Clé pour saisir le moment d'acheter ou de vendre : Guide pratique d'application du taux de déviation BIAS

L’écart-type est un indicateur technique important pour observer la tendance des prix, mais il est souvent ignoré ou mal utilisé par les traders. Pour exploiter efficacement l’écart-type afin de trouver des points d’entrée et de sortie fiables, il faut comprendre son principe fondamental, régler correctement ses paramètres et l’appliquer de manière flexible en fonction des conditions du marché.

Qu’est-ce que l’essence de l’écart-type ?

L’écart-type (BIAS) représente le degré de divergence entre le prix et la moyenne mobile, exprimé en pourcentage. En termes simples, il mesure à quel point le prix actuel s’écarte de la tendance de la moyenne.

Sur le marché boursier, la prévision de la direction des prix par les participants influence le marché. Lorsqu’il y a une divergence évidente entre le prix et la moyenne mobile, cela indique souvent une surchauffe du sentiment du marché — soit une euphorie excessive (surachat), soit une panique excessive (survente).

L’écart-type se divise en deux types :

• Écart-type positif : le prix est supérieur à la moyenne mobile, indiquant un sentiment haussier plus fort
• Écart-type négatif : le prix est inférieur à la moyenne mobile, indiquant un sentiment baissier plus fort

Lorsque le prix s’écarte fortement de la tendance, la probabilité de correction ou de rebond augmente nettement ; inversement, si le prix reste proche de la moyenne mobile, la tendance initiale tend à se poursuivre.

Comment calculer l’écart-type ?

La formule est simple : Écart-type sur N jours = ((Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours)) / Moyenne mobile sur N jours

Il faut d’abord calculer la moyenne mobile, qui est la moyenne des prix d’un titre sur une période donnée. Il faut noter que la moyenne mobile elle-même présente un décalage, donc l’écart-type basé sur cette moyenne aura également un retard temporel, ce qui limite son utilisation comme seul critère de décision.

Comment régler les paramètres de l’écart-type pour qu’ils soient optimaux ?

Le réglage des paramètres influence directement la sensibilité de l’indicateur, ce qui constitue la première étape pour utiliser l’écart-type efficacement.

Première étape : choisir la période de la moyenne mobile

Selon le cycle d’investissement :

• Court terme : moyennes mobiles de 5, 6, 10, 12 jours
• Moyen terme : moyennes mobiles de 20, 60 jours
• Long terme : moyennes mobiles de 120, 240 jours

Deuxième étape : déterminer les paramètres de l’écart-type

Les paramètres courants sont 6, 12, 24 jours. Plus la période est courte, plus l’indicateur est sensible et génère des signaux fréquents ; plus la période est longue, plus l’indicateur est stable, avec moins de signaux mais plus fiables.

Troisième étape : ajuster en fonction du contexte

Les paramètres doivent être choisis en tenant compte de :

• L’activité du titre : pour les actions très liquides, un BIAS à courte période est adapté ; pour les actions peu liquides, une période plus longue est plus stable
• L’environnement du marché : en marché haussier, réduire la période ; en marché baissier, l’allonger pour filtrer le bruit
• Le style de trading : traders agressifs privilégient des paramètres courts, traders prudents utilisent des paramètres longs

La méthode correcte pour utiliser l’écart-type afin de repérer les points d’achat et de vente

Première étape : définir les seuils de surachat et de survente

C’est crucial. Il faut préalablement fixer deux valeurs de référence, généralement ajustées en fonction des données historiques et de l’expérience personnelle.

Par exemple, pour un écart-type sur 5 jours, les seuils peuvent être fixés entre 2% et 3%, mais doivent être ajustés en fonction de la volatilité spécifique du titre. En marché très volatile, l’écart-type peut dépasser fréquemment ces seuils, auquel cas il faut augmenter les seuils ou ajouter d’autres confirmations.

Deuxième étape : identifier les signaux de surachat et de survente

• BIAS supérieur au seuil positif → phénomène de surachat, pression à la baisse accrue, envisager de vendre ou réduire la position
• BIAS inférieur au seuil négatif → phénomène de survente, dynamique haussière renforcée, envisager d’acheter ou d’augmenter la position

Troisième étape : analyser la combinaison de plusieurs lignes

Un seul écart-type sur une moyenne mobile peut donner de faux signaux. Il est conseillé d’observer simultanément l’écart-type sur la moyenne mobile à 5 jours et à 20 jours, pour confirmer la véritable intention du marché à court et moyen terme.

Quatrième étape : observer les divergences

C’est une utilisation avancée —

• Si le prix atteint un nouveau sommet mais que l’écart-type ne confirme pas ce sommet → signal potentiel de sommet, faire preuve de prudence
• Si le prix atteint un nouveau creux mais que l’écart-type ne confirme pas ce creux → signal potentiel de fond, surveiller une opportunité de rebond

Les limites pratiques de l’écart-type qu’il faut connaître

1. Inadapté aux actions à faible volatilité : si une action évolue lentement en tendance latérale, l’écart-type a peu d’utilité, il faut alors utiliser d’autres indicateurs

2. Risque de retard : la nature retardée de la moyenne mobile limite l’utilisation de l’écart-type comme principal critère de vente, mais il peut servir pour l’achat

3. Effet différent selon la taille des capitalisations : les actions à grande capitalisation sont plus stables, plus conformes à la moyenne mobile, et l’écart-type est plus précis ; pour les petites capitalisations, plus volatiles et incertaines, l’écart-type seul est insuffisant pour décider

L’utilisation combinée de l’écart-type est la bonne voie

Ne jamais utiliser l’écart-type seul. La combinaison avec d’autres indicateurs peut considérablement augmenter le taux de réussite :

• Écart-type + Indicateur stochastique KD : pour des points d’entrée plus précis lors de rebonds
• Écart-type + Bandes de Bollinger BOLL : pour mieux repérer les opportunités d’achat lors de survente
• Écart-type + Volume : pour confirmer la validité des points d’achat ou de vente

Le réglage des paramètres doit faire l’objet de tests répétés. Des périodes trop courtes mènent à un trading excessif et à des pièges fréquents ; des périodes trop longues peuvent faire manquer des opportunités. Il faut ajuster en fonction des performances historiques de chaque action.

Une application flexible selon le titre. Les actions avec des fondamentaux solides et un faible risque rebondissent rapidement lors d’une baisse (les investisseurs craignent de rater le rebond) ; celles avec des fondamentaux instables rebondissent plus lentement. Cela exige du trader une adaptation dynamique lors de l’utilisation de l’écart-type.

L’écart-type BIAS n’est qu’un outil dans la boîte à outils de l’analyse technique. Bien utilisé, il peut considérablement améliorer la réussite des trades, mais il doit toujours être combiné avec d’autres méthodes pour faire face à la complexité et à la volatilité du marché.