Pourquoi les investisseurs particuliers perdent-ils toujours ? Décryptage des pièges courants en investissement en actions et méthodes pour en sortir【Introduction à l'investissement mensuel en actions】

La bourse connaît des hausses et des baisses, c’est la norme. Mais avez-vous remarqué que les gros investisseurs gagnent à plein, tandis que les investisseurs particuliers subissent fréquemment des pertes ? La cause principale ne réside pas dans le marché lui-même, mais dans notre état d’esprit, nos connaissances et nos méthodes d’opération. Aujourd’hui, nous allons analyser en profondeur les causes fondamentales des pertes des investisseurs particuliers, ainsi que comment, grâce à des stratégies telles que l’investissement mensuel en actions, il est possible d’éviter efficacement les risques.

Les trois principales causes de la situation de perte des investisseurs particuliers

Niveau de connaissance : entrer en aveugle, manquer de compétences de base

Beaucoup de personnes excellent dans leur métier, mais dès qu’elles entrent en bourse, elles se retrouvent en difficulté, le problème réside dans une phrase : « Je ne comprends pas mais je veux jouer quand même ».

Les manifestations concrètes sont :

• Ne pas comprendre la tendance des chandeliers (K-line), ignorer si le marché est en phase haussière ou baissière
• Ne rien connaître de l’entreprise ciblée, acheter des actions en se fiant au feeling ou en suivant la foule
• Ne pas avoir de stratégie claire d’achat ou de vente, tenir des positions en espérant une hausse ou une baisse, finissant par être « bloqué à long terme »
• Ne pas vouloir couper ses pertes, accumulant ainsi des pertes de plus en plus importantes

Se lancer dans des opérations sans connaître l’activité de l’entreprise ou la santé de ses états financiers, c’est comme jouer à la roulette. Pire encore, les informations arrivent toujours avec un décalage : après avoir vu une nouvelle, les acteurs principaux ont déjà liquidé leurs positions, et les investisseurs particuliers prennent souvent la dernière vague.

Niveau psychologique : la lutte entre cupidité et peur

Le plus grand ennemi en investissement, c’est soi-même. Les faiblesses psychologiques des investisseurs particuliers se manifestent principalement par quatre aspects :

1. Illusions irréalistes de gains
Warren Buffett affiche un rendement annuel d’environ 20 %, mais beaucoup d’investisseurs particuliers rêvent de doubler leur capital en un an. Cette mentalité conduit à poursuivre la hausse de manière excessive, à concentrer leurs investissements, et à subir des pertes qui doublent.

2. Fluctuations émotionnelles d’incertitude
Lorsque le prix des actions monte, c’est l’euphorie ; lorsqu’il baisse, c’est la déprime. Les décisions d’investissement guidées par l’émotion sont souvent à l’opposé de la logique — il faut tenir quand il faut vendre, et vendre quand il faut tenir.

3. La répulsion à la perte, réaction excessive
Les gens sont généralement plus sensibles à la perte qu’à un gain équivalent. Cela pousse beaucoup à vendre à regret des actions qui auraient pu rapporter gros, à cause de fluctuations à court terme, manquant ainsi la hausse ultérieure.

4. Opérations fréquentes et incohérentes
On choisit une action, puis, face à une croissance lente, on ne peut s’empêcher de faire du trading à court terme. Résultat : on se fait piéger à court terme, et on n’ose pas acheter à long terme, regardant impuissant les actions étudiées monter.

Niveau opérationnel : stratégies inadéquates, mauvais timing

Les trois erreurs principales qui expliquent les pertes des investisseurs particuliers sont :

• Opérer en pleine capacité, incapable de faire face aux ajustements : dans un marché baissier, plus de 90 % des actions manquent d’opportunités de profit, mais certains continuent à tout mettre en portefeuille. Lorsqu’ils sont piégés, la fatigue mentale s’installe, et lors du rebond, ils n’osent plus acheter.
• Changer fréquemment d’actions, augmentant ainsi les coûts de transaction : chaque changement implique des risques et des frais supplémentaires.
• Suivre aveuglément les nouvelles : la majorité des informations du marché sont des pièges, les institutions et les acteurs principaux ont déjà préparé leur sortie, laissant les investisseurs particuliers prendre la dernière vague.

Que faire si vous avez déjà perdu de l’argent en actions ? Trois étapes pour sortir de l’impasse

Étape 1 : Déterminer s’il y a encore une raison de conserver

Examinez attentivement cette action :

• Y a-t-il des signes d’amélioration fondamentale ?
• La technique montre-t-elle un support solide ?
• S’agit-il simplement d’une correction à court terme ?

Si toutes les analyses techniques indiquent une faiblesse pour une reprise, couper ses pertes rapidement est la meilleure décision. Tant que le « vert » est là, il ne faut pas craindre de manquer de bois. Continuer à tenir sans raison ne fera que faire disparaître votre capital.

