroniques, plus proche du prix réel, mais nécessite un délai de règlement.

Q : 1万 TWD, combien de yen ?
Avec le taux cash de 0,2060, 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot (0,2064), environ 48 700 JPY. La différence est d’environ 200 JPY, soit 40 TWD.

Q : Quelles pièces apporter pour changer en devises ?
Taïwanais : carte d’identité + passeport. Étranger : passeport + permis de résidence. En ligne, notification de transaction. Moins de 20 ans : autorisation parentale. Plus de 10万 TWD : déclaration de fonds.

Q : Limite de retrait en ATM en devises ?
Après 2025, chaque banque a ses règles. La plupart limitent à 12-15万 TWD par jour, ou équivalent. RMB : max 2万 par opération/jour. Il est conseillé de répartir ou d’utiliser la carte de la banque émettrice pour éviter les frais.

Q : Que faire si l’ATM en devises est en rupture ?
Les pics de demande peuvent entraîner des ruptures. Prévoir à l’avance. Sinon, faire un échange en ligne puis retirer en agence pour garantir la disponibilité.

Conseils finaux

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour voyager, c’est aussi un actif refuge et d’investissement. Si vous voyagez, le « échange en ligne + retrait à l’aéroport » est le plus simple. Si vous investissez, même si le yen peut encore s’apprécier, il est prudent d’échelonner vos achats, puis de transférer en dépôts ou ETF pour faire fructifier votre capital. Utilisez aussi la flexibilité du retrait en devises pour acheter par tranches, en suivant la tendance.

Quelle que soit votre situation, maîtriser la stratégie « échelonner ses échanges + ne pas rester inactif » vous permettra de minimiser les coûts et maximiser les gains.