Qu'est-ce que le ratio de levier ? Le mécanisme de trading Forex que tout trader doit connaître

La différence fondamentale entre le levier et le ratio de levier

De nombreux traders débutants confondent souvent levier et ratio de levier. En termes simples, le levier est un mécanisme de trading par emprunt, tandis que le ratio de levier est un indicateur numérique mesurant la force de ce mécanisme.

Le fonctionnement du levier est en réalité très simple : vous n’avez pas besoin de fournir la totalité de votre capital de trading, il suffit de verser une marge en garantie auprès du courtier pour emprunter le reste des fonds et contrôler une position de trading plus importante. C’est pourquoi le marché des devises attire autant de traders — un mécanisme de mise en capital efficace permettant de maximiser le rendement avec peu de fonds.

Mais qu’est-ce que précisément le ratio de levier ? En résumé, il représente le rapport entre le montant total de fonds que vous pouvez contrôler et le capital que vous investissez réellement. Par exemple, un ratio de levier de 1:100 signifie que pour chaque euro investi, vous pouvez contrôler une position de 100 euros.

Types de ratios de levier et leur relation avec les exigences de marge

Voici une logique intuitive : plus l’exigence de marge est faible, plus le ratio de levier que vous pouvez utiliser est élevé.

Supposons que vous souhaitez acheter l’euro/dollar, avec un prix actuel de 1.36837. Pour acheter 1 lot (100 000 dollars), il faut un capital de 126 837 dollars. Les exigences de marge varient selon les courtiers :

• Exigence de marge de 1% (levier 1:100) : 1 268 dollars
• Exigence de marge de 0,5% (levier 1:200) : 634 dollars
• Exigence de marge de 2% (levier 1:50) : 2 537 dollars

Les courtiers ajustent généralement le ratio de levier en fonction du risque de volatilité de la paire de devises. Pour les paires très volatiles, ils augmentent souvent l’exigence de marge, réduisant ainsi le levier disponible.

Calcul pratique du trading avec levier

Les chiffres peuvent sembler secs, voyons un exemple concret.

Supposons que vous achetiez l’euro/dollar avec un levier de 1:200, avec un prix actuel de 1.26837. Il suffit d’un dépôt de 634 dollars de marge pour détenir une position d’une valeur de 126 837 dollars.

Le point clé : vos gains ou pertes sont calculés sur la valeur totale de la position, et non sur la marge que vous avez investie.

Si l’euro/dollar monte de 30 points à 1.26867, votre profit sera : (1.26867 - 1.26837) × 100 000 = 300 dollars

Autrement dit, vous avez investi 634 dollars et gagné 300 dollars, ce qui donne un rendement de 47 %.

Mais si l’euro/dollar baisse de 130 points à 1.26707, votre perte sera : (1.26707 - 1.26837) × 100 000 = 1 300 dollars

C’est la catastrophe — vous avez investi 634 dollars, mais perdu 1 300 dollars, votre capital est complètement explosé.

Le levier, une épée à double tranchant, risques et gains

C’est là la véritable face du levier. Le levier peut amplifier vos profits lorsque le marché évolue favorablement, mais il amplifie aussi vos pertes en cas de mouvement défavorable, pouvant même entraîner la perte totale de votre capital et vous obliger à rembourser.

Une fluctuation de 100 points, avec un levier de 1:200, peut vous faire gagner ou perdre plusieurs centaines de dollars, alors qu’en trading sans levier, la perte pourrait ne représenter que quelques dollars. C’est l’effet de levier.

Ainsi, les traders débutants doivent prendre conscience : plus le ratio de levier est élevé, plus leur exposition au risque est grande. Si vous n’êtes pas encore à l’aise avec l’utilisation du levier, il est conseillé de commencer avec un ratio plus faible pour vous familiariser avec la volatilité du marché.

L’essentiel est de trouver un ratio de levier adapté à votre tolérance au risque — permettant de profiter pleinement des avantages de l’effet de levier tout en évitant qu’une seule perte ne vous fasse tout perdre.