48 pays s'associent à l'OCDE, la "période grise" de l'investissement en cryptomonnaie tire officiellement sa révérence

1 janvier 2026, le marché des cryptomonnaies connaît un moment marquant. Le cadre de déclaration des actifs cryptographiques CARF, élaboré sous la direction de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), entre en vigueur officiellement, couvrant les 48 premiers pays et régions. Il ne s’agit pas simplement d’une interdiction des transactions, mais d’une transformation systémique intégrant les actifs cryptographiques dans le système mondial de régulation fiscale. Désormais, chaque transaction sur la chaîne, chaque transfert d’actifs sera soumis à la surveillance des autorités fiscales.

Exigences principales du cadre CARF

Le cadre CARF impose trois exigences clés aux fournisseurs de services d’actifs cryptographiques (CASPs) :

• Tenir un registre complet des informations de transaction des utilisateurs, incluant transactions, échanges et transferts d’actifs
• Vérifier l’identité réelle des utilisateurs et leur statut de résident fiscal
• Soumettre un rapport annuel aux autorités fiscales, en préparation pour l’échange de données transnational

Cela signifie que les plateformes d’échange, échanges décentralisés, distributeurs automatiques de cryptomonnaies (ATM) et autres prestataires de services doivent commencer à collecter et conserver les données de transaction des utilisateurs à partir de 2026, en vue de l’échange automatique de données transfrontalières lancé en 2027.

Calendrier de mise en œuvre par phases

La promotion mondiale du CARF adopte une stratégie par étapes, ce qui détermine les cycles d’adaptation dans différentes régions :

Une différence majeure par rapport aux régulations antérieures

Le CARF diffère fondamentalement du précédent standard de déclaration commune (CRS). Le CRS ciblait principalement les actifs financiers traditionnels, tandis que le CARF est la première fois que les actifs cryptographiques sont intégrés dans un cadre international de transparence fiscale. Autrefois, les investisseurs pouvaient compter sur la “discrétion” des actifs cryptographiques pour échapper à la régulation, mais cette époque est révolue. Qu’il s’agisse ou non d’échanger des cryptomonnaies contre des monnaies fiat, toute transaction enregistrée sur la chaîne doit être déclarée aux autorités fiscales.

Réactions anticipées du marché

Selon diverses sources, le marché réagit violemment à la mise en œuvre du CARF. Avant l’entrée en vigueur du cadre, les baleines accélèrent leur accumulation de Bitcoin, avec plus de 350 000 BTC accumulés au cours des deux derniers mois. Par ailleurs, le flux de Bitcoin vers Binance a été multiplié par 34, un phénomène qui indique généralement que les acteurs du marché se préparent à un changement majeur.

Au niveau des prix, le Bitcoin s’est stabilisé autour de 91 000 dollars après l’entrée en vigueur du cadre, tandis que des flux importants vers des altcoins ont été observés — XRP a dépassé 2,11 dollars, atteignant un sommet récent, SHIB a connu une hausse de 13,48 % en une journée, et BONK a grimpé de plus de 34 %. Cette divergence reflète une réévaluation du positionnement des différents actifs dans un environnement réglementaire.

Impact sur les différents acteurs

Pour les plateformes d’échange, le CARF signifie une augmentation des coûts opérationnels et un renforcement des exigences de conformité. Les échanges centralisés doivent investir davantage dans la collecte de données et la production de rapports.

Pour les investisseurs, il s’agit d’un passage du statut de “potentiellement inconnu” à celui de “forcément traçable”. En particulier pour les investisseurs fortunés et les institutions, l’échange de données transnationales réduit considérablement l’espace d’évasion fiscale.

Pour les projets, cela pourrait favoriser une segmentation du marché vers la conformité. Les projets ayant une position légale claire et des cas d’usage concrets pourraient attirer davantage de capitaux institutionnels, tandis que l’attractivité des actifs purement spéculatifs pourrait diminuer.

Points clés pour l’avenir

La mise en œuvre par phases du CARF signifie que les prochaines années seront une période de réajustement continu pour le marché des cryptomonnaies. Le premier échange de données transnational prévu en 2027 sera un moment clé, où l’on verra comment les autorités fiscales de chaque pays traiteront ces données, ce qui pourrait déclencher une nouvelle vague de réactions du marché.

Le calendrier d’intégration des États-Unis (mise en œuvre en 2028, participation à l’échange en 2029) est également à surveiller. En tant que plus grand marché de cryptomonnaies au monde, l’intégration officielle des États-Unis marquera l’entrée du principal centre d’investissement cryptographique mondial dans une ère de régulation fiscale totalement transparente.

En résumé

L’entrée en vigueur du CARF marque la transition du marché des cryptomonnaies d’une “ère grise” à une “ère transparente”. Il ne s’agit pas d’un rejet des actifs cryptographiques, mais de leur intégration dans un cadre réglementaire comparable à celui des finances traditionnelles. Pour le marché, c’est une reconstruction profonde — l’espace de spéculation non conforme se réduit, tandis que l’innovation conforme pourrait bénéficier d’un soutien institutionnel accru. Le marché réagit déjà en avance : accumulation par les baleines, différenciation des fonds, volatilité des prix, tout raconte la même histoire : le marché des cryptomonnaies passe d’une croissance sauvage à une régulation structurée. La question suivante est de savoir qui pourra s’adapter dans ce nouvel écosystème, et qui sera laissé pour compte.