L'offre et la demande sont la base essentielle des mouvements de prix des actions. Les investisseurs doivent le connaître.

si vous suivez les prix des actions depuis un certain temps et que vous remarquez qu’ils ne bougent pas de manière aléatoire, mais qu’ils sont régis par des règles, c’est la force motrice de l’offre et de la demande (Supply & Demand) qui fait fluctuer les prix

La demande d’achat et l’offre de vente : la nature du marché

Pour faire simple, supply demand c’est la relation entre la quantité de biens disponibles sur le marché (offre) et le nombre de personnes qui veulent l’acheter (demande). Dans le domaine de l’investissement, cela ne concerne pas seulement les biens classiques, mais aussi les actions et les actifs financiers, qui sont régis par le même principe.

Quand beaucoup de gens veulent acheter des actions mais peu de vendeurs sont présents, le prix monte. Inversement, si beaucoup veulent vendre mais peu d’acheteurs, le prix baisse.

La demande (Demand): la demande cachée derrière la hausse des prix

La demande désigne le nombre d’actions que les investisseurs souhaitent acheter à différents prix. Leur décision dépend souvent de plusieurs facteurs :

• Prix : quand le prix baisse, on veut souvent en acheter davantage (parier sur un prix bas)
• Confiance : de bonnes nouvelles sur les résultats de l’entreprise ou une économie favorable encouragent l’achat
• Taux d’intérêt : si les taux sont faibles, les investisseurs préfèrent les rendements du marché boursier
• Prévisions futures : si l’on pense que le prix va continuer à augmenter, on achète dès maintenant
• Liquidité : lorsque beaucoup d’argent circule, la capacité d’achat augmente

La règle principale de la demande est : quand le prix monte, la demande diminue ; quand le prix baisse, la demande augmente

L’offre (Supply): ce qui détermine la quantité d’actions disponible à l’achat

L’offre correspond au nombre d’actions en circulation et que les détenteurs souhaitent vendre. Son niveau dépend de :

• Politique de l’entreprise : une augmentation de capital augmente l’offre, un rachat d’actions la réduit
• Résultats financiers : une société performante a souvent une offre limitée, car ses actionnaires ne sont pas pressés de vendre
• Coûts de production : une hausse des coûts d’entrée peut réduire l’offre
• Prévisions de prix : si les vendeurs pensent que le prix va augmenter, ils peuvent retarder la vente

La règle principale de l’offre est : quand le prix est élevé, les vendeurs sont plus disposés à vendre ; quand le prix est bas, ils vendent moins

Équilibre : le point où l’offre et la demande se rencontrent

La véritable importance de supply demand réside dans le point où les deux courbes se croisent (équilibre). À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à celle que les vendeurs sont prêts à vendre, ce qui stabilise le prix.

Si le prix dépasse le point d’équilibre, il y a un excédent d’offre (trop d’actions), ce qui pousse le prix à la baisse.

Si le prix est inférieur au point d’équilibre, il y a une demande excédentaire (beaucoup veulent acheter), ce qui fait monter le prix.

Comment lire le comportement du marché à travers la force d’achat et de vente

Dans la pratique du trading, les investisseurs utilisent le principe de supply demand pour interpréter la volonté du marché de plusieurs façons :

1. Les chandeliers racontent l’affrontement

Un chandelier vert (ferme au-dessus de l’ouverture) indique une forte pression d’achat, dominant le marché. C’est un signe d’une demande puissante.

Un chandelier rouge (ferme en dessous de l’ouverture) indique une forte pression de vente, avec une domination de l’offre. C’est un signe d’une offre abondante.

Un doji (ouverture et clôture proches) montre une opposition équilibrée entre acheteurs et vendeurs, le marché hésite.

2. La tendance est influencée par la force de quelqu’un

Si le prix atteint régulièrement de nouveaux sommets, la demande reste forte, la tendance haussière n’est pas terminée.

Si le prix atteint régulièrement de nouveaux creux, l’offre contrôle la situation, la tendance baissière continue.

Si le prix oscille dans une fourchette, avec des deux côtés qui abandonnent, jusqu’à ce qu’un nouvel événement fasse pencher la balance.

3. Support et résistance : les zones de force d’achat et de vente

Le support (Support) est une zone où la demande est souvent présente. Les acheteurs achètent lorsque le prix y touche, pensant que c’est une bonne affaire. Lorsqu’il baisse dans cette zone, c’est une opportunité d’achat.

La résistance (Resistance) est une zone où l’offre est forte. Les vendeurs cherchent à vendre pour empêcher le prix de dépasser cette limite. Lorsqu’il y arrive, ils veulent vendre.

Application de la zone de demande et d’offre dans le trading : jouer selon le jeu du marché

Une fois que vous comprenez supply demand, une technique populaire appelée Demand Supply Zone permet de trader en utilisant ce principe.

Cas 1 : le prix atteint un nouveau plus bas (Drop)

Lorsque le prix chute rapidement, cela indique une offre massive. Les vendeurs fuient, et à ce niveau, de nombreux acheteurs pensent que c’est trop bon marché et commencent à entrer. Le prix commence alors à former une base (Base) en oscillant dans une fourchette étroite.

Lorsque de bonnes nouvelles arrivent, la demande revient fortement, le prix dépasse la base et monte rapidement (Rally). C’est le moment d’acheter.

Cas 2 : le prix atteint un nouveau sommet (Rally)

Lorsque le prix monte rapidement, cela montre une forte demande. Les acheteurs attaquent, et certains vendeurs, voyant une opportunité de profit, commencent à vendre. Le prix se stabilise et forme une base.

Lorsque de mauvaises nouvelles arrivent, la vente reprend fortement, le prix dépasse le bas de la base et chute (Drop). C’est le moment de vendre.

La tendance continue

Souvent, le prix ne se retourne pas mais suit la tendance existante. Si la demande reste forte, le prix forme une base puis monte, atteignant de nouveaux sommets, en boucle.

Inversement, si l’offre domine, le prix forme une base puis chute, atteignant de nouveaux plus bas, en boucle.

Les traders qui comprennent supply demand peuvent saisir ces opportunités, en entrant lors du breakout de la base, avec un stop-loss pour gérer le risque.

Facteurs réels qui influencent l’offre et la demande

Sur le marché réel, supply demand ne joue pas seul. Plusieurs facteurs influencent :

Côté demande :

• Annonces de bénéfices : une société performante attire plus d’acheteurs
• Facteurs macroéconomiques : faibles taux d’intérêt, les investisseurs préfèrent les actions aux obligations
• Confiance générale : la confiance des dirigeants et du public pousse à l’achat

Côté offre :

• Augmentation de capital : plus d’actions en circulation
• IPO : nouvelles entreprises entrant sur le marché
• Ventes par les grands actionnaires ou réglementations limitant la détention

Lorsque ces facteurs jouent ensemble, le prix résulte d’une lutte, pas d’une conception unique.

En résumé : supply demand, le langage du marché

Supply demand c’est une règle simple mais puissante. La bonne compréhension permet de mieux lire le marché et de prévoir plus précisément les mouvements.

Cependant, la connaissance seule ne suffit pas. Il faut pratiquer régulièrement avec de vraies données pour affiner son intuition et améliorer ses décisions.

À chaque hausse ou baisse, demandez-vous : “Quelle force l’emporte maintenant ?” La réponse se trouve dans la règle de supply demand.