05 janvier | Analyse de la tendance du BTC

Idées principales

Prix actuel : 93 028 $ (au 05 janvier à 11h23)

Perspectives à court terme : Les indicateurs techniques multi-frames montrent une tendance haussière, les prix en 1h, 4h et journalier étant tous au-dessus des moyennes clés, avec un MACD en histogramme positif. Il existe une dynamique de rupture à la hausse à court terme, avec un objectif de 94 000 $ à 95 000 $ dans les 24-48 heures, mais attention aux RSI en surachat en 1h (80,37) et 4h (77,36) pouvant entraîner un retracement à court terme.

Niveaux de support clés :

• Support fort : 92 900 $ (bande de Bollinger en 1h en haut)
• Support secondaire : 92 656 $ - 91 186 $ (zone de liquidation haussière dense, cumulant 4,98 milliards à 12,6 milliards de dollars)
• Support psychologique : 90 000 $ (point de douleur maximal pour les options)

Niveaux de résistance clés :

• Résistance proche : 93 500 $ - 94 000 $ (zone de liquidation baissière)
• Résistance à moyen terme : 95 000 $ (EMA12 hebdomadaire)
• Résistance à long terme : 101 467 $ (SMA50 hebdomadaire)

Dynamique du marché

Prix et volume

Le Bitcoin a affiché une forte performance dans les 24 dernières heures, avec une hausse de 1,89 %, passant de 92 947 $ à 93 028 $, la capitalisation restant stable à 1,859 billion de dollars. Le volume quotidien atteint 37,48 milliards de dollars, indiquant une activité de marché saine. Les prix sur les principales plateformes sont cohérents : Binance spot 92 804 $, contrats 91 337 $, Bybit spot 93 030 $, contrats 92 762 $.

Performance des dérivés

Le total des positions futures atteint 60,1 milliards de dollars, en hausse de 3,65 % en 24h, reflétant une augmentation de l’engagement du marché. Le taux de financement reste positif (Binance 0,0066 %, Bybit 0,0070 %, OKX 0,0088 %), indiquant que les longs paient continuellement, la tendance haussière étant majoritaire.

Les données de liquidation sur 24h montrent une forte asymétrie : sur 91,6 millions de dollars liquidés, 86,3 millions (94 %) sont des liquidations de positions short, contre seulement 5,3 millions (6 %) pour les longs, confirmant une dynamique haussière à court terme. La carte des risques de liquidation montre une zone dense sous 92 656 $ (cumulant 1,26 milliard), et une concentration de liquidations short au-dessus de 93 500 $ (cumulant 685 millions).

Le marché des options totalise 30,2 milliards de dollars, avec une concentration de points de douleur maximaux entre 90 000 $ et 95 000 $, le point de douleur principal pour les options arrivant à échéance en janvier étant à 90 000 $.

Liquidité des exchanges

Les flux nets sortants des exchanges se poursuivent depuis 7 jours, avec une sortie de 157 BTC le 4 janvier, 336 BTC le 3 janvier, et un pic de sortie de 5 474 BTC le 30 décembre. La réserve totale est passée de 2,763 millions de BTC le 29 décembre à 2,751 millions le 4 janvier (valeur en dollars : 251 milliards), indiquant une tendance des investisseurs à retirer leurs BTC vers des wallets froids, souvent signe de détention à long terme.

Analyse technique

Tendance multi-frames

H1 : Le prix est au-dessus de EMA12 (92 077 $), EMA26 (91 586 $), SMA50 (90 904 $), testant la bande supérieure de Bollinger à 92 899 $. RSI à 80,37 en zone de surachat, MACD en histogramme +161, forte dynamique haussière.

H4 : Le prix a franchi EMA12 (91 103 $), EMA26 (90 193 $), SMA50 (88 974 $), approchant la bande supérieure de Bollinger à 92 484 $. RSI à 77,36 en surachat, MACD +185 en expansion positive.

Journalier : Le prix dépasse EMA12 (89 731 $), EMA26 (89 498 $), SMA50 (89 219 $), mais reste en dessous de SMA200 (106 629 $). RSI à 63,39, zone saine de tendance haussière, MACD +747 en croisement haussier.

Hebdomadaire : Le prix est en dessous de EMA12 (95 099 $), EMA26 (99 689 $), SMA50 (101 467 $), indiquant une tendance à long terme à confirmer. RSI à 43,23, neutre, MACD -1 888 en tendance baissière.

