Pourquoi le prix des actions fluctue-t-il ? Comprendre la demande et l'offre sur le marché financier

Plusieurs investisseurs se demandent pourquoi les prix des actions fluctuent constamment, s’il est possible de prévoir ces mouvements. La réponse est que la demande ((demand)) représente la volonté d’acheter, tandis que l’offre ((supply)) correspond à la volonté de vendre. Ces deux facteurs déterminent l’ensemble des mouvements de prix sur le marché.

Pourquoi faut-il comprendre la Demande et l’Offre ?

Sur le marché financier, la valeur d’un actif ne flotte pas simplement au gré du vent, mais est pilotée par une force fondamentale : la puissance d’achat ###demand( et la puissance de vente )supply( qui s’affrontent en permanence.

Lorsque la demande dépasse l’offre, le prix augmente, car les acheteurs sont prêts à payer plus pour acquérir l’actif. Inversement, lorsque l’offre dépasse la demande, le prix baisse, car les vendeurs sont disposés à réduire leurs prix pour vendre.

C’est le mécanisme qui prévaut depuis plusieurs décennies sur le marché financier. Si les investisseurs peuvent lire correctement la demande et l’offre, ils ont plus de chances de saisir les bons moments pour acheter ou vendre.

Qu’est-ce que la demande ? Pourquoi est-elle importante pour l’investissement ?

La demande ()demand###) correspond à la volonté d’acheter à différents niveaux de prix. Si l’on trace cette relation sous forme de graphique, on obtient la courbe de demande qui descend de gauche en haut à droite.

( Règle fondamentale de la demande

La règle de la demande indique que lorsque le prix baisse, la quantité que les consommateurs souhaitent acheter augmente, et lorsque le prix monte, cette quantité diminue. Cela s’explique par deux raisons :

Effet revenu ()Income Effect###) : lorsque le prix baisse, le pouvoir d’achat des acheteurs augmente, qu’il s’agisse d’actions ou d’autres actifs. Les gens peuvent acheter davantage.

Effet de substitution (###Substitution Effect() : lorsque le prix d’un actif baisse, les gens ont tendance à arrêter d’acheter d’autres biens pour se tourner vers celui qui est moins cher, car il paraît plus avantageux.

)Facteurs influençant la demande sur le marché

• Prix - facteur principal directement impactant
• Revenu des investisseurs - plus ils ont, plus ils sont disposés à investir
• Prix d’autres actifs liés - si la crypto devient plus chère, certains peuvent se tourner vers l’achat d’actions à la place
• Attentes du marché - si l’on pense que le prix va monter, on achète dès maintenant
• Nouveaux investisseurs entrant sur le marché - plus il y a de nouveaux entrants, plus la demande augmente
• Confiance et psychologie - bonnes nouvelles augmentent la demande, mauvaises la réduisent

Qu’est-ce que l’offre ? Comment est-elle liée au prix ?

L’offre (###supply###) désigne la quantité d’actifs que les vendeurs proposent à différents niveaux de prix. En traçant cette relation, on obtient la courbe d’offre qui monte de gauche en bas à droite.

Règle de l’offre

La règle de l’offre stipule que lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à proposer davantage, car ils cherchent à maximiser leur profit. Inversement, lorsque le prix baisse, ils préfèrent souvent conserver leurs actifs plutôt que de les vendre à perte.

###Facteurs influençant l’offre sur le marché

• Coûts de production ou d’acquisition - coûts élevés, les vendeurs continueront à vendre pour maintenir leur offre
• Nombre de vendeurs - nouvelles entreprises entrant en IPO, augmentation de l’offre d’actions
• Technologie - amélioration technologique pouvant réduire les coûts et augmenter l’offre
• Politique de l’entreprise - augmentation de capital ou rachats d’actions pour réduire l’offre
• Attentes sur le prix futur - si l’on pense que le prix va monter, on peut choisir de conserver ses actifs

Qu’est-ce que l’équilibre ((dulin)) ?

Le point où la courbe de demande croise celle de l’offre est appelé l’équilibre. À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à celle que les vendeurs veulent vendre.

Ce prix d’équilibre est appelé prix du marché - le prix naturel du marché selon la loi de l’offre et de la demande.

( Pourquoi l’équilibre est-il important ?

• Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs veulent vendre plus que ce que les acheteurs veulent acheter, ce qui crée un surplus. Le prix tend alors à revenir vers l’équilibre.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : la demande dépasse l’offre, il y a pénurie d’actifs, et le prix remonte vers l’équilibre.

En résumé, le prix d’équilibre tend à rester stable, car les forces du marché le ramènent toujours vers ce point.