Étape 2 : Si cela vaut la peine de continuer à détenir, apprendre à réduire la position et réévaluer

Les analyses techniques montrent-elles une possibilité de rebond ? Dans ce cas, il faut réduire la position, mais pas forcément tout vendre. L’essentiel est de recalculer le ratio risque/rendement :

• Acheter plus près du support réduit le risque et augmente le potentiel de profit
• Vendre près de la résistance limite le risque mais aussi le rendement potentiel

N’opérer qu’aux points avantageux permet d’obtenir des gains optimaux.

Étape 3 : Si la perte persiste, réfléchir à votre système d’investissement

Si vous faites plus de 3 transactions par mois et que vous êtes toujours en perte, il faut revoir votre stratégie et vos indicateurs techniques pour voir s’ils vous conviennent vraiment. Beaucoup utilisent des méthodes d’investissement incompatibles avec leur tolérance au risque, en copiant aveuglément d’autres. Plutôt que de continuer dans cette voie, il vaut mieux faire une pause, réfléchir et ajuster sa stratégie.

Même en perte, ne pas paniquer, voici comment limiter les dégâts

Restez rationnel, gardez votre calme

Ne vous réjouissez pas trop quand vous gagnez, ne vous culpabilisez pas excessivement quand vous perdez. La bourse, c’est ça : il y a des gains et des pertes. L’essentiel est d’apprendre de chaque perte pour en tirer des leçons et attendre la prochaine opportunité.

Adoptez une stratégie d’investissement diversifiée pour réduire le risque global

Stratégie d’actions en dépôt à terme : choisir des entreprises de qualité dont le prix est inférieur à leur valeur intrinsèque, avec une politique de dividendes solide, et les détenir à long terme (10-20 ans), uniquement pour les dividendes annuels. Cette stratégie privilégie la sélection d’actions, sans nécessiter de surveiller constamment le marché.

Stratégie d’investissement mensuel en actions : investir régulièrement chaque mois dans une ou plusieurs actions, quel que soit le prix. Les avantages sont :

• Diminuer le coût moyen d’achat, évitant d’acheter en haut
• Cultiver la discipline, éviter les décisions émotionnelles
• Profiter de l’effet de capitalisation à long terme, idéal pour les salariés

Stratégie de trading de swing : prévoir à l’avance la fourchette de hausse ou de baisse, vendre quand l’objectif est atteint, renforcer en cas de baisse. Elle demande plus de temps et d’efforts que l’épargne à terme, mais offre une plus grande flexibilité.

Stratégie de trading à court terme : adaptée aux investisseurs réactifs et tolérants au risque. Si vous traînez en chemin, les pertes seront très lourdes.

Préparer la défense avant de trader

Choisir des actifs plus sûrs : les fonds indiciels, par exemple, éliminent automatiquement les entreprises peu performantes grâce à la diversification, assurant une rentabilité plus stable à long terme.

Utiliser des outils de couverture : ouvrir des positions opposées (par exemple, via des contrats pour différence) pour couvrir le risque, permettant de trader sur plusieurs classes d’actifs comme actions, indices, matières premières, etc., dans un seul compte.

Cinq signaux annonciateurs d’un krach imminent

Savoir repérer ces signaux à l’avance permet de se retirer avant la chute :

1. L’indice passe en dessous de la moyenne mobile à 250 jours
Considérée comme la frontière entre marché haussier et baissier. Si l’indice chute en dessous de la moyenne de l’année écoulée (250 jours de trading), cela indique que le marché passe en phase baissière.

2. L’indice ne parvient pas à atteindre de nouveaux sommets sur une longue période
Si l’indice oscille dans une fourchette sans faire de nouveaux records, une correction majeure est probable.

3. La discussion autour du marché devient excessivement intense
Si tout le monde autour de vous parle de la bourse, même ceux qui ne s’y intéressent pas habituellement, c’est souvent un signe que les institutions liquident leurs positions et que les investisseurs particuliers prennent la dernière vague.

4. Les principales actions composant l’indice affichent des performances anormales
Les 10 plus grosses capitalisations ont une influence majeure. Si ces actions dévient de la tendance de l’indice, une chute est imminente.

5. L’euphorie excessive du marché
Lorsque les investisseurs sont tous optimistes, que l’indice et l’indice de peur VIX montent en même temps, cela indique une extrême confiance. Si la réalité déçoit ou si des mauvaises nouvelles apparaissent, la panique s’installe rapidement, provoquant une chute brutale.

Derniers conseils

Les causes fondamentales des pertes des investisseurs particuliers ne résident pas dans le marché, mais dans le manque de connaissances, l’instabilité psychologique et des stratégies inadéquates.

Si vous en prenez conscience, commencez par changer :

• Faites vos devoirs avant d’entrer en position, comprenez ce que vous achetez
• Établissez vos propres règles d’investissement, ne soyez pas guidé par l’émotion
• Essayez des stratégies à faible risque comme l’investissement mensuel, pour développer une habitude d’investissement à long terme
• Même en cas de perte, restez calme, ajustez votre approche, et cherchez la cause du problème

Les opportunités en bourse ne manquent jamais, il ne manque que votre patience et votre rationalité. La prochaine opportunité de gagner, c’est pour celui qui est prêt.