Indicateurs techniques clés

L’OBV (On-Balance Volume) est positif en 1h (+5146), négatif en 4h et journalier (-19 330 / -63 168), mais très fort en hebdomadaire (10,7 millions), indiquant une pression acheteuse à court terme et une pression de correction à moyen terme.

Sentiment du marché

Opinion sur les réseaux sociaux

Le début 2026 montre un sentiment prudent mais optimiste. La narration institutionnelle reste positive : collaborations avec des mineurs de Bitcoin, Google, proposition de taxation en Bitcoin aux USA, déclarations de la CFTC sur les garanties cryptographiques, etc. Des analystes comme PlanB soulignent la rareté du Bitcoin comme valeur fondamentale, prédisant une capitalisation dépassant l’or. Tom Lee prévoit une hausse significative à court terme, tandis que Jack Mallers critique le pessimisme dans un contexte de dévaluation monétaire et de mesures de relance.

Divergences de sentiment

Malgré l’optimisme institutionnel, certains forums retail montrent une fatigue des investisseurs, certains se tournant vers l’or et l’argent. Les analystes techniques signalent des signaux baissiers sur certains indicateurs de surchauffe et la pression de hausse des taux, mais le changement de position de Jim Cramer vers le pessimisme est vu comme un signal inverse de bas de cycle. La faiblesse des altcoins et les controverses sur la gouvernance DeFi pourraient aussi représenter des risques de contagion, poussant certains fonds à privilégier Bitcoin.

Globalement, la communauté discute du rôle du Bitcoin dans la tokenisation d’actifs physiques et de produits financiers perpétuels, considérant 2026 comme une année axée sur les fondamentaux plutôt que la spéculation large. La narration historique, comme la montée en valeur des premières machines à vendre Bitcoin, renforce la logique de valorisation à long terme.

Événements majeurs et impacts

Les 3-4 janvier, une opération militaire américaine a arrêté le président vénézuélien Maduro, Trump annonçant le contrôle américain sur les réserves pétrolières du pays. Des rumeurs évoquent que le Venezuela pourrait détenir entre 600 000 et 660 000 BTC en réserve cachée (valeur de 56 à 67 milliards de dollars), issues d’échanges or/pétrole. Après l’événement, le prix du Bitcoin est resté résilient, oscillant entre 90 000 $ et 91 000 $, puis a augmenté de 1 % en environnement à faible liquidité pour atteindre un sommet de deux semaines.

Tether a acheté 779 millions de dollars en BTC le 31 décembre 2025, détenant plus de 96 000 BTC en 2026. Le gouvernement américain détient à la date du 4 janvier plus de 30 milliards de dollars en actifs cryptographiques, dont 97 % en Bitcoin. BlackRock a transféré 123 millions de dollars en BTC/ETH vers Coinbase Prime lors de la sortie de fonds ETF le 3 janvier.

Analyse globale

Facteurs haussiers :

• La configuration technique à court et moyen terme est solide, le prix restant au-dessus des moyennes clés
• Croisement doré MACD multi-frames, dynamique haussière en journalier
• 94 % des liquidations sont short, effet short squeeze à court terme
• Les exchanges continuent de sortir des BTC, resserrant l’offre
• La hausse des positions futures et du taux de financement indique un fort sentiment long
• Les institutions renforcent leurs positions (Tether accumule, régulation favorable)

Facteurs de risque :

• RSI en surachat en 1h et 4h, risque de correction à court terme accru
• La tendance à long terme reste à confirmer, le prix étant sous les moyennes principales
• La surchauffe récente pourrait entraîner des prises de bénéfices si elle ne se maintient pas
• Incertitudes géopolitiques (Venezuela) à surveiller

Recommandations opérationnelles : Le rapport de force entre acheteurs et vendeurs favorise actuellement les acheteurs, avec une probabilité de rupture au-dessus de 94 000 $ à 95 000 $. Surveillez les supports à 92 900 $ et 92 656 $. Si le RSI en 1h redescend sous 60, cela pourrait offrir une meilleure opportunité d’achat. Les investisseurs agressifs peuvent prendre une position longue légère entre 92 500 $ et 93 000 $, avec un stop-loss à 91 500 $. Les investisseurs prudents attendront une correction du surachat pour entrer. Objectifs : 94 000 $ à 95 000 $, puis viser la résistance EMA12 hebdomadaire et au-delà.