Demande et Offre sur le marché financier - Facteurs déterminant le prix des actifs

) Facteurs augmentant la demande sur le marché boursier

1. Bonne conjoncture économique - croissance économique, profits des entreprises en hausse, plus d’investisseurs veulent acheter
2. Taux d’intérêt faibles - rendements faibles sur les dépôts, incite à acheter des actions pour de meilleurs rendements
3. Haute liquidité - abondance de liquidités dans le système, plus d’argent dans le marché boursier
4. Nouvelles positives sur les entreprises - bénéfices en hausse, nouveaux produits, collaborations, tout cela stimule la demande
5. Confiance du marché - marché confiant, indice VIX faible, investisseurs prêts à prendre des risques

( Facteurs augmentant l’offre sur le marché boursier

1. Nouvelles IPO - chaque nouvelle entrée augmente le nombre d’actions disponibles
2. Augmentation de capital des entreprises - nouvelles émissions d’actions, augmentation de l’offre
3. Vente par les gros investisseurs - fin de périodes de lock-up, baisse de confiance, gros actionnaires qui vendent
4. Nouvelles négatives - baisse des bénéfices, mauvaises nouvelles, incitent à vendre, augmentant l’offre
5. Peur des investisseurs - incertitude, marché inquiet, vente massive, augmentation de l’offre

Comment lire la force d’achat et de vente ? Quels outils utiliser ?

) 1. Price Action et chandeliers

Chandeliers verts ###Close > Open### = forte pression d’achat ce jour-là, demande > offre

Chandeliers rouges (Close < Open) = forte pression de vente ce jour-là, offre > demande

Doji (Close ≈ Open) = forces d’achat et de vente équilibrées, prix indécis

( 2. Support et Résistance

Support = niveau de prix où beaucoup d’acheteurs attendent, demande forte, le prix ne baisse pas en dessous

Résistance = niveau où beaucoup de vendeurs attendent, offre forte, le prix ne monte pas au-dessus

) 3. Tendance

• Tendance haussière (###Uptrend() = nouveaux sommets successifs, demande toujours forte
• Tendance baissière ()Downtrend() = nouveaux creux successifs, offre toujours forte
• Range ()Sideways() = demande ≈ offre, prix indécis, pas de tendance claire

Comment trader avec la demande et l’offre - Zone de demande et d’offre

La technique la plus populaire est la zone de demande/offre basée sur la lecture du Price Action.

) Types : 1. Drop-Base-Rally ((DBR)) - retournement positif

Prix chute brutalement ###Drop(, avec une forte offre → puis rebond dans une zone )Base( → si la demande revient, le prix dépasse la zone et monte )Rally(

Comment trader : acheter lors du breakout au-dessus de la zone, en plaçant un Stop Loss en dessous de la zone Base

) Types : 2. Rally-Base-Drop ((RBD)) - retournement négatif

Prix monte rapidement ###Rally(, forte demande → puis rebond dans une zone )Base( → si l’offre revient, le prix chute en dessous )Drop(

Comment trader : vendre lors du breakout en dessous de la zone, en plaçant un Stop Loss au-dessus de la zone Base

) Types : 3. Rally-Base-Rally ((RBR)) - continuation haussière

Prix monte rapidement ###Rally(, rebond dans la zone )Base(, puis demande revient, le prix continue à monter )Rally 2(

Comment trader : acheter lors du breakout au-dessus de la zone, dans la tendance haussière

) Types : 4. Drop-Base-Drop ((DBD)) - continuation baissière

Prix chute brutalement (Drop), rebond dans la zone Base, puis forte offre → le prix continue à chuter Drop 2

Comment trader : vendre lors du breakout en dessous de la zone, dans la tendance baissière

Astuces pour traders professionnels

1. S’entraîner avec un vrai compte demo - regarder les graphiques sur 6 mois, on voit que Support et Résistance évoluent souvent ainsi
2. Ne pas entrer à la reversal - attendre que le prix franchisse la zone, puis entrer, plutôt que d’anticiper
3. Mettre un Stop Loss à chaque trade - la demande et l’offre peuvent changer rapidement, il faut se protéger
4. Vérifier le volume (Volume) - un breakout avec volume élevé est plus fiable
5. Combiner avec d’autres outils - ne pas se limiter à la demande et l’offre, utiliser MA, RSI, MACD pour confirmer

En résumé - conclusion courte

Demand (demand) = volonté d’acheter, Offre (supply) = volonté de vendre. Ces deux forces travaillent ensemble pour fixer le prix. Quand la demande > l’offre, le prix monte ; quand l’offre > la demande, le prix baisse.

Les investisseurs qui maîtrisent bien la demande et l’offre peuvent mieux repérer les bons moments pour trader et éviter les pièges du marché. La prochaine fois que vous voyez un gros chandelier dans une zone, pensez à la création potentielle d’une zone de demande/offre pour un retournement ou une continuation de tendance.