XRP en hausse de 3,17 % : la résonance entre un flux net continu de fonds ETF et une dynamique écologique multiple

XRP en date du 5 janvier continue de progresser, actuellement à 2,13 USD, en hausse de 3,17 % sur 24 heures. Alors que des flux de capitaux sortent des ETF spot Bitcoin et Ethereum, le ETF spot XRP maintient toujours une entrée nette contrariante, qu’est-ce que ce phénomène reflète ? De la répartition institutionnelle au développement de l’écosystème, en passant par le resserrement de l’offre et les signaux politiques, la hausse de XRP bénéficie d’un soutien multidimensionnel.

La demande d’allocation institutionnelle devient le moteur principal

Flux net continu dans les ETF, contraste évident

Depuis le lancement de l’ETF XRP spot aux États-Unis en novembre, plus de 1,2 milliard de dollars ont été investis, la gestion d’actifs dépassant 1,25 milliard de dollars. Mieux encore, ce flux de capitaux est resté stable récemment — la dernière semaine, un flux net journalier de 70,2 millions de dollars a été enregistré.

En comparaison avec d’autres actifs durant la même période, la différence est très marquée : l’ETF Bitcoin spot a connu une sortie de 2,9 milliards de dollars, l’ETF Ethereum spot a vu 59,5 millions de dollars sortir, seul l’ETF XRP attire des capitaux dans le sens inverse. Cela indique une divergence claire dans l’attitude des investisseurs institutionnels envers XRP par rapport à d’autres actifs majeurs.

Expansion des positions des principaux gestionnaires d’actifs

Le fonds XRPZ de Franklin Templeton a franchi pour la première fois la barre des 100 millions d’XRP, atteignant 101,5 millions, avec une valeur de marché de 1,927 milliard de dollars, en hausse de plus de 100 % en un mois. Canary Capital, Grayscale, Bitwise et d’autres grands gestionnaires d’actifs ont également lancé des produits liés.

Ces mouvements d’augmentation de positions montrent que XRP évolue d’un actif cryptographique à forte volatilité vers un instrument financier accessible aux institutions.

Développement de l’écosystème et concrétisation des applications accélérés

Expansion rapide de l’écosystème inter-chaînes

Wrapped XRP est désormais disponible sur plusieurs réseaux principaux tels que Solana, Ethereum, Optimism, Ink et Unichain, en partenariat avec Hex Trust et LayerZero, supporté par XRP natif à ratio 1:1. Dès le lancement, plus de 100 millions de dollars de liquidités ont été verrouillés.

Le stablecoin Ripple RLUSD accélère également sa présence multi-chaînes, via le protocole Wormhole sur le réseau Ethereum Layer 2. Cela marque une évolution stratégique profonde de XRP, passant d’une stratégie mono-chaîne à une stratégie multi-chaînes.

Percée dans la tokenisation d’actifs du monde réel

La valeur totale des actifs du monde réel (RWA) tokenisés sur le XRP Ledger a dépassé 568 millions de dollars, avec une croissance annuelle de 2200 %. Parmi eux, RLUSD représente plus de 50 %, soit environ 293 millions de dollars, et OpenEden TBILL Vault environ 61,46 millions de dollars.

Ces chiffres traduisent la transition de XRP d’un simple actif de paiement vers une infrastructure financière plus large.

Amélioration de l’offre et signaux positifs

Réserves des échanges au plus bas depuis sept ans

Les réserves de XRP sur les plateformes centralisées ont chuté à environ 1,6 milliard d’XRP, un niveau inédit depuis 2018. Cela indique un resserrement continu de l’offre disponible pour le trading sur le marché.

Bien que Ripple prévoie de débloquer 1 milliard d’XRP en janvier 2026, les données historiques montrent qu’environ deux tiers, voire jusqu’à 80 %, des XRP déverrouillés sont généralement rapidement réengagés, limitant la quantité réellement disponible sur le marché secondaire.

Signaux positifs des institutions et des politiques internationales

Optimisme des institutions financières traditionnelles

Le responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered a exprimé un avis favorable sur XRP, anticipant une hausse du prix à 8 dollars d’ici 2026, soit un potentiel de hausse de 280 % par rapport à la valeur actuelle de 2,13 USD.

Orientations politiques positives

Le président américain actuel a souligné dans ses discours l’importance d’accélérer la modernisation du système financier via des infrastructures de paiement plus rapides et des technologies cryptographiques avancées, ce qui est perçu comme un signal positif pour la blockchain et les solutions de paiement cryptographiques. En tant qu’actif conçu pour les paiements transfrontaliers, la position technologique de XRP s’aligne potentiellement avec ces réformes politiques.

Le gouvernement japonais prévoit de réduire le taux d’imposition sur les gains d’investissement en cryptomonnaies de 55 % à 20 %, et envisage de lancer davantage de ETF liés à des actifs cryptographiques spécifiques, créant ainsi un environnement plus favorable à l’adoption concrète de XRP.

Maturité accrue du marché des dérivés

CME Group a lancé des contrats à terme XRP basés sur le prix spot, avec un volume notionnel atteignant plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant l’un des actifs à la croissance la plus rapide en termes de contrats ouverts. Les contrats à terme XRP supportent désormais la fonction TAS (trading à prix de règlement), facilitant davantage la couverture et le trading institutionnel.

Cette amélioration des infrastructures montre que XRP bénéficie d’un soutien accru sous forme d’outils de trading institutionnels.

Analyse de la situation et du sentiment du marché

Montée en rang de popularité, augmentation de l’activité de trading

Selon les données, le classement de popularité de XRP est passé à la deuxième place mondiale, juste derrière Bitcoin, surpassant Ethereum. Le volume de trading sur 24 heures atteint 345 millions de dollars, avec une liquidité de marché importante.

Reprise normale de l’activité on-chain

L’activité sur le XRP Ledger a retrouvé son niveau d’avant la période de fêtes, avec un nombre de transactions et d’adresses actives revenant à la ligne de base de décembre, indiquant un ralentissement saisonnier plutôt qu’un dommage structurel. La capacité de traitement du réseau s’est normalisée, montrant que les utilisateurs, bots et processus institutionnels fonctionnent à nouveau pleinement.

Divergences dans le sentiment du marché

Selon une récente enquête, environ 70 % des détenteurs de XRP s’attendent à ce que le prix reste en dessous de 2 dollars à court terme. Cela montre que, malgré une amélioration des fondamentaux et de l’allocation institutionnelle, le sentiment du marché reste prudent.

En résumé

La récente hausse de XRP n’est pas due à un seul facteur, mais résulte de la convergence de plusieurs forces : allocation continue via ETF, accélération de la concrétisation des applications dans l’écosystème, resserrement de l’offre, soutien des institutions financières internationales et des politiques, maturité du marché des dérivés.

À court terme, ces facteurs soutiennent le prix. À moyen terme, XRP évolue d’un actif purement spéculatif vers une infrastructure financière réelle pilotée par des applications concrètes, ce processus ne faisant que commencer.

Il est toutefois important de noter que le sentiment du marché reste prudent, ce qui implique une certaine divergence d’attentes. Les prochains mois, il sera crucial de suivre la poursuite des flux ETF, l’avancement réel des applications RWA, et l’évolution des politiques.