Les nouvelles de la baisse des taux par la Réserve fédérale ont fait grand bruit dans le monde des cryptomonnaies, avec toutes sortes d'opinions. Certains se préparent à tout mettre en jeu, d'autres craignent qu'il ne s'agisse encore d'une récolte pour les "vaches à lait". Honnêtement, cette question mérite qu'on s'y attarde un peu.

Commençons par la logique de base. Quelle est l'essence d'une baisse de taux ? C'est de rendre la liquidité plus abondante, l'argent sur le marché devient moins cher. Quand les dépôts bancaires ne rapportent presque rien, et que le rendement des produits financiers diminue, les capitaux à la recherche de rendements élevés ne peuvent pas rester inactifs. Ils ne resteront pas sagement dans un compte d’épargne, mais chercheront ailleurs des opportunités plus lucratives. Le marché des cryptomonnaies, étant intrinsèquement associé à un risque élevé et à un potentiel de rendement élevé, devient naturellement une cible privilégiée pour ces flux de capitaux. Donc, selon la règle historique, lors du début d’un cycle de baisse des taux, les principales cryptomonnaies connaissent souvent une belle reprise.

Mais il y a un piège crucial : cet "effet positif" n’est pas immédiat, la réaction est souvent retardée. De plus, la performance varie énormément selon les différentes cryptomonnaies, ce qui explique aussi pourquoi beaucoup perdent de l’argent.

Prenons des données concrètes. En regardant le cycle de baisse des taux de 2019, la première phase n’a vu Bitcoin entamer une véritable hausse qu’après 21 jours. Pendant ce temps, certaines petites cryptos ont été beaucoup plus mal en point, chutant de 15% avant de rebondir. Lors du deuxième cycle de baisse en 2020, en raison du contexte exceptionnel de la pandémie, la reprise est arrivée plus rapidement, mais la correction qui a suivi a été aussi plus violente. Que nous enseignent ces leçons historiques ? La baisse des taux n’est pas une commande magique qui permet de faire de l’argent instantanément.

Ainsi, la recommandation pratique est : lors du début d’un cycle de baisse des taux, ne misez pas tout d’un coup. Concentrez-vous d’abord sur les dix principales cryptomonnaies par capitalisation, qui ont généralement une meilleure liquidité et une résistance accrue au risque. Donnez-vous un peu de temps pour observer la réaction réelle du marché, plutôt que de suivre la foule vers ces petites cryptos qui ont connu les plus fortes hausses. L’histoire se répète, mais les détails sont toujours différents.