3h du matin, je reçois un appel d'urgence d'un ami, la voix de l'autre côté est très pressée : "J'ai tout mis en position avec 20x de levier sur 10 000 U, le marché n'a reculé que de 5 %, et mon compte est déjà à zéro, je ne comprends vraiment pas ce qui s'est passé."

Après avoir regardé ses transactions, le problème est évident — il a ouvert une position pleine avec un levier de 20x, sans même définir de stop-loss. C'est un exemple typique de manque de gestion des risques.

Beaucoup de traders ont une idée fausse : ils pensent que le mode "tous en position" permet de supporter des fluctuations plus importantes, mais en réalité c'est souvent le contraire — une mauvaise gestion en mode tout ou rien accélère considérablement les pertes.

**Le vrai coupable de la liquidation : ce n'est pas le levier, mais la proportion de la position**

Prenons un compte de 1000 U comme exemple :

Si vous utilisez 900 U pour ouvrir une position avec 10x de levier, une fluctuation de seulement 5 % dans le sens inverse entraînera la liquidation immédiate du compte. Mais avec le même levier de 10x, en n'utilisant que 100 U, il faut une fluctuation de 50 % pour déclencher la liquidation. Le problème ici — il a mis 95 % de son capital en jeu, sans laisser de marge pour un léger recul.

**Trois règles clés pour une stabilité à long terme**

*Ne pas dépasser 20 % du capital total par position*

En se basant sur 10 000 U, cela signifie investir au maximum 2000 U par trade. Même si le marché va dans le mauvais sens, en plaçant un stop-loss à 10 %, la perte maximale sera de 200 U, ce qui limite le dommage sur le capital, et donne une chance de rebond lors de la prochaine opportunité.

*Limiter la perte par trade à 3 % du capital total*

Par exemple, avec 2000 U en position avec 10x de levier, en fixant un stop-loss à 1,5 %, la perte sera de 300 U si le stop est déclenché, soit exactement 3 % du capital. Même en se trompant plusieurs fois de suite, cela ne met pas en danger le capital principal.

*Ne pas ouvrir de positions en range, attendre la rupture de tendance*

N'intervenir que lorsque la tendance est claire. Même si le marché semble latéral et tentant, il faut résister. Après avoir ouvert une position, ne pas ajouter de fonds, car l'émotion est l'ennemi du trading.

**L'essence du tout en position : un outil de gestion des risques, pas un outil de jeu**

Le mode tout en position a en réalité une idée simple : laisser une marge pour supporter la volatilité du marché. Mais cela suppose de trader avec peu de capital en testant, et une gestion stricte des risques — deux conditions indispensables.

Un de mes followers, avant d'ajuster sa stratégie de positionnement, tournait en boucle avec des liquidations chaque mois. Après avoir appliqué ces trois principes pendant trois mois, son compte est passé de 5000 U à 80 000 U.

Il a ensuite dit une phrase qui fait mal : "Je pensais que tout en position, c'était jouer sa vie, mais maintenant je comprends que c'est en fait pour durer plus longtemps."

Dans ce milieu, ce n'est pas qui gagne le plus vite qui compte, mais qui dure le plus longtemps. Moins se focaliser sur la direction du marché, et consacrer plus d'énergie à la gestion des positions. Sur le papier, cela ralentit le rythme, mais en réalité, cela accélère le processus d'accumulation de richesse.

Le marché est toujours là, les opportunités ne disparaissent pas. En solidifiant la gestion des risques, il ne reste plus qu'à attendre et à exécuter.